久久免费的精品国产v∧,精品国产一区二区三区四区色,久久国产视频,国内精品久久久久影院日本,黄色视频在线观看免费

一、證券公司債券1、證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級(jí)債券。證監(jiān)會(huì)依法對(duì)證券公司債的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行監(jiān)督。2、證券公司債應(yīng)當(dāng)由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)登記、托管和結(jié)算。經(jīng)批準(zhǔn)，中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司也可以負(fù)責(zé)證券公司債券的登記、托管和結(jié)算。3、申請(qǐng)上市條件：債券發(fā)行申請(qǐng)已獲批準(zhǔn)并發(fā)行完畢；實(shí)際發(fā)行債券的面值總額不少于5000萬(wàn)元；申請(qǐng)上市時(shí)仍符合公開(kāi)發(fā)行的條件；證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。二、金融債券1、金融債券是銀行等金融機(jī)構(gòu)作為籌資主體為籌措資金而面向個(gè)人發(fā)行的一種有價(jià)證券，是表明債務(wù)、債權(quán)關(guān)系的一種憑證。債券按法定發(fā)行手續(xù)，承諾按約定利率定期支付利息并到期償還本金。它屬于銀行等金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債。2、按不同標(biāo)準(zhǔn)，金融債券可以劃分為很多種類(lèi)。最常見(jiàn)的分類(lèi)有以下兩種：（1）根據(jù)利息的支付方式，金融債券可分

1、企業(yè)債券的發(fā)行條件《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》第十二條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：(一)企業(yè)規(guī)模達(dá)到國(guó)家規(guī)定的要求;(二)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國(guó)家規(guī)定;(三)具有償債能力;2、公司債券的發(fā)行條件《證券法(修訂)》第十六條規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(一)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬(wàn)元;(二)累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的百分之四十;(三)最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息;(四)籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)：債券籌資的優(yōu)點(diǎn)：1.資本成本較低。與股票的股利相比，債券的利息允許在所得稅前支付，公司可享受稅收上的利益，故公司實(shí)際負(fù)擔(dān)的債券成本一般低于股票成本。2.可利用財(cái)務(wù)杠桿。無(wú)論發(fā)行公司的盈利多少，持券者一般只收取固定的利息，若公司用資后收益豐厚，增加的收益大于支付的債息額，則會(huì)增加股

一、哪些是公司債券發(fā)行的基本要求1．發(fā)債前連續(xù)三年盈利，所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。2．累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40％；最近三企業(yè)債發(fā)行定向?qū)捤?，保障房債券逆?shì)放量年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息。3．發(fā)債用于投資項(xiàng)目的，發(fā)行總額不得超過(guò)其投資總額的30％；用于基建項(xiàng)目的不超過(guò)20％。4．取得公司董事會(huì)或市國(guó)資委同意申請(qǐng)發(fā)行債券的決定。二、公司債券發(fā)行種類(lèi)公司可以發(fā)行多種類(lèi)型的債券，包括：1．公司債券：公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。2．可轉(zhuǎn)換公司債券：在一定時(shí)間內(nèi)可以按照既定的轉(zhuǎn)股價(jià)格轉(zhuǎn)換為指定股票的債券。3．可交換債券：上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的債券品種。4．可分離債券：上市公司公開(kāi)發(fā)行的認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，是公司債券加上認(rèn)股權(quán)證的組合產(chǎn)品。5．資產(chǎn)支持證券（A

下列要求會(huì)構(gòu)成偽造公司債券罪：犯罪客體為國(guó)家有關(guān)有價(jià)證券的管理制度；客觀方面表現(xiàn)為違反國(guó)家有價(jià)證券管理法規(guī)，偽造公司債券，且數(shù)額較大的行為；犯罪主體既包括單位，又包括自然人；在主觀方面必須出于故意，并且具有牟取非法利益的目的?！缎谭ā返谝话倨呤藯l偽造、變?cè)靽?guó)庫(kù)券或者國(guó)家發(fā)行的其他有價(jià)證券，數(shù)額較大的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬(wàn)元以上二十萬(wàn)元以下罰金；數(shù)額巨大的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰金；數(shù)額特別巨大的，處十年以上有期徒刑或者無(wú)期徒刑，并處五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰金或者沒(méi)收財(cái)產(chǎn)。偽造、變?cè)旃善被蛘吖尽⑵髽I(yè)債券，數(shù)額較大的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處一萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下罰金；數(shù)額巨大的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處二萬(wàn)元以上二十萬(wàn)元以下罰金。單位犯前兩款罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依

一、什么是證券公司債券（一）證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級(jí)債券。證監(jiān)會(huì)依法對(duì)證券公司債的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行監(jiān)督。（二）證券公司債應(yīng)當(dāng)由中國(guó)＊＊登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)登記、托管和結(jié)算。經(jīng)批準(zhǔn)，＊＊國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司也可以負(fù)責(zé)證券公司債券的登記、托管和結(jié)算。（三）申請(qǐng)上市條件：債券發(fā)行申請(qǐng)已獲批準(zhǔn)并發(fā)行完畢；實(shí)際發(fā)行債券的面值總額不少于5000萬(wàn)元；申請(qǐng)上市時(shí)仍符合公開(kāi)發(fā)行的條件；證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。二、證券開(kāi)戶(hù)流程證券開(kāi)戶(hù)流程是：（一）填寫(xiě)開(kāi)戶(hù)申請(qǐng)表一式兩份，證券交易委托代理協(xié)議書(shū)，提供本人身份證；（二）對(duì)符合開(kāi)戶(hù)規(guī)定的客戶(hù)，柜臺(tái)經(jīng)辦人員將客戶(hù)開(kāi)戶(hù)資料輸入計(jì)算機(jī)，并要求客戶(hù)設(shè)定初始交易密碼、資金存取密碼；（三）打印客戶(hù)開(kāi)戶(hù)回單一式兩份，同時(shí)，柜臺(tái)經(jīng)辦人員按開(kāi)戶(hù)流水號(hào)為客戶(hù)開(kāi)立資金賬戶(hù)號(hào)，并為客戶(hù)配發(fā)“證券

《證券公司債券管理暫行辦法》1、第五十二條：證券公司債券的發(fā)行、承銷(xiāo)、轉(zhuǎn)讓以及信息披露行為，應(yīng)當(dāng)遵守《公司法》、《證券法》的有關(guān)規(guī)定。違反規(guī)定的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法給予行政處罰。2、第五十三條：定向發(fā)行債券，違反規(guī)定在媒體上公開(kāi)刊登或者變相公開(kāi)刊登募集說(shuō)明書(shū)或發(fā)布相關(guān)信息的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，單處或并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的撤銷(xiāo)對(duì)其定向發(fā)行債券的批準(zhǔn)，已發(fā)行的債券由發(fā)行人按照發(fā)行價(jià)加同期銀行存款利息返還，3年內(nèi)不再受理其發(fā)行申請(qǐng)。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或并處警告、罰款、暫?；蛉∠麖氖伦C券業(yè)務(wù)的資格。3、第五十四條：定向發(fā)行債券的發(fā)行人或承銷(xiāo)商，違反規(guī)定向合格投資者以外的投資者銷(xiāo)售債券的，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)改正；拒不改正的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，單處或并處警告、罰款；對(duì)發(fā)行人可撤銷(xiāo)定向發(fā)行債券的批準(zhǔn)，已發(fā)行的債券由發(fā)行人按照發(fā)行價(jià)加同期銀行存款利息返還，3年內(nèi)不再受理其發(fā)行申請(qǐng)

一、證券公司債券承銷(xiāo)流程是怎樣的？1、獲得債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)投資銀行獲得債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)一般有兩種途徑。一是與發(fā)行人直接接觸，了解并研究其要求和設(shè)想之后，向發(fā)行人提交關(guān)于債券發(fā)行方案的建議書(shū)。如果債券發(fā)行人認(rèn)為投資銀行的建議可以接受，便與投資銀行簽訂債券發(fā)行合同，由該投資銀行作為主承銷(xiāo)商立即著手組建承銷(xiāo)辛*加。另一個(gè)途徑是參與競(jìng)爭(zhēng)性投標(biāo)。許多債券發(fā)行人為了降低債券的發(fā)行成本，獲得最優(yōu)的發(fā)行方案，常常采用投標(biāo)的方式選擇主承銷(xiāo)商。投資銀行可以單槍匹馬地參與投標(biāo)，但一般先于若干家其他投資銀行聯(lián)合組成**集團(tuán)，以壯大自身實(shí)力。中標(biāo)的**集團(tuán)在與發(fā)行人簽訂債券發(fā)行合同之后，便立即開(kāi)始著手組建承銷(xiāo)辛*加。2、組建承銷(xiāo)辛*加債券承銷(xiāo)辛*加與股票承銷(xiāo)辛*加有一個(gè)很大的不同是，辛*加成員并不一定單純是投資銀行或全能制銀行中的投資銀行部門(mén)構(gòu)成，這是因?yàn)樵S多限制商業(yè)銀行參與投資銀行業(yè)務(wù)的國(guó)家，對(duì)商業(yè)銀行參與債券尤其是國(guó)債

17年證券公司債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)范第一章總則第一條為規(guī)范承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)公司債券行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)公司債券市場(chǎng)健康發(fā)展，根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件和自律規(guī)則，制定本規(guī)范。第二條承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)境內(nèi)公司債券時(shí)，項(xiàng)目承接、發(fā)行申請(qǐng)、推介、定價(jià)、配售和信息披露等業(yè)務(wù)活動(dòng)適用本規(guī)范。公司債券發(fā)行結(jié)束后，由受托管理人按照相關(guān)規(guī)定持續(xù)履行受托管理職責(zé)。第三條中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)協(xié)會(huì)）對(duì)承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)公司債券業(yè)務(wù)行為實(shí)施自律管理。第四條承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全承銷(xiāo)業(yè)務(wù)制度和決策機(jī)制，制定風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)定價(jià)和配售過(guò)程管理，落實(shí)承銷(xiāo)責(zé)任。第二章承接與申請(qǐng)第五條發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)由具有證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的證券公司承銷(xiāo)。取得證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的證券公司及中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)非公開(kāi)發(fā)行公司債券可以自行銷(xiāo)售。第六條承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循公平

公司債券是指公司依照《公司法》規(guī)定的程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。公司債券和企業(yè)債券同屬于經(jīng)濟(jì)主體向社會(huì)直接融資的形式之一，是對(duì)應(yīng)于銀行使用的一種信用工具之一，它們的主要區(qū)別在于發(fā)行者的組織形式、發(fā)行條件以及有權(quán)審批機(jī)關(guān)不同。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股份有限公司、國(guó)有獨(dú)資公司和兩個(gè)以上的國(guó)有企業(yè)或者其他兩個(gè)以上的國(guó)有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司，為籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金，可以向有關(guān)部門(mén)申請(qǐng)發(fā)行公司債券。

公司債券包括普通債券還有：1、按是否記名，分為記名公司債券和不記名公司債券。2、按分配利潤(rùn)，分為參加公司債券和非參加公司債券。3、按是否可提前贖回，分為可提前贖回公司債券和不可提前贖回公司債券。4、按發(fā)行目，分為普通公司債券、改組公司債券、利息公司債券、延期公司債券。5、按有無(wú)選擇權(quán)，分為附有選擇權(quán)的公司債券、未附選擇權(quán)的公司債券。公司債券和企業(yè)債券的相同之處企業(yè)債券屬于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革過(guò)程中的一類(lèi)特殊固定收益產(chǎn)品，約束其發(fā)行行為的指導(dǎo)性法規(guī)是1993年國(guó)務(wù)院頒布的《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》。條例規(guī)定“中央企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由中國(guó)人民銀行會(huì)同國(guó)家計(jì)劃委員會(huì)審批；地方企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由中國(guó)人民銀行省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市分行會(huì)同同級(jí)計(jì)劃主管部門(mén)審批。”目前企業(yè)債券的發(fā)行審批權(quán)限歸屬?lài)?guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)，由于政府計(jì)劃部門(mén)（現(xiàn)在的國(guó)家發(fā)改委）的權(quán)限范圍主要涉及國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門(mén)，實(shí)際發(fā)債主體主要是

債券公司是指?jìng)陌l(fā)行人、債務(wù)人是“公司”，而不是其他組織形式的企業(yè)，股份公司在一定時(shí)期內(nèi)（如10年或20年）為追加資本而發(fā)行的借款憑證。債券是私人公司或公眾公司舉借債務(wù)時(shí)使用的工具。公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券?！吨腥A人民共和國(guó)公司法》第一百五十五條，公司以實(shí)物券方式發(fā)行公司債券的，必須在債券上載明公司名稱(chēng)、債券票面金額、利率、償還期限等事項(xiàng)，并由法定代表人簽名，公司蓋章。公司法第一百五十三條本法所稱(chēng)公司債券，是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。公司發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國(guó)證券法》規(guī)定的發(fā)行條件。

一、什么是公司債券關(guān)于公司債券的概念，在教科書(shū)中都基本這樣定義：公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。同時(shí)還進(jìn)一步解釋?zhuān)砻靼l(fā)行債券的公司和債券投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，公司債券的持有人是公司的債權(quán)人，而不是公司的所有者，是與股票持有者最大的不同點(diǎn)，債券持有人有按約定條件向公司取得利息和到期收回本金的權(quán)利，取得利息優(yōu)先于股東分紅，公司破產(chǎn)清算時(shí)，也優(yōu)于股東而收回本金。但債券持有者不能參與公司的經(jīng)營(yíng)、管理等各項(xiàng)活動(dòng)。二、實(shí)質(zhì)1、公司債券作為一種證券，它不是一般的物品或商品，而是能夠證明經(jīng)濟(jì)權(quán)益的法律憑證。證券是各類(lèi)可取得一定收益的債權(quán)及財(cái)產(chǎn)所有權(quán)憑證的統(tǒng)稱(chēng)，是用來(lái)證明證券持有人擁有和取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。2、公司債券是有價(jià)證券，它反映和代表了一定的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，并且自身帶有廣泛的社會(huì)接受性，一般能夠轉(zhuǎn)讓?zhuān)鳛榱魍ǖ慕鹑谛怨ぞ?。因此，從這個(gè)意義上說(shuō)，有價(jià)證券是一種所有

債券回售債券回售，通常發(fā)行人承諾在正股股價(jià)持續(xù)若干天低于轉(zhuǎn)股價(jià)格或非上市公司股票未能在規(guī)定期限內(nèi)發(fā)行上市，發(fā)行人以一定的溢價(jià)(高于面值)收回持有人持有的轉(zhuǎn)債。這種溢價(jià)一般會(huì)參照同期企業(yè)債券的利率來(lái)設(shè)定的。如南化轉(zhuǎn)債設(shè)定的回售條款為：本公司股票未能在距轉(zhuǎn)債到期之日12個(gè)月以前上市，轉(zhuǎn)債持有人有權(quán)將持有的可轉(zhuǎn)債全部或部分回售給本公司，回售價(jià)為可轉(zhuǎn)債面值加上按年利率5.6%(單利)計(jì)算的四年期利息，扣除本公司已支付的利息。債券回售的類(lèi)型債券回售分為無(wú)條件回售和有條件回售。1、無(wú)條件回售無(wú)條件回售是無(wú)特別原因而進(jìn)行的回售，通常是固定回售時(shí)間，一般在可轉(zhuǎn)換公司債券償還期的后1/3或一半之后進(jìn)行。無(wú)條件回售條款在某種意義上可視為發(fā)行人對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券投資者的提前兌付本息，從而增加了期權(quán)價(jià)值。2、有條件回售有條件回售是當(dāng)公司股票價(jià)格在一段時(shí)期內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價(jià)格并達(dá)到一定幅度時(shí)，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人按事先

一、公司債券和金融債券兩者區(qū)別公司債券和金融債券兩者區(qū)別有：1.發(fā)行主體不同：公司債券目前僅能由上市的股份有限公司發(fā)行。2.募集資金用途不同。3.監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同：公司債券的發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制，中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核發(fā)債公司的材料是否符合法律制度規(guī)定。4.對(duì)信息披露要求的差異。《中華人民共和國(guó)公司法》第一百五十四條發(fā)行公司債券的申請(qǐng)經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)核準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)公告公司債券募集辦法。二、公司債券交易投資者要有哪些投資原則公司債券交易投資者的投資原則主要有：1.收益性原則，不同種類(lèi)的公司債券收益也不相同，投資者應(yīng)根據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行選擇。2.安全性原則，投資公司債券相對(duì)其他投資工具要安全得多，但這僅僅是相對(duì)的。3.流動(dòng)性原則，公司債券的流動(dòng)性強(qiáng)，意味著能夠以較快的速度將公司債券兌換成貨幣，同時(shí)以貨幣計(jì)算的價(jià)值不受損失，反之則表明公司債券的流動(dòng)性差。三、公司債券和企業(yè)債券在上交所上市需滿(mǎn)足哪些條件？公司債券