民間融資的發(fā)展一方面與資金的提供者相關(guān)，另一方面也與正規(guī)金融的發(fā)達(dá)程度具有替代關(guān)系，同時(shí)還受制于國(guó)家宏觀調(diào)控政策。 1、城鄉(xiāng)居民閑置資金多，投資渠道少，為民間融資活躍提供了資金來(lái)源。 2004年8月末，全省人民幣各項(xiàng)存款余額為5472.2億元，較年初增加788.1億元，增長(zhǎng)16.82%，其中儲(chǔ)蓄存款余額3149.7億元，較年初增加 368.3億元，增長(zhǎng)13.24%.其中從4月份至8月份5個(gè)月的增長(zhǎng)量只比3月末增加了109.3億元，增速降低了19.76個(gè)百分點(diǎn)。這說(shuō)明2004年一季度儲(chǔ)蓄存款的大幅增長(zhǎng)，使得居民閑置資金增多，在股市低迷、存款利率連續(xù)調(diào)低、儲(chǔ)蓄存款加征20%利息稅的情況下，部分富裕居民選擇了獲利較高的民間借貸，加之一些社會(huì)巨富，在完成了資本積累后，逐漸脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，將資金投向民間融資市場(chǎng)，成為食利階層。這些都為民間融資提供了較為充裕的資金來(lái)源。同時(shí)2004年5月份之后，隨著宏觀調(diào)控措施的實(shí)施，民間融資對(duì)分流儲(chǔ)蓄的沖擊力度加大，使得儲(chǔ)蓄存款的增速、增量明顯降低。如柳林縣柳林信用社， 2004年4?6月民間借貸分流存款7000余萬(wàn)元，致使存貸比例急劇上升，到2004年7月末存貸比例高達(dá)97%，給正常的支付清算構(gòu)成了潛在的威脅。 2、基層金融機(jī)構(gòu)服務(wù)面窄，信貸滿足率低，為民間融資創(chuàng)造了較大的需求空間。 近年來(lái)，由于商業(yè)銀行實(shí)行信貸集中管理，基層網(wǎng)點(diǎn)大量撤并，再加上嚴(yán)格的貸款責(zé)任制度，基層的信貸投放受到限制，信貸滿足率低。特別是宏觀調(diào)控后，商業(yè)銀行受政策制約，紛紛上收貸款權(quán)限，實(shí)行貸款緊縮，使得信貸資金供應(yīng)驟然下降，加劇了資金緊張狀況。盡管農(nóng)村信用社實(shí)行了小額信用貸款等形式，加大了支農(nóng)貸款的力度，但仍不能滿足。特別需要指出的是，農(nóng)業(yè)貸款雖然增加較多，如2004年8月末，全省農(nóng)業(yè)貸款余額為413億元，較年初增加96.6億