修改《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》和制定《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》是促進(jìn)我國(guó)證券行業(yè)對(duì)外開(kāi)放和創(chuàng)新發(fā)展的又一重大舉措。近幾年，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度改革的積極推進(jìn)和市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展，證券公司的財(cái)務(wù)狀況和治理水平顯著改善，境外金融類(lèi)機(jī)構(gòu)和其它投資者參股我國(guó)證券公司的意愿也明顯增強(qiáng)。為適應(yīng)我國(guó)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放的新形勢(shì)，積極穩(wěn)妥地自主推進(jìn)我國(guó)證券公司對(duì)外開(kāi)放，我們著手研究對(duì)《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》進(jìn)行修改。其直接原因主要有兩方面：一是2002年6月頒布的《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》，有些規(guī)定已與當(dāng)前證券業(yè)對(duì)外開(kāi)放的實(shí)際需要不相適應(yīng)，需要及時(shí)修改、補(bǔ)充和完善;二是近兩年來(lái)，《證券法》、《公司法》等法律法規(guī)相繼修改，《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》的部分條款已滯后于現(xiàn)行法律法規(guī)的規(guī)定，需要及時(shí)修改以保持一致性。 制定《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》的主要考慮：首先，順應(yīng)證券公司集團(tuán)化、專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)管理的需要。實(shí)踐中也已經(jīng)出現(xiàn)個(gè)別證券公司通過(guò)控股子公司進(jìn)行集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)的情況。其次，現(xiàn)有的法規(guī)對(duì)規(guī)范證券公司設(shè)立子公司的行為及其與子公司之間關(guān)系的規(guī)定尚屬空白，需要完善這方面的配套監(jiān)管規(guī)則。第三，隨著證券公司綜合治理工作的結(jié)束，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將恢復(fù)受理合資證券公司的設(shè)立申請(qǐng)，還將逐步擴(kuò)大其業(yè)務(wù)范圍。合資證券公司作為證券公司的子公司同樣適用《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》，這體現(xiàn)了證券公司相關(guān)法規(guī)政策適用的一致性原則。