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什么是債券場(chǎng)外兌付
來(lái)源:法律編輯整理 時(shí)間: 2021-10-15 09:59:02 419 人看過(guò)

一、什么是債券場(chǎng)外兌付

債券兌付的意思就是債券到期時(shí)由債務(wù)人債權(quán)人支付本金和利息,債券兌付有五種方式,一是到期兌付,二是提前兌付,三是債券替換,四是分期兌付,五是轉(zhuǎn)為普通股。根據(jù)不同的兌付方式,債券也分為不同的種類。

二、場(chǎng)內(nèi)債券和場(chǎng)外債券

根據(jù)市場(chǎng)組織形式,債券流通市場(chǎng)又可進(jìn)一步分為場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。

(一)證券交易

是專門進(jìn)行證券買賣的場(chǎng)所,如我國(guó)的上海證券交易所和深圳證券交易所。在證券交易所內(nèi)買賣債券所形成的市場(chǎng),就是場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng),這種市場(chǎng)組織形式是債券流通市場(chǎng)的較為規(guī)范的形式,交易所作為債券交易的組織者,本身不參加債券的買賣和價(jià)格的決定,只是為債券買賣雙方創(chuàng)造條件,提供服務(wù),并進(jìn)行監(jiān)管。場(chǎng)外交易市場(chǎng)是在證券交易所以外進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)。

(二)柜臺(tái)市場(chǎng)

為場(chǎng)外交易市場(chǎng)的主體。許多證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)都設(shè)有專門的證券柜臺(tái),通過(guò)柜臺(tái)進(jìn)行債券買賣。在柜臺(tái)交易市場(chǎng)中,證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)既是交易的組織者,又是交易的參與者,此外,場(chǎng)外交易市場(chǎng)還包括銀行間交易市場(chǎng),以及一些機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)電話、電腦等通訊手段形成的市場(chǎng)等。目前,我國(guó)債券流通市場(chǎng)由三部分組成,即滬深證券交易所市場(chǎng)、銀行間交易市場(chǎng)和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)柜臺(tái)交易市場(chǎng)。

三、場(chǎng)外債券交易

場(chǎng)外債券交易就是證券交易所以外的證券公司柜臺(tái)進(jìn)行的債券交易,它包括自營(yíng)買賣和代理買賣兩種形式,在交易時(shí)要注意。

(一)自營(yíng)買賣債券的程序:場(chǎng)外自營(yíng)買賣債券就是由投資者個(gè)人作為債券買賣的一方,由證券公司作為債券買賣的一方,其交易價(jià)格由證券公司自己掛牌。自營(yíng)買賣程序十分簡(jiǎn)單,具體包括:

1、買入、賣出者根據(jù)證券公司的掛牌價(jià)格,填寫申請(qǐng)單。申請(qǐng)單上載明債券的種類提出買入或賣出的數(shù)量。

2、證券公司按照買入、賣出者申請(qǐng)的券種和數(shù)量,根據(jù)掛牌價(jià)格開(kāi)出成交單。成交單的內(nèi)容包括交易日期、成交債券名稱、單價(jià)、數(shù)量、總金額、票面金額、客戶的姓名、地址、證券公司的名稱、地址、經(jīng)辦人姓名、業(yè)務(wù)公章等,必要時(shí)還要登記賣出者的身份證號(hào)。

3、證券公司按照成交,向客戶交付債券或現(xiàn)金,完成交易。

(二)代理買賣債券程序,場(chǎng)外代理買賣就是投資者個(gè)人委托證券公司代其買賣債券,證券公司僅作為中介而不參與買賣業(yè)務(wù),其交易價(jià)格由委托買賣雙方分別掛牌,達(dá)成一致后形成。場(chǎng)外代理買賣的程序包括:

1、委托人填寫委托書(shū)。內(nèi)容包括委托人的姓名和地址、委托買賣債券的種類數(shù)量和價(jià)格、委托日期和期限等。委托賣方要交驗(yàn)身份證。

2、委托人將填好的委托書(shū)交給委托的證券公司。其中買方要交納買債券的金額保證金,賣方則要交出擬賣出的債券,證券公司為其開(kāi)臨時(shí)收據(jù)。

3、證券公司根據(jù)委托人的買入或賣出委托書(shū)上的基本要素,分別為買賣雙方掛牌。

4、如果買方、賣方均為一人,則通過(guò)雙方討價(jià)還價(jià),促使債券成交;如果買方、賣方為多人,則根據(jù)價(jià)格優(yōu)先,時(shí)間優(yōu)先的原則,順序辦理交易。

5、債券成交后,證券公司填寫具體的成交單。內(nèi)容包括成交日期、買賣雙方的姓名、地址及交易機(jī)構(gòu)名稱、經(jīng)辦人姓名、業(yè)務(wù)公章等。

6、買賣雙方接到成交單后,分別交出價(jià)款和債券。證券公司收回臨時(shí)收據(jù),扣收代理手續(xù)費(fèi),辦理清算交割手續(xù),完成交易過(guò)程。

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    2023-03-31
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  • 債券到期忘了未兌付咋辦
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    1、憑證式國(guó)債。假如你認(rèn)購(gòu)的是憑證式國(guó)債,正常情況下憑證式國(guó)債到期后需要去銀行柜臺(tái)進(jìn)行兌付,國(guó)家也有規(guī)定,到期未取一般情況下不會(huì)在給你計(jì)算利息。正常情況下銀行也會(huì)定期整理國(guó)債未取的數(shù)據(jù),通知大家前來(lái)兌付,但也有一些聯(lián)系方式更改聯(lián)系不到的情況。2、電子式國(guó)債。電子式國(guó)債到期兌付比憑證式國(guó)債的要方便一些,電子式國(guó)債到期以后,并不需要大家去銀行柜臺(tái)兌付出來(lái),會(huì)自動(dòng)將本息轉(zhuǎn)入到大家的國(guó)債賬戶當(dāng)中,因此就算到期忘記取出來(lái)也不用太過(guò)擔(dān)心。3、記賬式國(guó)債。記賬式國(guó)債是一種可以上市交易的國(guó)債,投資者購(gòu)買此類國(guó)債需要開(kāi)立證券賬戶,到期后也不需要自己去銀行操作,會(huì)自動(dòng)將本息劃入你的賬戶當(dāng)中,也比較方便。一、國(guó)債到期未取會(huì)怎么樣大家手頭上的事一多,購(gòu)買國(guó)債時(shí)間久了以致到期未取也是很正常的,那么國(guó)債到期未取會(huì)怎么樣呢?這個(gè)也要看你購(gòu)買的國(guó)債種類而定。憑證式國(guó)債。假如你認(rèn)購(gòu)的是憑證式國(guó)債,正常情況下憑證式國(guó)債到期后
    2023-02-21
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    債券市場(chǎng)是發(fā)行和買賣債券的場(chǎng)所債券市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的一個(gè)重要組成部分。根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn),債券市場(chǎng)可分為不同的類別。最常見(jiàn)的分類有以下幾種。一、根據(jù)債券的運(yùn)行過(guò)程和市場(chǎng)的基本功能,可將債券市場(chǎng)分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)1、債券發(fā)行市場(chǎng),又稱一級(jí)市場(chǎng)、是發(fā)行單位初次出售新債券的市場(chǎng)。債券發(fā)行市場(chǎng)的作用是將政府、金融機(jī)構(gòu)以及工商企業(yè)等為籌集資金向社會(huì)發(fā)行的債券,分散發(fā)行到投資者手中。2、債券流通市場(chǎng),又稱二級(jí)市場(chǎng),指已發(fā)行債券買賣轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。債券一經(jīng)認(rèn)購(gòu),即確立了一定期限的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,但通過(guò)債券流通市場(chǎng),投資者可以轉(zhuǎn)讓債權(quán)。把債券變現(xiàn)。債券發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)相輔相成,是互相依存的整體。發(fā)行市場(chǎng)是整個(gè)債券市場(chǎng)的源頭,是債券流通中場(chǎng)的前提和基礎(chǔ)。發(fā)達(dá)的流通市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng)的重要支撐,流通市場(chǎng)的發(fā)達(dá)是發(fā)行市場(chǎng)擴(kuò)大的必要條件。二、根據(jù)市場(chǎng)組織形式,債券流通市場(chǎng)義可進(jìn)一步分為場(chǎng)內(nèi)交易中場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)證券交易
    2023-04-22
    53人看過(guò)
  • 什么是證券公司場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)
    一、什么是證券公司場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)場(chǎng)外期權(quán)(OvertheConterOptions,一般簡(jiǎn)稱為OTCoptions,也可譯作店頭市場(chǎng)期權(quán)或柜臺(tái)式期權(quán))業(yè)務(wù),是指在非集中性的交易場(chǎng)所進(jìn)行的非標(biāo)準(zhǔn)化的金融期權(quán)合約的交易。場(chǎng)外期權(quán)市場(chǎng)的參與者可以因各自獨(dú)特的需要,量身訂做一份期權(quán)合約和擬定價(jià)格,然后通過(guò)場(chǎng)外期權(quán)經(jīng)紀(jì)人尋找交易。交易所轄下的場(chǎng)內(nèi)期權(quán),均是通過(guò)交易所進(jìn)行交易、清算,而且有嚴(yán)格的監(jiān)管及規(guī)范,所以不透明化。例如成交價(jià)、成交量、未平倉(cāng)合約數(shù)量等數(shù)據(jù)。場(chǎng)內(nèi)期權(quán)與場(chǎng)外期權(quán)的區(qū)別最主要就表現(xiàn)在期權(quán)合約是否標(biāo)準(zhǔn)化。二、期權(quán)的構(gòu)成因素1、執(zhí)行價(jià)格(又稱履約價(jià)格)。期權(quán)的買方行使權(quán)利時(shí)事先規(guī)定的標(biāo)的物買賣價(jià)格。2、權(quán)利金。期權(quán)的買方支付的期權(quán)價(jià)格,即買方為獲得期權(quán)而付給期權(quán)賣方的費(fèi)用。3、履約保證金。期權(quán)賣方必須存入交易所用于履約的財(cái)力擔(dān)保。4、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)??礉q期權(quán),是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行
    2023-04-24
    376人看過(guò)
  • 證券場(chǎng)外交易的存在依據(jù)是什么
    我國(guó)是否應(yīng)承認(rèn)場(chǎng)外交易的問(wèn)題,理論界和實(shí)務(wù)界存在兩種觀點(diǎn),持肯定意見(jiàn)的觀點(diǎn)認(rèn)為,場(chǎng)外交易作為各國(guó)證券實(shí)踐中的重要交易形式,不僅有其存在的歷史原因,更有其存在的現(xiàn)實(shí)必要。持反對(duì)意見(jiàn)者認(rèn)為,我國(guó)證券市場(chǎng)尚屬于新生市場(chǎng),管理經(jīng)驗(yàn)不足,管好場(chǎng)內(nèi)交易已屬不易,可將發(fā)展場(chǎng)外交易市場(chǎng)作為未來(lái)考慮。我們認(rèn)為,場(chǎng)外交易是現(xiàn)存的證券交易方式,必須承認(rèn)這種交易方式的客觀存在,也必須承認(rèn)場(chǎng)外交易市場(chǎng)的存在,應(yīng)積極探討場(chǎng)外交易的法律監(jiān)管。1、場(chǎng)外交易是最古老、原始的證券交易方式。國(guó)外證券市場(chǎng)發(fā)展歷史說(shuō)明,它并不因場(chǎng)內(nèi)交易的存在而喪失價(jià)值,凡是承認(rèn)證券融資的市場(chǎng)中,凡是承認(rèn)證券具有可轉(zhuǎn)讓性或流通性的市場(chǎng)環(huán)境下,場(chǎng)外交易始終有其存在意義。美國(guó)是證券市場(chǎng)最為發(fā)達(dá)的國(guó)家,其場(chǎng)外交易也異常繁榮。美國(guó)1792年開(kāi)始出現(xiàn)店頭交易市場(chǎng),后來(lái)又發(fā)展出第三市場(chǎng)和第四市場(chǎng)。在美國(guó),不僅非上市證券可以通過(guò)場(chǎng)外交易實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓和流通,上市證券也
    2023-05-04
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  • 我國(guó)可轉(zhuǎn)換公司債券的本息的兌付是怎樣的
    我國(guó)可轉(zhuǎn)換公司債券的本息的兌付可轉(zhuǎn)換公司債券的本息兌付是指設(shè)置強(qiáng)制性轉(zhuǎn)股性條款的可轉(zhuǎn)債發(fā)行人每年向未轉(zhuǎn)換成該公司股票的可轉(zhuǎn)債持有人支付利息,或者非強(qiáng)制性轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行人向到期末轉(zhuǎn)換成該公司股票的可轉(zhuǎn)債持有人一次性還本利息。對(duì)股份公司來(lái)說(shuō),發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券,可以在股票市場(chǎng)低迷時(shí)籌集到所需的資金;可以減少外匯風(fēng)險(xiǎn),還可以通過(guò)債券與股票的轉(zhuǎn)換,優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。1、到期一次性還本付息的可轉(zhuǎn)換公司債券,交易所于轉(zhuǎn)換期結(jié)束時(shí)自動(dòng)終止交易后二個(gè)交易日內(nèi),將交易結(jié)束時(shí)的債券數(shù)據(jù)通知發(fā)行人,發(fā)行人應(yīng)于到期日前將相應(yīng)本息款劃入交易所指定的資金帳戶。2、交易所于到期日后第三個(gè)交易日將本息款劃入券商清算頭寸帳戶,各券商于到期日后第五個(gè)交易日將本息款劃入投資者開(kāi)設(shè)的資金或保證金帳戶。3、設(shè)置強(qiáng)制性轉(zhuǎn)股條款的可轉(zhuǎn)換公司債券,每年兌付利息期間,債券交易不停市,付息辦法參照A股派息程序執(zhí)行??赊D(zhuǎn)換公司債券的種類1、
    2023-06-13
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    • 債券市場(chǎng)中的債券是什么?
      湖南在線咨詢 2021-10-27
      債券為政府、企業(yè)、銀行等債務(wù)人籌集資金,按法定程序發(fā)行,向債權(quán)人約定在指定日期償還本金的有價(jià)證券。債券是金融合同,政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借款籌集資金時(shí),向投資者發(fā)行,同時(shí)約定按一定利率支付利息,按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)證明書(shū)。債券的本質(zhì)是借款憑證,具有法律效力。債券購(gòu)買者或投資者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系,債券發(fā)行人即債務(wù)人,投資者(債券購(gòu)買者)即債權(quán)人。
    • 地方政府債券發(fā)行兌付辦法第27條是怎么規(guī)定的?
      廣東在線咨詢 2022-09-11
      地方財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)指定專門機(jī)構(gòu)和人員負(fù)責(zé)財(cái)政部代理發(fā)行地方債相關(guān)工作,同時(shí)應(yīng)當(dāng)制定相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)施辦法,并報(bào)財(cái)政部(國(guó)庫(kù)司)備案。
    • 歐洲債券和外國(guó)債券
      山西在線咨詢 2022-08-12
      外國(guó)債券是在借款者的國(guó)家以外發(fā)行的,并以發(fā)行地的貨幣標(biāo)價(jià)的債券。 歐洲債券是由銀團(tuán)承銷,在標(biāo)價(jià)貨幣國(guó)之外的其他國(guó)家發(fā)行。
    • 可交換債債券是指什么債券
      江蘇在線咨詢 2023-03-03
      可交換債券,全稱為“可交換公司股票的債券”,是指上市公司股份的持有者通過(guò)抵押其持有的股票給托管機(jī)構(gòu)進(jìn)而發(fā)行的公司債券,該債券的持有人在將來(lái)的某個(gè)時(shí)期內(nèi),能按照債券發(fā)行時(shí)約定的條件用持有的債券換取發(fā)債人抵押的上市公司股權(quán)。可交換債券是一種內(nèi)嵌期權(quán)的金融衍生品,嚴(yán)格地可以說(shuō)是可轉(zhuǎn)換債券的一種。
    • 什么是債券,公司債券的種類是什么?
      黑龍江在線咨詢 2022-10-28
      一、什么是公司債券公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。發(fā)行公司債券是公司籌集資金的一項(xiàng)重要手段二、公司債券的種類是什么公司債券主要有以下幾類: (1)按是否記名可分為:①記名公司債券,即在券面上登記持有人姓名,支取本息要憑印鑒領(lǐng)取,轉(zhuǎn)讓時(shí)必須背書(shū)并到債券發(fā)行公司登記的公司債券。②不記名公司債券,即券面上不需載明持有人姓名,還本付息及流通轉(zhuǎn)讓僅以債券為憑,不需登記。