a股可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)間有多長(zhǎng)？
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時(shí)間： 2023-03-02 19:51:54
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一、可轉(zhuǎn)換公司債券概念
可轉(zhuǎn)換公司債券是一種被賦予了股票轉(zhuǎn)換權(quán)的公司債券，也稱可轉(zhuǎn)換債券。發(fā)行公司事先規(guī)定債權(quán)人可以選擇有利時(shí)機(jī)，按發(fā)行時(shí)規(guī)定的條件把其債券轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司的等值股票（普通股票）。可轉(zhuǎn)換公司債是一種混合型的債券形式。當(dāng)投資者不太清楚發(fā)行公司的發(fā)展?jié)摿扒熬皶r(shí)，可先投資于這種債券。
待發(fā)行公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)顯著，經(jīng)營(yíng)前景樂(lè)觀，其股票行市看漲時(shí)，則可將債券轉(zhuǎn)換為股票，以受益于公司的發(fā)展?？赊D(zhuǎn)換債券對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，是多了一種投資選擇機(jī)會(huì)。因此，即使可轉(zhuǎn)換債券的收益比一般債券收益低些，但在投資機(jī)會(huì)選擇的權(quán)衡中，這種債券仍然受到投資者的歡迎?？赊D(zhuǎn)換公司債券在國(guó)外債券市場(chǎng)上頗為盛行。
這種公司債券最早出現(xiàn)在英國(guó)，目前美國(guó)公司也多發(fā)行這種公司債。日本于1938年“商法”改正后－些公司開始發(fā)行這種債券。由于可轉(zhuǎn)換債券具有可轉(zhuǎn)換成股票這一優(yōu)越條件，因而其發(fā)行利率較之普通債券為低。
二、可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行時(shí)預(yù)先規(guī)定有三個(gè)基本轉(zhuǎn)換條件這三個(gè)轉(zhuǎn)換條件是：
（1）、轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率；
（2）、轉(zhuǎn)換時(shí)發(fā)行的股票內(nèi)容；
（3）、請(qǐng)求轉(zhuǎn)換期間。
可轉(zhuǎn)換債券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)利時(shí)，須按這三個(gè)基本轉(zhuǎn)換條件進(jìn)行。
三、a股可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)間有多長(zhǎng)？
可轉(zhuǎn)債的有效期限與一般債券相同，即從發(fā)行之日起至償清本息之日止的存續(xù)期間?？赊D(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換期限是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股票的起始日至結(jié)束日的期間。根據(jù)我國(guó)可轉(zhuǎn)債的相關(guān)規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。
我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月方可轉(zhuǎn)換為公司股票。就可轉(zhuǎn)換債券而言，其有效期限與一般債券相同，指?jìng)瘡陌l(fā)行之日起至償清本息之日止的存續(xù)期間。轉(zhuǎn)換期限是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股票的起始日至結(jié)束日的期間。大多數(shù)情況下，發(fā)行人都規(guī)定一個(gè)特定的轉(zhuǎn)換期限，在該期限內(nèi)，允許可轉(zhuǎn)換債券的持有人按轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價(jià)格轉(zhuǎn)換成發(fā)行人的股票。
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在會(huì)計(jì)核算中企業(yè)購(gòu)入可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換為股份之前，其同于債權(quán)性質(zhì)的投資，因此，在可轉(zhuǎn)換公司債券未轉(zhuǎn)換為股份之前，其會(huì)計(jì)處理與長(zhǎng)期債權(quán)投資相同，并計(jì)提利息、攤銷溢價(jià)或折價(jià)。行使轉(zhuǎn)換權(quán)利時(shí)，按賬面價(jià)值轉(zhuǎn)換，即在可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股份時(shí)，按可轉(zhuǎn)換公司債券的帳面價(jià)值(包括面值、應(yīng)計(jì)利息、溢價(jià)或折價(jià)，以及提取的減值準(zhǔn)備)作為轉(zhuǎn)換基礎(chǔ)，除債券面額不足轉(zhuǎn)換1股股份，按規(guī)定可以收回現(xiàn)金外，其余均轉(zhuǎn)為股權(quán)投資，作為轉(zhuǎn)換后股權(quán)投資的成本。長(zhǎng)期股權(quán)投資——股票投資現(xiàn)金銀行存款長(zhǎng)期股權(quán)投資——可轉(zhuǎn)換公司債券投資(溢折價(jià))貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——可轉(zhuǎn)換公司債券投資(面值)——可轉(zhuǎn)換公司債券投資(溢折價(jià))——可轉(zhuǎn)換公司債券投資(應(yīng)計(jì)利息)2023-04-27298人看過(guò) -
法律綜合知識(shí)一、可轉(zhuǎn)換公司債券期限是多長(zhǎng)時(shí)間，法律上該如何規(guī)定可轉(zhuǎn)換公司債券的期限是沒(méi)有統(tǒng)一期限的，實(shí)踐中一般對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券的期限規(guī)定有效期在四年，具體還是要根據(jù)公司的債券發(fā)行計(jì)劃、債權(quán)人的償債能力以及公司股權(quán)變動(dòng)情況來(lái)判定，可轉(zhuǎn)換公司債券在到期之后可選擇按與公司簽訂的事先協(xié)議在發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后方轉(zhuǎn)換為公司股票?！渡鲜泄咀C券發(fā)行管理辦法》第二十一條可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)換股票或者不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為發(fā)行公司的股東。二、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券要符合哪些規(guī)定發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司需要符合以下條件：（1）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；（2）具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好；（3）最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法行為；（4）經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)2024-01-04356人看過(guò) -
可轉(zhuǎn)換公司債券可轉(zhuǎn)換債券是可轉(zhuǎn)換公司債券的簡(jiǎn)稱，也稱為可轉(zhuǎn)換債券。它是一種特殊的企業(yè)債券，可以在特定時(shí)間和特定條件下轉(zhuǎn)換為普通股票?？赊D(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和期權(quán)的特點(diǎn)。公司發(fā)行的具有轉(zhuǎn)換特征的債券。在招股說(shuō)明書中，發(fā)行人承諾根據(jù)轉(zhuǎn)換價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)將債券轉(zhuǎn)換為公司普通股。轉(zhuǎn)換特征是公司發(fā)行債券的義務(wù)?？赊D(zhuǎn)換債券的優(yōu)點(diǎn)是普通股沒(méi)有的固定收益和普通債券沒(méi)有的升值潛力?？赊D(zhuǎn)換公司債券的特點(diǎn)可轉(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和股權(quán)的雙重特性?？赊D(zhuǎn)換債券兼有債券和股票的特征，具有以下三個(gè)特點(diǎn)：1、債權(quán)性與其他債券一樣，可轉(zhuǎn)換債券也有規(guī)定的利率和期限，投資者可以選擇持有債券到期，收取本息。2、股權(quán)性可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換成股票之前是純粹的債券，但轉(zhuǎn)換成股票之后，原債券持有人就由債權(quán)人變成了公司的股東，可參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策和紅利分配，這也在一定程度上會(huì)影響公司的股本結(jié)構(gòu)。3、可轉(zhuǎn)換性可轉(zhuǎn)換性是可轉(zhuǎn)換債券的重要標(biāo)志，債券持有人可以按約定的條件將2023-08-07177人看過(guò) -
這段內(nèi)容講述了可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換規(guī)則。投資者在轉(zhuǎn)換公司債券后,將擁有股票,而不再是債券。但是,他們無(wú)法將股票轉(zhuǎn)換回債券。因此,在發(fā)行時(shí)就明確約定,債券所有人可以選擇將債券轉(zhuǎn)換為股票,或者繼續(xù)持有債券直到償還期滿時(shí)收取本金和利息,或者在市場(chǎng)上出售變現(xiàn)。轉(zhuǎn)換公司債券后，投資者將擁有股票，而不再是債券。因此，他們無(wú)法將股票轉(zhuǎn)換回債券?？赊D(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)就明確約定，債券所有人可按照發(fā)行時(shí)約定的價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換為股票。如果債券所有人不想轉(zhuǎn)換，可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時(shí)收取本金和利息，或者在市場(chǎng)上出售變現(xiàn)。 " 可 轉(zhuǎn) 換 公 司 債 券 轉(zhuǎn) 換 股 票 后 ， 能 否 繼 續(xù) 持 有 債 券 ？ "根據(jù)我國(guó)《公司債券法》的規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換為股票后，債券持有人將不再持有公司債券，而成為公司的股東。因此，可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換股票后，債券持有人不能繼續(xù)持有債券。公司債券持有者將享有優(yōu)先于普通股2023-09-02357人看過(guò)
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可轉(zhuǎn)換公司債券可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換股票后不能再轉(zhuǎn)換債券?？赊D(zhuǎn)換的公司債券在發(fā)行時(shí)就應(yīng)明確約定，債券所有人可按照發(fā)行時(shí)約定的價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換為股票。但是轉(zhuǎn)換后卻不能再繼續(xù)將股票換為債券。如果債券所有人不想轉(zhuǎn)換，可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時(shí)在市場(chǎng)上出售變現(xiàn)或者收取本金和利息?？赊D(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換期轉(zhuǎn)換期是指可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股份的起始日至截至日的期間。根據(jù)不同的情況，轉(zhuǎn)換期通常有以下四種：（1）發(fā)行一段時(shí)間后的某日至到期日前的某日；（2）發(fā)行一段時(shí)間后的某日至到期日；（3）發(fā)行后日至到期日前的某日；（4）發(fā)行后日至到期日?！豆痉ā返谝话傥迨艞l公司債券可以轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格由轉(zhuǎn)讓人與受讓人約定。公司債券在證券交易所上市交易的，按照證券交易所的交易規(guī)則轉(zhuǎn)讓。第一百六十條記名公司債券，由債券持有人以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓；轉(zhuǎn)讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于公司債券存根簿。無(wú)記名公2023-08-13395人看過(guò) -
附認(rèn)股權(quán)證公司債券和可轉(zhuǎn)換債券有什么區(qū)別？可轉(zhuǎn)換債券與認(rèn)股權(quán)證的區(qū)別在于可轉(zhuǎn)換債券到期轉(zhuǎn)換為普通股并不增加公司資本量，而認(rèn)股權(quán)證被使用時(shí)，原有發(fā)行的公司債并未收回，因此可增加流入公司的資金。認(rèn)股權(quán)證是由股份有限公司發(fā)行的可認(rèn)購(gòu)其股票的一種買入期權(quán)，它賦予持有者在一定期限內(nèi)以事先約定的價(jià)格購(gòu)買發(fā)行公司一定股份的權(quán)利。對(duì)于籌資公司而言，發(fā)行認(rèn)股權(quán)證是一種特殊的籌資手段。認(rèn)股權(quán)證本身含有期權(quán)條款，其持有者在認(rèn)購(gòu)股份之前，對(duì)發(fā)行公司既不擁有債權(quán)也不擁有股權(quán)，而只是擁有股票認(rèn)購(gòu)權(quán)。盡管如此，發(fā)行公司可以通過(guò)發(fā)行認(rèn)股權(quán)證籌得現(xiàn)金，還可用于公司成立時(shí)對(duì)承銷商的一種補(bǔ)償。廣義上，認(rèn)股權(quán)證通常是指由發(fā)行人所發(fā)行的附有特定條件的一種有價(jià)證券。從法律角度分析，認(rèn)股權(quán)證本質(zhì)上為一權(quán)利契約，投資人于支付權(quán)利金購(gòu)得權(quán)證后，有權(quán)于某一特定期間或到期日，按約定的價(jià)格(行使價(jià))，認(rèn)購(gòu)或沽出一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)(如股票、股指、2023-06-22294人看過(guò) -
上市公司債券a股上市公司債券是否能買a股上市公司債券是可以買的，但是要符合證券交易的規(guī)定。此外大家還要注意a股上市公司的具體經(jīng)營(yíng)狀況，考慮實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)。上市條件資格要求1、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時(shí)，可以采取募集設(shè)立方式公開發(fā)行股票。2、發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的除外。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。3、發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。4、發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。5、發(fā)行人3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。6、發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股2023-06-13139人看過(guò) -
法律綜合知識(shí)一、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券什么時(shí)候可以轉(zhuǎn)為股票？可轉(zhuǎn)換公司債券一般指可轉(zhuǎn)換債券。可轉(zhuǎn)換債券是債券的一種，它可以轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司的股票，通常具有較低的票面利率。從本質(zhì)上講，可轉(zhuǎn)換債券是在發(fā)行公司債券的基礎(chǔ)上，附加了一份期權(quán)，并允許購(gòu)買人在規(guī)定的時(shí)間范圍內(nèi)將其購(gòu)買的債券轉(zhuǎn)換成指定公司的股票。有效期限和轉(zhuǎn)換期限。就可轉(zhuǎn)換債券而言，其有效期限與一般債券相同，指?jìng)瘡陌l(fā)行之日起至償清本息之日止的存續(xù)期間。轉(zhuǎn)換期限是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股票的起始日至結(jié)束日的期間。大多數(shù)情況下，發(fā)行人都規(guī)定一個(gè)特定的轉(zhuǎn)換期限，在該期限內(nèi)，允許可轉(zhuǎn)換債券的持有人按轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價(jià)格轉(zhuǎn)換成發(fā)行人的股票。我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月方可轉(zhuǎn)換為公司股票。二、上市公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件有哪些《發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券2022-02-01173人看過(guò)
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股票證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第二十一條：可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。可轉(zhuǎn)換公司債券一般指可轉(zhuǎn)換債券?？赊D(zhuǎn)換債券是債券的一種，它可以轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司的股票，通常具有較低的票面利率。從本質(zhì)上講，可轉(zhuǎn)換債券是在發(fā)行公司債券的基礎(chǔ)上，附加了一份期權(quán)，并允許購(gòu)買人在規(guī)定的時(shí)間范圍內(nèi)將其購(gòu)買的債券轉(zhuǎn)換成指定公司的股票。有效期限和轉(zhuǎn)換期限。就可轉(zhuǎn)換債券而言，其有效期限與一般債券相同，指?jìng)瘡陌l(fā)行之日起至償清本息之日止的存續(xù)期間。轉(zhuǎn)換期限是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股票的起始日至結(jié)束日的期間。大多數(shù)情況下，發(fā)行人都規(guī)定一個(gè)特定的轉(zhuǎn)換期限，在該期限內(nèi)，允許可轉(zhuǎn)換債券的持有人按轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價(jià)格轉(zhuǎn)換成發(fā)行人的股票。我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日2023-04-04471人看過(guò) -
股東大會(huì)第一，發(fā)債主體和償債主體不同，前者是上市公司的股東，通常是大股東，后者是上市公司本身;第二，適用的法規(guī)不同，在我國(guó)發(fā)行可交換公司債券的適用法規(guī)是《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券的適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，前者側(cè)重于債券融資，后者更接近于股權(quán)融資;第三，發(fā)行目的不同，前者的發(fā)行目的包括投資退出、市值管理、資產(chǎn)流動(dòng)性管理等，不一定要用于投資項(xiàng)目，后者和其他債券的發(fā)債目的一般是將募集資金用于投資項(xiàng)目;第四，所換股份的來(lái)源不同，前者是發(fā)行人持有的其他公司的股份，后者是發(fā)行人未來(lái)發(fā)行的新股;第五，股權(quán)稀釋效應(yīng)不同，前者換股不會(huì)導(dǎo)致標(biāo)的公司的總股本發(fā)生變化，也不會(huì)攤薄每股收益，后者會(huì)使發(fā)行人的總股本擴(kuò)大，攤薄每股收益;第六，交割方式不同，前者在國(guó)外有股票、現(xiàn)金和混合3種交割方式，后者一般采用股票交割;第七，條款設(shè)置不同，前者一般不設(shè)置轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款，后者一般附有轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正2023-03-16336人看過(guò) -
可轉(zhuǎn)換公司債券一、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券會(huì)影響長(zhǎng)期股權(quán)投資嗎可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行確認(rèn)的分錄中要區(qū)分負(fù)債成分和權(quán)益成分，其中權(quán)益成分計(jì)入其他權(quán)益工具，影響長(zhǎng)期股權(quán)投資-其他資本公積的變動(dòng)。二、可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券區(qū)別（一）發(fā)債和償債的主體不同?？山粨Q債券通常是上市公司的股東，可轉(zhuǎn)換債券是上市公司本身；（二）依據(jù)法規(guī)不同。可交換債券是《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》，可轉(zhuǎn)換債券是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，前者側(cè)重債券融資，后者側(cè)重股權(quán)融資；（三）發(fā)行目的不同?？山粨Q債券包括投資退出、市值管理、資產(chǎn)流動(dòng)管理，不一定用于投資項(xiàng)目?？赊D(zhuǎn)換債券一般是用于投資項(xiàng)目；（四）所轉(zhuǎn)換股份來(lái)源不同。可交換債券是發(fā)行人持有的其他公司的股份，可轉(zhuǎn)換債券是發(fā)行人未來(lái)發(fā)行的股份；（五）股權(quán)稀釋效應(yīng)不同?？山粨Q債券換股不會(huì)導(dǎo)致總股本的變化，可轉(zhuǎn)換公司債券會(huì)使發(fā)行人的總股本擴(kuò)大、攤薄每股收益。三、可轉(zhuǎn)換債券的優(yōu)點(diǎn)籌資靈活性：將傳統(tǒng)的債務(wù)籌資功能和2023-06-1667人看過(guò) -
文章以公司可轉(zhuǎn)換債券為研究對(duì)象，對(duì)其融資動(dòng)機(jī)、經(jīng)濟(jì)后果及我國(guó)資本市場(chǎng)特定環(huán)境下選擇運(yùn)用該融資工具的公司特點(diǎn)等方面進(jìn)行了探討。研究結(jié)論認(rèn)為，我國(guó)公司可轉(zhuǎn)換債券融資行為具有與其他國(guó)家所不同的特點(diǎn)，其可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的理性成份還須進(jìn)一步提升?！娟P(guān)鍵詞】可轉(zhuǎn)換債券行為動(dòng)機(jī)與經(jīng)濟(jì)后果行為特點(diǎn)一、問(wèn)題的提出可轉(zhuǎn)換債券(ConvertibleBonds)是發(fā)達(dá)國(guó)家公司融資的重要途徑之一，是為充分吸引投資者以滿足公司融資需要而應(yīng)用金融工程技術(shù)創(chuàng)造的一種衍生金融工具。它在債券特點(diǎn)基礎(chǔ)上具有多重期權(quán)性：通過(guò)可轉(zhuǎn)換條款，嵌入債轉(zhuǎn)股的選擇權(quán)，使債券持有者可以在規(guī)定期限內(nèi)將其債券轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量公司普通股票，因而可視為以轉(zhuǎn)換價(jià)格為執(zhí)行價(jià)格的債券持有者看漲期權(quán);通過(guò)贖回條款，使發(fā)行公司可以在某一時(shí)期內(nèi)和特定時(shí)間后提前贖回未到期轉(zhuǎn)券，為其避免轉(zhuǎn)券持有期內(nèi)可能發(fā)生的轉(zhuǎn)換受阻風(fēng)險(xiǎn)、利率下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)和償付風(fēng)險(xiǎn)提供了機(jī)會(huì)，這可視為以贖2023-06-1367人看過(guò)
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可轉(zhuǎn)換公司債券合同期限的規(guī)定為一至六年。六個(gè)月之后才能轉(zhuǎn)換。根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應(yīng)當(dāng)在債券上標(biāo)明相應(yīng)的字樣，并在存根簿上載明數(shù)額。一、公司回購(gòu)股份的限制一、股份回購(gòu)的基本形式有兩種：一是目標(biāo)公司將可用的現(xiàn)金或公積金分配給股東以換回后者手中所持的股票；二是公司通過(guò)發(fā)售債券，用募得的的款項(xiàng)來(lái)購(gòu)回它自己的股票。二、法律規(guī)定，公司不得收購(gòu)本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：（一）減少公司注冊(cè)資本；（二）與持有本公司股份的其他公司合并；（三）將股份用于員工持股計(jì)劃或者股權(quán)激勵(lì)；（四）股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份；（五）將股份用于轉(zhuǎn)換上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券；（六）上市公司為維護(hù)公司價(jià)值及股東權(quán)益所必需。二、公司增資的方式有幾種公司增資的方式有4種，具體分類如下：1、增加票面價(jià)值。也就是公司在不改變?cè)泄煞菘倲?shù)的情況下增加2023-04-04299人看過(guò) -
可轉(zhuǎn)換公司債券1、看債券類型，可轉(zhuǎn)換債券，折股后會(huì)稀釋每股業(yè)績(jī)，有一定負(fù)面作用，特別是量很大的時(shí)候那就是利空。但同時(shí)也要看到其積極的一面，如果可轉(zhuǎn)債發(fā)行投入的項(xiàng)目效益非常好，也是很不錯(cuò)的。那么就是利好。2、看公司債券投入的項(xiàng)目，能不能帶來(lái)可觀的效益。如果投資的項(xiàng)目肯定能帶來(lái)很大的經(jīng)濟(jì)效益就是利好！比如經(jīng)營(yíng)黃金的上市公司，發(fā)行債券和增發(fā)新股是用來(lái)收購(gòu)金礦，而黃金走勢(shì)堅(jiān)挺的趨勢(shì)，必然給公司帶來(lái)持續(xù)更高的收益，那就是利好?？串a(chǎn)生效益和債券利息的利率比較，高很多。3、債券就比增發(fā)還好。增發(fā)的好處在于增加公積金，缺點(diǎn)是股本增加參加利益分配的也增加了。如果投資項(xiàng)目的效益不能確定，或者行業(yè)趨勢(shì)不確定甚至不好，則要特別小心，有可能債券發(fā)行和新股增發(fā)都會(huì)把這個(gè)企業(yè)拖死，那就是利空。一、為什么要選擇發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券根本原因是想完成融資，簡(jiǎn)單說(shuō)就是想拿到短期不用還的一大筆錢，這筆錢的成本盡量別太高。但是股價(jià)低迷，增發(fā)新股買2023-03-03419人看過(guò)
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可轉(zhuǎn)換公司債券指的是債券持有人可按照發(fā)行時(shí)約定的價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票的債券?？赊D(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其投資計(jì)劃和財(cái)務(wù)狀況確定?？赊D(zhuǎn)換公司債券按面值發(fā)行，每張面值100元，最小交易單位為面值1000元。... 更多>
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可轉(zhuǎn)換債券公司轉(zhuǎn)股流程安徽在線咨詢 2022-11-04根據(jù)交易所規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公司在其股票上市時(shí)，其上市交易的可轉(zhuǎn)換公司債券即可轉(zhuǎn)換為該公司股票，轉(zhuǎn)換的主要步驟有三個(gè)。 （1）申請(qǐng)轉(zhuǎn)股。投資者轉(zhuǎn)股申請(qǐng)通過(guò)證券交易所交易系統(tǒng)以報(bào)盤方式進(jìn)行。 基于安全性的考慮，一般投資者準(zhǔn)備轉(zhuǎn)股時(shí)，最好不要通過(guò)電話委托或網(wǎng)上交易進(jìn)行轉(zhuǎn)股程序操作，而應(yīng)到轉(zhuǎn)債所托管的證券營(yíng)業(yè)部去填寫提交轉(zhuǎn)股申請(qǐng)。 （2）接受申請(qǐng)，實(shí)施轉(zhuǎn)股。證交所接到報(bào)盤并確認(rèn)其有效后，記減投資 -
什么是可轉(zhuǎn)換公司債券，可轉(zhuǎn)換債券兼有債券和股票的特征，有何區(qū)別江蘇在線咨詢 2022-01-24可轉(zhuǎn)換債券是可轉(zhuǎn)換公司債券的簡(jiǎn)稱。它是一種可以在特定時(shí)間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的企業(yè)債券?？赊D(zhuǎn)換債券兼有債券和股票的特征，具有以下三個(gè)特點(diǎn)：一、債權(quán)性。與其他債券一樣，可轉(zhuǎn)換債券也有規(guī)定的利率和期限，投資者可以選擇持有債券到期，收取本息。二、股權(quán)性?？赊D(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換成股票之前是純粹的債券，但在轉(zhuǎn)換成股票之后，原債券持有人就由債券人變成了公司的股東，可參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策和紅利分配，這也在一定程度 -
發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的，公司應(yīng)當(dāng)如何向債券持有人換發(fā)股票和不轉(zhuǎn)換河南在線咨詢 2022-03-05發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的，公司應(yīng)當(dāng)按照其轉(zhuǎn)換辦法向債券持有人換發(fā)股票，但債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)換股票或者不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)。這是表明，可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行人有義務(wù)按照在公司債券募集辦法中規(guī)定的具體轉(zhuǎn)換辦法，為債券持有人換發(fā)股票，也就是保證債券持有人實(shí)際享有轉(zhuǎn)換權(quán)。至于可轉(zhuǎn)換公司債券持有人，面對(duì)轉(zhuǎn)換權(quán)則可以加以選擇，是選擇債權(quán)人的權(quán)利，仍持有債券；還是選擇公司股東的權(quán)利，將債券轉(zhuǎn)換成股票。這是一種投資決策 -
關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券（不包括股票和債券）浙江在線咨詢 2021-11-14可轉(zhuǎn)換債券是可轉(zhuǎn)換公司債券的簡(jiǎn)稱，也稱為可轉(zhuǎn)換債券。它是一種特殊的企業(yè)債券，可以在特定時(shí)間和特定條件下轉(zhuǎn)換為普通股票?？赊D(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和期權(quán)的特點(diǎn)。公司發(fā)行的具有轉(zhuǎn)換特征的債券。在招股說(shuō)明書中，發(fā)行人承諾根據(jù)轉(zhuǎn)換價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)將債券轉(zhuǎn)換為公司普通股。轉(zhuǎn)換特征是公司發(fā)行債券的義務(wù)。可轉(zhuǎn)換債券的優(yōu)點(diǎn)是普通股沒(méi)有的固定收益和普通債券沒(méi)有的升值潛力。 -
公司債券只有可轉(zhuǎn)換的嗎青海在線咨詢 2022-06-01發(fā)行?？赊D(zhuǎn)換公司債券實(shí)行0交易?？赊D(zhuǎn)換公司債券的委托、交易、托管、轉(zhuǎn)托管、指定交易、行情揭示參照Ａ股辦理。
