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公司債券發(fā)行流程的內(nèi)容如下：1、向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門提交規(guī)定的申請(qǐng)文件，報(bào)批；2、自受理公司債券發(fā)行申請(qǐng)文件之日起三個(gè)月內(nèi)作出決定；3、公司債券發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)公告?zhèn)技k法；4、公司發(fā)行公司債券時(shí)，必須在債券上注明公司名稱、債券票面金額、利率、還款期限等事項(xiàng)，并由董事長(zhǎng)簽字蓋章。公司債券是指股份公司在一定時(shí)期內(nèi)為追加資本而發(fā)行的借款憑證。發(fā)行公司債券的主要程序1、作出決議或決定股份有限公司、有限責(zé)任公司發(fā)行公司債券，由董事會(huì)制訂方案，股東會(huì)作出決議；國(guó)有獨(dú)資公司發(fā)行公司債券，應(yīng)由國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者國(guó)家授權(quán)的部門作出決定。2、申請(qǐng)發(fā)行公司在作出發(fā)行公司債券的決議或者決定后，必須依照公司法規(guī)定的條件，向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門提交規(guī)定的申請(qǐng)文件，報(bào)請(qǐng)批準(zhǔn)，所提交的申請(qǐng)文件，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門提交的申請(qǐng)文件包括：公司登記證明、公司章程。公司債券募集辦法、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和驗(yàn)

1、符合條件的上市公司上市公司是指所發(fā)行的股票經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的證券管理部門批準(zhǔn)，在證券交易所上市交易的股份有限公司。上市公司要發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，也必須符合下列條件：（1）最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產(chǎn)利潤(rùn)率平均在10％以上；屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司可以略低，但是不得低于7％。（2）可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，資產(chǎn)負(fù)債率不高于70％。（3）累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40％。（4）募集資金的投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。（5）可轉(zhuǎn)換公司債券的利率不超過(guò)銀行同期存款的利率水平。（6）可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣1億元。（7）國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)規(guī)定的其他條件。除此之外，相關(guān)法律法規(guī)還有更為嚴(yán)格的規(guī)定。2、重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)指經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好，有明確可行的企業(yè)改制和上市計(jì)劃的重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)。重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，除應(yīng)符合上述(3)(4)(5)(6)(7)項(xiàng)條件外，還應(yīng)符合下列條件：（1）最近3

可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行實(shí)際收款規(guī)定是應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行的額度以及申購(gòu)額度來(lái)進(jìn)行確定。可轉(zhuǎn)換公司債券為投資者提供了轉(zhuǎn)換成股票的權(quán)利，這種權(quán)利具有選擇權(quán)的含義，也就是投資者既可以行使轉(zhuǎn)換權(quán)，將可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換成股票，也可以放棄這種轉(zhuǎn)換權(quán)，持有債券到期。也就是說(shuō)，可轉(zhuǎn)換公司債券包含了股票買入期權(quán)的特征，投資者通過(guò)持有可轉(zhuǎn)換公司債券可以獲得股票上漲的收益。可轉(zhuǎn)換債券是債券的一種，可以轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司的股票，通常具有較低的票面利率。本質(zhì)上講，可轉(zhuǎn)換債券是在發(fā)行公司債券的基礎(chǔ)上，附加了一份期權(quán)，允許購(gòu)買人在規(guī)定的時(shí)間范圍內(nèi)將其購(gòu)買的債券轉(zhuǎn)換成指定公司的股票?？赊D(zhuǎn)換債券是可轉(zhuǎn)換公司債券的簡(jiǎn)稱，又簡(jiǎn)稱可轉(zhuǎn)債，是一種可以在特定時(shí)間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊企業(yè)債券。可轉(zhuǎn)換債券兼具債權(quán)和期權(quán)的特征。公司發(fā)行的含有轉(zhuǎn)換特征的債券。在招募說(shuō)明中發(fā)行人承諾根據(jù)轉(zhuǎn)換價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)可將債券轉(zhuǎn)換為公司普通股。轉(zhuǎn)換特征為

就可轉(zhuǎn)換債券而言，其有效期限與一般債券相同，指?jìng)瘡陌l(fā)行之日起至償清本息之日止的存續(xù)期間。轉(zhuǎn)換期限是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股票的起始日至結(jié)束日的期間。大多數(shù)情況下，發(fā)行人都規(guī)定一個(gè)特定的轉(zhuǎn)換期限，在該期限內(nèi)，允許可轉(zhuǎn)換債券的持有人按轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價(jià)格轉(zhuǎn)換成發(fā)行人的股票。我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月方可轉(zhuǎn)換為公司股票。一、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券經(jīng)過(guò)誰(shuí)的批準(zhǔn)？發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)由股東大會(huì)作出決議。股東大會(huì)作出的決議至少應(yīng)包括發(fā)行規(guī)模、轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定及調(diào)整原則、債券利率、轉(zhuǎn)股期、還本付息的期限和方式、贖回條款及回售條款、向原股東配售的安排、募集資金用途等事項(xiàng)。為發(fā)行人發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真履行義務(wù)，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。主承銷商還應(yīng)對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行申請(qǐng)文件進(jìn)行核查。有關(guān)核查的程序和原則應(yīng)

可交換公司債和可轉(zhuǎn)移公司債的區(qū)別如下：1、可轉(zhuǎn)移公司債和可交換公司債的區(qū)別在于發(fā)行主體不同、所換股份的來(lái)源不同、對(duì)標(biāo)的公司總股本和盈利指標(biāo)的影響不同；2、可交換公司債屬于上市公司的股東，而可轉(zhuǎn)移公司債是上市公司本身；3、可交換公司債是發(fā)行人所持有的該上市公司的股份，而可轉(zhuǎn)移公司債是發(fā)行人未來(lái)發(fā)行的新股。如果是可交換公司債券的持有人，申請(qǐng)換股的，必須通過(guò)托管證券公司發(fā)出換股的指令。上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定發(fā)布部門：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布文號(hào)：為規(guī)范上市公司股東發(fā)行可交換公司債券行為，根據(jù)《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》（證監(jiān)會(huì)令第49號(hào)），我會(huì)制定了《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。二八年十月十七日上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定為規(guī)范上市公司股東發(fā)行可交換公司債券的行為，根據(jù)《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》，就有關(guān)事項(xiàng)規(guī)定如下：一、持有上市公司

1、可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)為股票的會(huì)計(jì)處理方法是什么。1。采用賬面價(jià)值法，將轉(zhuǎn)換債券的賬面價(jià)值作為交換股份的價(jià)值，不確認(rèn)轉(zhuǎn)換損益。同意這種做法的人認(rèn)為，公司不能因發(fā)行證券而產(chǎn)生損益。即使有損益，也應(yīng)當(dāng)作為資本公積或者留存損益使用（或者沖減）。此外，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的目的是將債券轉(zhuǎn)換為股票。發(fā)行股票和可轉(zhuǎn)換債券是一個(gè)完整的交易，而不是兩個(gè)獨(dú)立的交易。轉(zhuǎn)換期間不確認(rèn)損益。市場(chǎng)價(jià)格法下，轉(zhuǎn)換股票的價(jià)值基礎(chǔ)為其市場(chǎng)價(jià)格或轉(zhuǎn)換債券的市場(chǎng)價(jià)格中較可靠的一個(gè)，確認(rèn)轉(zhuǎn)換損益。之所以采用市價(jià)法，是因?yàn)閭D(zhuǎn)股是公司重要的股票活動(dòng)，市價(jià)相當(dāng)可靠。根據(jù)相關(guān)性和可靠性兩項(xiàng)信息質(zhì)量要求，分別確認(rèn)轉(zhuǎn)換損益。此外，采用市場(chǎng)法確認(rèn)股東權(quán)益也符合歷史成本原則。第二，可轉(zhuǎn)換債券的投資價(jià)值是什么？可轉(zhuǎn)換債券具有股票和債券的雙重屬性，是投資者的“保本股票”。可轉(zhuǎn)換債券對(duì)投資者具有很強(qiáng)的市場(chǎng)吸引力，其優(yōu)點(diǎn)是：1。可轉(zhuǎn)換債券使投資者獲得最低的

發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)由股東大會(huì)作出決議。股東大會(huì)作出的決議至少應(yīng)包括發(fā)行規(guī)模、轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定及調(diào)整原則、債券利率、轉(zhuǎn)股期、還本付息的期限和方式、贖回條款及回售條款、向原股東配售的安排、募集資金用途等事項(xiàng)。為發(fā)行人發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真履行義務(wù)，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。主承銷商還應(yīng)對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行申請(qǐng)文件進(jìn)行核查。有關(guān)核查的程序和原則應(yīng)參照股票發(fā)行內(nèi)核工作的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。主承銷商應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)核查中的主要問(wèn)題及其結(jié)論。一、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行對(duì)股價(jià)有什么影響可轉(zhuǎn)換債券是可轉(zhuǎn)換公司債券的簡(jiǎn)稱。它是一種可以在特定時(shí)間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的企業(yè)債券?？赊D(zhuǎn)換債券兼有債券和股票的特征，具有以下三個(gè)特點(diǎn)：（一）債權(quán)性。（二）股權(quán)性。（三）可轉(zhuǎn)換性。可轉(zhuǎn)換債券兼有債券和股票雙重特點(diǎn)，對(duì)企業(yè)和投資者都具有吸引力。1996年我國(guó)政府決定選擇有條件的公司進(jìn)行可轉(zhuǎn)換債券的

可交換公司債券與可轉(zhuǎn)債的區(qū)別是他們的性質(zhì)不同，可交換債券是由公司股東發(fā)行的，債券到期之后可以選擇與發(fā)行債券的股東進(jìn)行可交換，將債券交換為公司的股票?？赊D(zhuǎn)換債券是由公司發(fā)行的，債券到期之后可以選擇按事先簽訂的協(xié)議中，將債券轉(zhuǎn)換為公司股票。一、公司債的發(fā)債要求公司債券公開(kāi)發(fā)行的條件包括：資產(chǎn)方面的條件：股份有限公司的凈資產(chǎn)不少于人民幣三千萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不少于人民幣六千萬(wàn)元；對(duì)總計(jì)發(fā)行債券的限制規(guī)定：債券余額加起來(lái)計(jì)算不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的百分之四十；盈利方面的要求：近三年平均可分配利潤(rùn)能夠支付債券一年的利息；應(yīng)用方面的要求：聚集的資金要投給符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；利率方面的要求：債券的利率不能比國(guó)務(wù)院限定的利率水平高；規(guī)定的別的條件。公開(kāi)發(fā)行債券聚集的資金，要用于核準(zhǔn)的用途。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除要符合以上的條件外，還要符合證券法等關(guān)于公開(kāi)發(fā)行股票的條件，并報(bào)請(qǐng)核準(zhǔn)。二、收購(gòu)

在中國(guó)，符合一定條件的上市公司和重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券。其發(fā)行價(jià)格：上市公司以發(fā)行前一個(gè)月股票的平均價(jià)格為基準(zhǔn)，以上浮動(dòng)幅度作為轉(zhuǎn)換價(jià)格；重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)以擬發(fā)行股票的價(jià)格為基準(zhǔn)，一定比例的折扣作為轉(zhuǎn)換價(jià)格。我國(guó)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券采用記名無(wú)紙化發(fā)行方式，債券最短期限為3年，最長(zhǎng)期限為5年。上市公司發(fā)行的，發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后，持有人可以根據(jù)約定的條件隨時(shí)轉(zhuǎn)換股份。重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)發(fā)行的，企業(yè)改建為股份有限公司，股份上市后，持有人可以根據(jù)約定的條件隨時(shí)轉(zhuǎn)換股份。如果轉(zhuǎn)換期滿后仍未轉(zhuǎn)換為股份，利息將一次性支付，不計(jì)復(fù)利。上市公司如何發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券？發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，股東大會(huì)應(yīng)決定是否優(yōu)先向原股東配售；如果優(yōu)先配售，應(yīng)明確進(jìn)行配售的數(shù)量和方式以及有關(guān)原則。購(gòu)買可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)。銷期滿后，尚未售出的可轉(zhuǎn)換公司債券按照承銷協(xié)議約定的包銷或代銷方式分別處理。采用代銷方式時(shí)，

具有可轉(zhuǎn)換股票公司債券發(fā)行資格的人包括符合以下條件的上市公司以及重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)：1、累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40％；2、募集資金的投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；3、可轉(zhuǎn)換公司債券的利率不超過(guò)銀行同期存款的利率水平；4、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣1億元。發(fā)行人發(fā)行股票的主體資格1．發(fā)行人的設(shè)立與歷史沿革資料，包括：（1）公司審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)公司設(shè)立的批文；（2）公司目前有效的及所有曾經(jīng)生效過(guò)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照；（3）公司目前有效的及所有曾經(jīng)生效的章程；（4）公司設(shè)立過(guò)程中相關(guān)的資產(chǎn)評(píng)估、驗(yàn)資文件；（5）與公司設(shè)立或合法存在有關(guān)的合同、股東協(xié)議或發(fā)起人協(xié)議；（6）公司審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)公司增資擴(kuò)股的批文；（7）公司每次增資擴(kuò)股的董事會(huì)和股東會(huì)的決議；（8）公司股權(quán)歷次轉(zhuǎn)讓情況及相關(guān)合同、批文、決議；（9）定向募集時(shí)的招股說(shuō)明書（若有）等；2．發(fā)行人的組織機(jī)構(gòu)框架圖，包括：（1）公司職能部門結(jié)構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)圖

第一，發(fā)債主體和償債主體不同，前者是上市公司的股東，通常是大股東，后者是上市公司本身;第二，適用的法規(guī)不同，在我國(guó)發(fā)行可交換公司債券的適用法規(guī)是《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券的適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，前者側(cè)重于債券融資，后者更接近于股權(quán)融資;第三，發(fā)行目的不同，前者的發(fā)行目的包括投資退出、市值管理、資產(chǎn)流動(dòng)性管理等，不一定要用于投資項(xiàng)目，后者和其他債券的發(fā)債目的一般是將募集資金用于投資項(xiàng)目;第四，所換股份的來(lái)源不同，前者是發(fā)行人持有的其他公司的股份，后者是發(fā)行人未來(lái)發(fā)行的新股;第五，股權(quán)稀釋效應(yīng)不同，前者換股不會(huì)導(dǎo)致標(biāo)的公司的總股本發(fā)生變化，也不會(huì)攤薄每股收益，后者會(huì)使發(fā)行人的總股本擴(kuò)大，攤薄每股收益;第六，交割方式不同，前者在國(guó)外有股票、現(xiàn)金和混合3種交割方式，后者一般采用股票交割;第七，條款設(shè)置不同，前者一般不設(shè)置轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款，后者一般附有轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正

對(duì)于發(fā)行人，以可轉(zhuǎn)換債券融資比直接發(fā)行債券或直接發(fā)行股票更為有利：（1）可轉(zhuǎn)換債券的比率比直接發(fā)行的企業(yè)債券利率要低，如果可轉(zhuǎn)換債券未被轉(zhuǎn)換，相當(dāng)于公司發(fā)行了較低利率的債券；（2）可以避免一般股票發(fā)行后產(chǎn)生的股本迅速擴(kuò)張的問(wèn)題；（3）一般可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格比公司股票市場(chǎng)價(jià)格高出一定的比例（溢價(jià)），如果可轉(zhuǎn)換債券被轉(zhuǎn)換了，相當(dāng)于公司發(fā)行了比市價(jià)為高的股票。對(duì)于投資者，可轉(zhuǎn)換債券的持有人實(shí)際多了一項(xiàng)品種選擇，也多了一條規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的渠道：（1）當(dāng)股市向好，可轉(zhuǎn)換債券隨市上升超出其原有成本價(jià)時(shí)，持有者可以賣出轉(zhuǎn)券，直接獲取收益；（2）當(dāng)股市由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，或發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的公司業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)好，其股票價(jià)格預(yù)計(jì)有較大提高時(shí)，投資者可選擇將債券按照發(fā)行公司規(guī)定的轉(zhuǎn)換價(jià)格轉(zhuǎn)換為股票，以享受公司較好的業(yè)績(jī)分紅或公司股票攀升的利益；（3）當(dāng)股市低迷，可轉(zhuǎn)換債券和其發(fā)行公司的股票價(jià)格雙雙下跌，賣出可轉(zhuǎn)換債券及將轉(zhuǎn)券轉(zhuǎn)換為股

一、非上市公司可以發(fā)行可交換債券嗎發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的不是必須是上市公司，法律規(guī)定兩類公司可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，一是上市公司，二是非上市公眾公司?！豆緜l(fā)行與交易管理辦法》第12條規(guī)定：上市公司、股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的非上市公眾公司發(fā)行的公司債券，可以附認(rèn)股權(quán)、可轉(zhuǎn)換成相關(guān)股票等條款。上市公司、股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的非上市公眾公司股東可以發(fā)行附可交換成上市公司或非上市公眾公司股票條款的公司債券。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)可以按照有關(guān)規(guī)定發(fā)行附減記條款的公司債券。二、可交換債券的主要特征可交換債券和其轉(zhuǎn)股標(biāo)的股分別屬于不同的發(fā)行人，一般來(lái)說(shuō)可交換債券的發(fā)行人為控股母公司的股東，而轉(zhuǎn)股標(biāo)的的發(fā)行人則為上市子公司?？山粨Q債券的標(biāo)的為母公司所持有的子公司股票，為存量股，發(fā)行可交換債券一般并不增加其上市子公司的總股本，但在轉(zhuǎn)股后會(huì)降低母公司對(duì)子公司的持股比例?？山粨Q債券給籌資者提供了一種低成本的融資工具。由于可交換債

一、什么是可轉(zhuǎn)換公司債券？可轉(zhuǎn)換債券是債券的一種，可以轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司的股票，通常具有較低的票面利率。本質(zhì)上講，可轉(zhuǎn)換債券是在發(fā)行公司債券的基礎(chǔ)上，附加了一份期權(quán)，允許購(gòu)買人在規(guī)定的時(shí)間范圍內(nèi)將其購(gòu)買的債券轉(zhuǎn)換成指定公司的股票。二、什么是可交換債券？可交換債券全稱為“可交換他公司股票的債券”，是指上市公司股份的持有者通過(guò)抵押其持有的股票給托管機(jī)構(gòu)進(jìn)而發(fā)行的公司債券。該債券的持有人在將來(lái)的某個(gè)時(shí)期內(nèi)，能按照債券發(fā)行時(shí)約定的條件用持有的債券換取發(fā)債人抵押的上市公司股權(quán)?？山粨Q債券是一種內(nèi)嵌期權(quán)的金融衍生品，嚴(yán)格地可以說(shuō)是可轉(zhuǎn)換債券的一種。三、可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處第一，發(fā)債主體和償債主體不同，前者是上市公司的股東，通常是大股東，后者是上市公司本身；第二，適用的法規(guī)不同，在我國(guó)發(fā)行可交換公司債券的適用法規(guī)是《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券的適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行