一、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化是什么意思
商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化是資產(chǎn)證券化的一個(gè)方面，是商業(yè)銀行將持有的流動性較差但具有未來現(xiàn)金收入流的不良貸款、應(yīng)收賬款等不良資產(chǎn)集中起來(主要是不良貸款)，形成一個(gè)資產(chǎn)池，通過結(jié)構(gòu)性安排，對資產(chǎn)池中的風(fēng)險(xiǎn)和收益要素進(jìn)行分割和重組，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榉贤顿Y要求的可銷售證券，以此加速回收資金的過程。
二、不良資產(chǎn)證券化的特點(diǎn)
(1)資產(chǎn)證券化對于一國的法律、會計(jì)、稅收制度有特殊要求，在經(jīng)歷了金融或銀行業(yè)危機(jī)的國家或地區(qū)(尤其是亞洲地區(qū))，不良資產(chǎn)處置的需要成為推動當(dāng)?shù)刭Y產(chǎn)證券化市場及其制度建設(shè)的主要?jiǎng)恿?。NPAS的發(fā)展取決于各國對解決銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的迫切程度和政府支持力度。
(2)NPAS具有階段性的發(fā)起主體。初期以政府支持的重組和不良資產(chǎn)處置機(jī)構(gòu)發(fā)起為主，如美國的RTC，韓國的KAMCO，日本的RCCJ，泰國的FSRA，但這類機(jī)構(gòu)具有階段性。隨著各國證券化立法和市場環(huán)境的改善，商業(yè)性NPAS成為市場主體。其中商業(yè)銀行對自有不良資產(chǎn)進(jìn)行證券化稱為直接不良資產(chǎn)證券化專業(yè)投資銀行同時(shí)收購多家銀行的不良資產(chǎn)進(jìn)行證券化稱為委托證券化。
(3)受發(fā)起主體演變影響，NPAS從融資證券化向表外證券化形式轉(zhuǎn)變。政府支持機(jī)構(gòu)自身并沒有滿足資本充足率指標(biāo)等方面的壓力，只需盡快回收資金，達(dá)到融資目的。如KAMCO的大部分NPAS中，最終風(fēng)險(xiǎn)仍由銀行保留。商業(yè)性NPAS對不良資產(chǎn)剝離的要求更為迫切。事實(shí)上如果只需融資，銀行不必對不良資產(chǎn)證券化，對正常信貸資產(chǎn)進(jìn)行證券化所需的交易成本和融資成本更低。
(4)NPAS交易結(jié)構(gòu)不斷完善，能更有效地解決證券現(xiàn)金流和不良資產(chǎn)現(xiàn)金流之間的不對稱性，適應(yīng)處置手段的多樣性，從而使可證券化的不良資產(chǎn)類型擴(kuò)大。
(5)逐漸培育、形成了一批專門從事不良資產(chǎn)投資的機(jī)構(gòu)投資者。歐美機(jī)構(gòu)投資者成為亞洲不良資產(chǎn)及其支持證券的主要購買力和推動力，促進(jìn)了國內(nèi)投資者的培育和當(dāng)?shù)匦庞铆h(huán)境的改善，也促使不良資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)逐漸降低。
(6)形成了專門針對NPAS的價(jià)值評估、證券評級、資產(chǎn)管理人評級標(biāo)準(zhǔn)。外資機(jī)構(gòu)憑借著專有技術(shù)以各種中介機(jī)構(gòu)的身份幾乎壟斷性地介入到證券化過程。
三、不良資產(chǎn)證券化的可行性
證券化的資產(chǎn)可以是一種也可以是多種，既可以是優(yōu)良資產(chǎn)，也可以是不良資產(chǎn)，或二者的混合。通過一系列增級、擔(dān)保等措施后發(fā)行的不良資產(chǎn)支持證券已具有相當(dāng)高的信用等級，不再是不良資產(chǎn)，對投資者應(yīng)該具有一定的吸引力。
1、通過對基礎(chǔ)資產(chǎn)的篩選和組合，資產(chǎn)池可以達(dá)到證券化對穩(wěn)定現(xiàn)金流的要求
所謂不良資產(chǎn)的總體質(zhì)量較差，本質(zhì)上是指資產(chǎn)的安全性、收益性差。但是根據(jù)大數(shù)定律，這些資產(chǎn)作為一個(gè)整體卻具有一定穩(wěn)定的價(jià)值，即有一定的安全性；具有一定水平的收益率。雖然不良資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值低于賬面價(jià)值，但是作為一個(gè)整體，不良資產(chǎn)具有穩(wěn)定的本金和利息回收率。這正是不良資產(chǎn)通過資產(chǎn)證券化進(jìn)行處置的現(xiàn)實(shí)和理論基礎(chǔ)。
資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)是一個(gè)資產(chǎn)池，即由一組資產(chǎn)匯集而成的資產(chǎn)集合體。雖然單筆資產(chǎn)的質(zhì)量是整個(gè)資產(chǎn)池質(zhì)量的基礎(chǔ)，但是整個(gè)資產(chǎn)池的質(zhì)量不是單個(gè)資產(chǎn)質(zhì)量的簡單相加。單筆不良資產(chǎn)不滿足資產(chǎn)證券化的要求，并不意味著不良資產(chǎn)與證券化無緣?？梢酝ㄟ^對單筆貸款進(jìn)行分析、審核，預(yù)測回收率和回收期限，然后根據(jù)回收率對資產(chǎn)進(jìn)行折扣，把打折后的、具有相近的回收期限的貸款匯集在一起形成資產(chǎn)池，資產(chǎn)池的價(jià)值和回收期限也就相對確定。
2、不良資產(chǎn)支持證券有著潛在的市場需求
在市場經(jīng)濟(jì)條件下，需求決定著一種產(chǎn)品的生命力。不良資產(chǎn)支持證券作為一種全新的投資品種，只要設(shè)計(jì)合理，其信用度、收益率、安全性、流動性均較好，應(yīng)該有著比較大的市場需求潛力。
首先，由于資產(chǎn)支持證券利率高于國債、銀行存款，而其風(fēng)險(xiǎn)又低于股票等，如果政策允許擁有長期資金的機(jī)構(gòu)投資者如養(yǎng)老社?；?、人壽保險(xiǎn)基金、住房公積金及其他投資基金持有人等進(jìn)入資產(chǎn)證券化市場，這部分購買力是巨大的。
其次，與其他不良資產(chǎn)的處置方式相比，證券化對于投資者有著特殊的吸引力。由于不良資產(chǎn)的本金和利息，只能部分收回，回收率和回收期限很不穩(wěn)定，投資者購買單筆資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)很大。證券化通過把若干資產(chǎn)進(jìn)行有機(jī)組合，在一定程度上降低了資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。某筆資產(chǎn)損失的增大，將被其他資產(chǎn)的回收所彌補(bǔ)。
而且，在資產(chǎn)證券化中，通過采取信用增級的手段，可以使整個(gè)資產(chǎn)池的信用級別高于單個(gè)資產(chǎn)的簡單平均。加之資產(chǎn)證券化中，信用評級、證券發(fā)行等由專門的中介機(jī)構(gòu)執(zhí)行，中介機(jī)構(gòu)間接為資產(chǎn)池的信用級別、運(yùn)行提供了資信證明，在特殊目標(biāo)機(jī)構(gòu)與投資者之間建立起了一道相互了解的橋梁，因而更容易博得投資者的青睞。
-
商業(yè)銀行銀行不良資產(chǎn)主要是指不良貸款，俗稱呆壞賬。主要是指不良貸款，也就是說，銀行發(fā)放的貸款不能按預(yù)先約定的期限、利率收回本金和利息。包括逾期貸款、呆滯貸款和呆賬貸款三種情況。目前銀行業(yè)對貸款普遍采取如下分類方式：正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款、呆賬貸款。后三類，即一逾兩呆合稱為不良貸款。這種分類方法，界定的標(biāo)準(zhǔn)為期限：貸款本息拖欠超過180天以上的為逾期，貸款利息拖欠逾期三年為呆滯，貸款人走死逃亡或經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的為呆賬。國際通用的信貸管理方法，將貸款按風(fēng)險(xiǎn)程度分類，為特定風(fēng)險(xiǎn)級的貸款作相應(yīng)的準(zhǔn)備金提取及其他手段。這套以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的貸款分類方法即五級分類法。將貸款風(fēng)險(xiǎn)分為五類，即正常、關(guān)注、次級、可疑和損失(后三者稱為不良貸款)，它將貸款按實(shí)際償還可能性分別按不同比例足額提取呆賬準(zhǔn)備金并專門用于貸款呆賬損失的核銷，并以貸款質(zhì)量的升級為管理目標(biāo)。2023-04-2358人看過 -
不良貸款中國銀監(jiān)會主席助理閻慶民15日在2011年全國股份制商業(yè)銀行行長聯(lián)席會議上透露，在各家銀行的撥備覆蓋率不斷增加，同時(shí)面臨房地產(chǎn)、融資平臺不確定性的情況下，不良貸款還可能有所反彈。銀監(jiān)會正在積極研究如何開展有條件、有限制、有前提的資產(chǎn)證券化，并會同央行向國務(wù)院匯報(bào)，以減少銀行的資本和流動性壓力。補(bǔ)充資本要靠內(nèi)生閻慶民指出，當(dāng)前股份制銀行仍以信貸業(yè)務(wù)為主，貸款占總資產(chǎn)比例很高。股份制銀行應(yīng)當(dāng)增加非信貸業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)，形成零售與批發(fā)均衡發(fā)展的格局。閻慶民表示，股份制銀行要進(jìn)一步強(qiáng)化資本約束，推動發(fā)展模式的改變。這些年商業(yè)銀行不斷通過資本市場補(bǔ)充資本，高資本消耗的業(yè)務(wù)發(fā)展模式帶來很大的資本壓力。從當(dāng)前融資的外部來源看，資本市場的補(bǔ)給有限，而企業(yè)資金面又偏緊，用于融資的資金也有限，而且按照巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求，銀行通過發(fā)行次級債補(bǔ)充資本也受到嚴(yán)格制約。今后一段時(shí)間，股份制商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充，將由過去主2023-06-06239人看過 -
不良貸款不良貸款證券化的信用風(fēng)險(xiǎn)不容易準(zhǔn)確評估，一方面資產(chǎn)證券化在我國開展時(shí)日尚短，不良貸款證券化的評級方法和評級經(jīng)驗(yàn)都比較匱乏；另一方面，不良貸款證券化涉及的入池資產(chǎn)筆數(shù)較多，每筆資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流也不穩(wěn)定，需要用模型來量化資產(chǎn)支持證券的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，研究不良貸款證券化的評級思路，準(zhǔn)確評估不良貸款證券化的信用風(fēng)險(xiǎn)，對解決銀行不良貸款問題具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。一、不良貸款證券化的評級思路不良貸款證券化的評估思路也與一般資產(chǎn)證券化類似，但是由于不良貸款證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)已經(jīng)違約，且資產(chǎn)回收金額和回收時(shí)間的不確定性較大，因此資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)主要取決于不良貸款的回收情況，在組合信用風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)，更側(cè)重于對貸款的回收金額和回收時(shí)間進(jìn)行估計(jì)?；趯σ延匈Y料的梳理，我們將國外評級機(jī)構(gòu)對不良貸款證券化的評級思路歸納為以下兩種：一種是以穆迪為代表，假設(shè)不同貸款是同質(zhì)的，按照回收時(shí)間長度模擬回收率，這種方法可簡稱為同質(zhì)2023-06-06448人看過 -
商業(yè)銀行商業(yè)銀行是我國金融體系的重要組成部分，消除和防范不良資產(chǎn)，是控制金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融安全的關(guān)鍵。文章分析了商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀和成因，提出了規(guī)范不良資產(chǎn)的對策建議。1.完善創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)制度。商業(yè)銀行在股權(quán)結(jié)構(gòu)上以地方財(cái)政控股為主，這一結(jié)構(gòu)行政色彩較濃，市場化程度較低，導(dǎo)致不良資產(chǎn)的居高不下，同時(shí)也使新的信貸投放，存在較大風(fēng)險(xiǎn)。要解決商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題，就必須首先進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度改革，其關(guān)鍵就是要降低地方政府所占的股權(quán)比重，吸引民間資本。改變過去在授信決策上權(quán)、責(zé)、利不清晰，存在集體負(fù)責(zé)，實(shí)際無人負(fù)責(zé)、致使信貸風(fēng)險(xiǎn)不能有效控制的現(xiàn)象。在商業(yè)銀行內(nèi)部，明確一級法人授權(quán)制，明確被授權(quán)人權(quán)限、責(zé)任及利益，在權(quán)、責(zé)、利的激勵(lì)、約束下，從管理上有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，提高商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。2.建立新的經(jīng)營管理機(jī)制。改變游戲規(guī)則，轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制，才能根除不良資產(chǎn)產(chǎn)生的根源。在內(nèi)部，首先是樹立質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)、效益的2023-04-23374人看過
-
法律綜合知識資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。在資產(chǎn)證券化過程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券稱為證券化產(chǎn)品。我國試點(diǎn)資產(chǎn)證券化的銀行有兩家，分別是國家開發(fā)銀行和中國建設(shè)銀行。《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第五十條證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂融資融券合同，并按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，以證券公司的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立客戶證券擔(dān)保賬戶，在指定商業(yè)銀行開立客戶資金擔(dān)保賬戶?？蛻糍Y金擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金應(yīng)當(dāng)參照本條例第五十七條的規(guī)定進(jìn)行管理。在以證券公司名義開立的客戶證券擔(dān)保賬戶和客戶資金擔(dān)保賬戶內(nèi)，應(yīng)當(dāng)為每一客戶單獨(dú)開立授信賬戶。2024-05-16490人看過 -
不良銀行貸款余額上升和不良銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的問題已然成為了人民所關(guān)注的焦點(diǎn)。我國銀行雖然還處于不良貸款風(fēng)險(xiǎn)還處于較低的水平。但這并不能讓我們放松對銀行不良貸款風(fēng)險(xiǎn)上升的警惕，尤其是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)存在下滑壓力的背景下，特別需要能夠有效識別和防范各種隱性不良貸款風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)化解出現(xiàn)的不良貸款。當(dāng)前我國不良銀行貸款存在著許多方面因素。最主要體現(xiàn)在我國融資格局和投資模式存在著雙重失衡，以及銀行過度依賴擔(dān)保機(jī)制成為不良貸款產(chǎn)生的重要制度性誘因。首先，間接融資占比過重，融資格局失衡。我國間接融資在社會融資總量中的占比過重，一方面，使我國貸款具有巨大的存量規(guī)模，使不良貸款的發(fā)生具有巨大的基數(shù)基礎(chǔ)；另一方面，間接融資占絕對主導(dǎo)的融資格局，大多數(shù)企業(yè)、尤其是廣大中小企業(yè)正規(guī)融資渠道只能選擇去銀行貸款，大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)被集中到銀行，增加了不良銀行貸款發(fā)生的概率。其次，在失衡的融資格局下，投資模式的失衡，加劇了不良貸款形成。當(dāng)2023-04-30164人看過 -
鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)一、銀行年化利率是什么意思年化利率是通過產(chǎn)品的固有收益率折現(xiàn)到全年的利率。假設(shè)某金融產(chǎn)品收益期為ａ年，收益率為ｂ，那么年化利率ｒ?yàn)?與ｂ的和ａ次方與1的差，即（1＋ｂ）的ａ次方減去1。以年為計(jì)息周期計(jì)算的利息。年利率以本金的百分之幾表示。例如：存款100元，銀行答應(yīng)付年利率4.2％，那么未來一年銀行就得支付4.2元利息。計(jì)算公式是100×4.2％＝4.2元，公式為：利率＝利息÷本金÷時(shí)間×100％。利息＝本金×利率×?xí)r間＝100×4.2％＝4.2元，最后取款100＋4.2＝104.2元。二、銀行存款的種類①企業(yè)存款。這是國營企業(yè)、供銷合作社和集體工業(yè)企業(yè)，由于銷貨收入同各項(xiàng)支出的時(shí)間不一致而產(chǎn)生的暫時(shí)閑置貨幣資金，還包括企業(yè)已經(jīng)提取而未使用的各項(xiàng)專用基金，其中最重要的是固定資產(chǎn)折舊基金，還包括利潤留成。企業(yè)存款的變化，取決于企業(yè)的生產(chǎn)商品購銷規(guī)模和經(jīng)營管理狀況生產(chǎn)或商品流轉(zhuǎn)擴(kuò)大，企業(yè)存款就2023-04-24330人看過 -
破產(chǎn)隔離一、銀行資產(chǎn)證券化操作的程序1、重組現(xiàn)金流，構(gòu)造證券化資產(chǎn)發(fā)起人（一般是發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)，也可以稱為原始權(quán)益人）根據(jù)自身的資產(chǎn)證券化融資要求，確定資產(chǎn)證券化目標(biāo)，對自己擁有的能夠產(chǎn)生未來現(xiàn)金收入流的信貸資產(chǎn)進(jìn)行清理、估算和考核，根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)對整個(gè)組合的現(xiàn)金流的平均水平有一個(gè)基本判斷，決定借款人信用、抵押擔(dān)保貸款的抵押價(jià)值等并將應(yīng)收和可預(yù)見現(xiàn)金流資產(chǎn)進(jìn)行組合，對現(xiàn)金流的重組可按貸款的期限結(jié)構(gòu)、本金和利息的重新安排或風(fēng)險(xiǎn)的重新分配等進(jìn)行，根據(jù)證券化目標(biāo)確定資產(chǎn)數(shù)，最后將這些資產(chǎn)匯集形成一個(gè)資產(chǎn)池。2、組建特設(shè)信托機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)真實(shí)出售，達(dá)到破產(chǎn)隔離特設(shè)信托機(jī)構(gòu)是一個(gè)以資產(chǎn)證券化為唯一目的的、獨(dú)立的信托實(shí)體，有時(shí)也可以由發(fā)起人設(shè)立，注冊后的特設(shè)信托機(jī)構(gòu)的活動受法律的嚴(yán)格限制，其資本化程度很低，資金全部來源于發(fā)行證券的收入。特設(shè)信托機(jī)構(gòu)是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成證券的“介質(zhì)”，是實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)隔離的重要手段。32023-04-3057人看過
-
一、債務(wù)證券化是什么意思金融證券化的意思是指企業(yè)、居民、政府和金融機(jī)構(gòu)利用證券形式進(jìn)行相互的資金融通和投資的普遍現(xiàn)象，其主要特征是有價(jià)證券在金融資產(chǎn)中的比重上升。一般說來，金融證券化包括兩個(gè)方面，一是指債務(wù)的證券化，二是指資產(chǎn)的證券化。所謂債務(wù)證券化是指需要資金的供稅人，可以不用向銀行供款，而在金融市場上自行發(fā)行有價(jià)證券來籌集資金。在美國，有許多大企業(yè)沒有承兌公司或信貸公司等子公司，專門出售商業(yè)票據(jù)，用所籌資金來支持母公司的發(fā)展，或者對消費(fèi)者、經(jīng)銷者提供間接融資，以推銷母公司的產(chǎn)品。這種非銀行的金融公司，在一定程度上便頂替了銀行存放款業(yè)務(wù)。西方把這一現(xiàn)象稱之為融資的非中介化現(xiàn)象。二、債務(wù)證券有哪些債務(wù)性證券是從一個(gè)實(shí)體向另一個(gè)實(shí)體提供貸款的一種形式，包括聯(lián)邦政府和市政府證券、商業(yè)票據(jù)、公司債券、證券化債務(wù)債券和可轉(zhuǎn)換債券。債務(wù)性證券的持有人擁有對證券發(fā)行人的債權(quán)，發(fā)行人是債務(wù)人。例如買進(jìn)國2023-06-23285人看過 -
銀行在被迫收取和處置抵債資產(chǎn)的過程中要繳納雙重的稅收，比如，房地產(chǎn)在收取、處置變現(xiàn)過程中，涉及營業(yè)稅、土地增值稅、契稅、印花稅、房產(chǎn)稅、城建稅等6種稅及土地出讓金、交易綜合服務(wù)費(fèi)等費(fèi)用；交通工具收取、變現(xiàn)需繳納營業(yè)稅、車船使用稅等。同時(shí)，由于債務(wù)人財(cái)務(wù)狀況惡化，銀行常常被迫承擔(dān)應(yīng)由債務(wù)人承擔(dān)的費(fèi)用。如房地產(chǎn)交易中的交易綜合服務(wù)費(fèi)，須按買賣成交價(jià)的0.9％收取，雙方負(fù)擔(dān)各半，但在實(shí)際操作中卻由銀行全額繳納。這使得處置抵債資產(chǎn)損失巨大。以賬面價(jià)值為100元的抵債資產(chǎn)為例，如果最終收回40元現(xiàn)金，那么損失率為60％，其中15％~20％的損失是稅費(fèi)損失。因此。銀行在處理不良資產(chǎn)時(shí)，不把抵債資產(chǎn)過戶到自己名下，而是直接變現(xiàn)，則相當(dāng)于銀行收回貸款，則不需要繳納上述稅種。銀行也可通過債轉(zhuǎn)股的方式成為企業(yè)的股東這樣也可避免稅負(fù)問題。2023-06-07126人看過 -
不良資產(chǎn)銀行不良資產(chǎn)主要是指不良貸款，俗稱呆壞賬。銀行發(fā)放的貸款不能按照預(yù)先約定的期限、利率收回本金和利息，包括貸款到期限未還的貸款、逾期兩年以上的貸款和需要核銷的收不回的貸款三種情況；另外還包括房地產(chǎn)等不動產(chǎn)組合。怎樣購買銀行不良資產(chǎn)銀行不能按時(shí)、足額地進(jìn)行資產(chǎn)重組。銀行投放貸款后形成的銀行信貸資產(chǎn)中不符合安全性、流動性、效益性原則處于逾期、呆滯、呆賬狀態(tài)而面臨風(fēng)險(xiǎn)的部分貸款。銀行不能正常收回或已收不回的貸款，指處于非良好經(jīng)營狀態(tài)的、不能及時(shí)給銀行帶來正常利息收入甚至難以收回本金的銀行資產(chǎn)，主要指不良貸款，包括次級、可疑和損失貸款及其利息。銀行不能按時(shí)足額得到利息收入和收回本金的資產(chǎn)。非良好經(jīng)營狀態(tài)的銀行資產(chǎn)，主要是不良貸款資產(chǎn)，即銀行不能及時(shí)收回本金和利息的貸款。包括：逾期未能收回的貸款、呆滯貸款和呆賬貸款。對個(gè)人投資者而言，要直接從銀行和AMC中通過收購不良資產(chǎn)而獲利幾乎是不可能的，只有選擇2023-07-22122人看過 -
一、什么是企業(yè)資產(chǎn)證券化企業(yè)資產(chǎn)證券化（ａｓｓｅｔ－ｂａｃｋｅｄｓｅｃｕｒｉｔｉｚａｔｉｏｎ）簡稱ＡＢＳ。ＡＢＳ是指將缺乏流動性的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)換為在金融市場上可以自由買賣的證券的行為，使其具有流動性。它是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而ＡＢＳ則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。在國際金融危機(jī)后，全球金融機(jī)構(gòu)對于資本的需求普遍提高。歐美銀行主要通過剝離非核心資產(chǎn)來籌集資本，而中國銀行業(yè)則從資本市場上大規(guī)模融資來補(bǔ)充資本。根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將ＡＢＳ分為不動產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化、債券組合證券化等類別。二、什么是信貸資產(chǎn)證券化信貸資產(chǎn)證券化是將原本不流通的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成為可流通資本市場證券的過程。形式、種類很多，其中抵押貸款證券是證券化的最普遍形式。指把欠流動性但有未來現(xiàn)金流的信貸資產(chǎn)（如銀行2023-04-12414人看過
-
證券投資一、證券從業(yè)資格證掛靠什么意思掛靠是指單位或機(jī)構(gòu)在名義和組織關(guān)系上附屬于另一單位或機(jī)構(gòu)。目前上來看從業(yè)資格證可以掛靠的，但是上面存在一定的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在證券這個(gè)從業(yè)資格證還是比較重要的。雖然掛靠這個(gè)從業(yè)資格證可以拿到一定的收入，萬一被查到的話，會有吊銷資格證的風(fēng)險(xiǎn)，最好還是用來正常的工作比較好。二、證券從業(yè)資格證能做什么工作證券從業(yè)資格證是進(jìn)入證券行業(yè)的門檻類證書，也是必備證書。拿到證券從業(yè)資格證，就業(yè)方向十分廣泛?？梢钥紤]的就業(yè)方向包括：商業(yè)銀行、基金管理公司、上交所、深交所、期交所、金融控股集團(tuán)、金融投資控股公司、信托投資公司、投資咨詢顧問公司、大型企業(yè)財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)公司、證券業(yè)監(jiān)督管理委員會、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會等。三、證券從業(yè)資格證申請條件申請執(zhí)業(yè)證書的人員應(yīng)當(dāng)取得從業(yè)資格、被證券從業(yè)機(jī)構(gòu)聘用、符合《辦法》第十條規(guī)定的有關(guān)品格、聲譽(yù)方面的條件；申請從事證2023-06-15416人看過 -
不良資產(chǎn)銀行信貸資產(chǎn)證券化是在金融改革形勢下所探索出的資產(chǎn)負(fù)債管理模式。它與傳統(tǒng)的貸款方式既有本質(zhì)的區(qū)別，又有內(nèi)在的聯(lián)系。銀行信貸資產(chǎn)證券化，是指銀行把欠流動性但有未來現(xiàn)金流的信貸資產(chǎn)(如銀行的貸款、企業(yè)的應(yīng)收帳款等)經(jīng)過重組形成資產(chǎn)池，并以此為基礎(chǔ)發(fā)行證券。資產(chǎn)證券化已經(jīng)成為新時(shí)期我國金融業(yè)發(fā)展創(chuàng)新的一個(gè)新起點(diǎn)，它所帶來的優(yōu)越性是無可比擬的，但是，由于我國特殊因素的影響，資產(chǎn)證券化還有待于進(jìn)一步探索研究。一、我國銀行信貸資產(chǎn)證券化發(fā)展?fàn)顩r早在1983年我國就有人開始介紹西方的資產(chǎn)證券化技術(shù)，但直到20世紀(jì)90年代初，資產(chǎn)證券化探索研究的熱潮才開始在中國興起。1992年三亞地產(chǎn)的投資證券、走出了中國資產(chǎn)證券化的第一步。1996年8月，為了建設(shè)廣深珠高速公路，珠海在國外發(fā)行了2億美元債券，這是國內(nèi)第一個(gè)完全按照國際化標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作的離岸資產(chǎn)證券化案例。2000年，中國工商銀行和中國建設(shè)銀行成為住房貸款證券2023-06-06149人看過
商業(yè)銀行是銀行的一種類型，職責(zé)是通過存款、貸款、匯兌、儲蓄等業(yè)務(wù)，承擔(dān)信用中介的金融機(jī)構(gòu)。主要的業(yè)務(wù)范圍是吸收公眾存款、發(fā)放貸款以及辦理票據(jù)貼現(xiàn)等。 設(shè)立商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。未經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任... 更多>
-
2025-09-12 -
2025-08-09 -
2025-06-30 -
2024-08-22 -
2024-01-05
-
不良資產(chǎn)證券化流程廣西在線咨詢 2023-04-25銀行不良資產(chǎn)不能成為資產(chǎn)證券化的切入點(diǎn) 我國四大國有商業(yè)銀行不良貸款的產(chǎn)生原因是多方面的，其中一些非銀行本身的、歷史的和體制的因素更是其形成的主要原因： 一是國有企業(yè)改革滯后，過度負(fù)債經(jīng)營，效益低下； 二是政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)相混合，使得在利潤目標(biāo)與宏觀調(diào)控目標(biāo)矛盾時(shí)舍棄前者而取后者； 三是在政府管理經(jīng)濟(jì)的前提下，政府職能錯(cuò)位，干預(yù)銀行貸款，而四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行按行政區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu)客觀上又為 -
商業(yè)銀行如何處理不良資產(chǎn)？吉林省在線咨詢 2024-12-061. 通過集中清收不良資產(chǎn),國有商業(yè)銀行通常會成立攻堅(jiān)隊(duì),以清收不良資產(chǎn)為重點(diǎn)開展不良資產(chǎn)清收攻堅(jiān)戰(zhàn)。這包括壓縮不良資產(chǎn)余額,調(diào)整經(jīng)營績效計(jì)量方式和有關(guān)資源配置政策,引導(dǎo)各級部門關(guān)注不良資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和潛在損失的變化,以提高銀行資產(chǎn)質(zhì)量。 2. 內(nèi)部分賬經(jīng)營是國有商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)的另一種方法。該方法是將不良資產(chǎn)劃撥給相對獨(dú)立的專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行分賬經(jīng)營,或者組建相對獨(dú)立的授信管理中心或不良資產(chǎn)管理中心, -
不良資產(chǎn)證券化有哪些規(guī)定?寧夏在線咨詢 2022-05-18不良資產(chǎn)證券化(NPAS)包括不良貸款(NPL)、準(zhǔn)履約貸款(SPL)、重組貸款、不良債券和抵債資產(chǎn)的證券化。 財(cái)政部、銀監(jiān)會近日下發(fā)了《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》(以下稱“新辦法”)，這一新辦法對不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓組包門檻由之前的10戶可批量轉(zhuǎn)讓，降低至3戶，可以說是之前《關(guān)于適當(dāng)調(diào)整地方資產(chǎn)管理公司有關(guān)政策的函》的進(jìn)一步補(bǔ)充。隨著債轉(zhuǎn)股指導(dǎo)意見的繼續(xù)加速，這些配套的細(xì)則從開放地方amc機(jī) -
不良資產(chǎn)資產(chǎn)證券化的概念與實(shí)踐山東在線咨詢 2025-01-24銀行不良資產(chǎn)不能成為資產(chǎn)證券化的切入點(diǎn)。我國四大國有商業(yè)銀行不良貸款的產(chǎn)生原因復(fù)雜多樣,其中一些非銀行本身的、歷史的和體制的因素是主要原因。例如,國有企業(yè)改革滯后,過度負(fù)債經(jīng)營,效益低下;政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)相混合,導(dǎo)致在利潤目標(biāo)與宏觀調(diào)控目標(biāo)矛盾時(shí)舍棄前者而取后者;政府管理經(jīng)濟(jì)的前提下,政府職能錯(cuò)位,干預(yù)銀行貸款,使得四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行按行政區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu),為這種干預(yù)提供了條件。因此,相當(dāng) -
治理銀行不良資產(chǎn)的措施，什么是不良資產(chǎn)？新疆在線咨詢 2022-11-01一．什么是不良資產(chǎn)企業(yè)的不良資產(chǎn)是指企業(yè)尚未處理的資產(chǎn)凈損失和潛虧(資金)掛帳,以及按財(cái)務(wù)會計(jì)制度規(guī)定應(yīng)提未提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的各類有問題資產(chǎn)預(yù)計(jì)損失金額。銀行的不良資產(chǎn)主要是指不良貸款，俗稱呆壞賬。也就是說，銀行發(fā)放的貸款不能按預(yù)先約定的期限、利率收回本金和利息。不良資產(chǎn)主要是指不良貸款，包括逾期貸款(貸款到期限未還的貸款)、呆滯貸款(逾期兩年以上的貸款)和呆賬貸款(需要核銷的收不回的貸款)三種情況
