公司型投資基金(簡稱“公司型基金”)以美國為代表，其1940年《投資公司法》規(guī)定投資公司是“……主要從事證券投資、再投資、交易業(yè)務(wù)的實體”，或從事該類業(yè)務(wù)且其40%以上資產(chǎn)由“投資證券”組成的實體。投資公司可采取公司、信托、合伙企業(yè)或其他形式，大多數(shù)選擇公司形式，其分為面額證券公司、單位投資信托公司及包括其他類型投資公司的管理公司。管理公司可再分為開放式和封閉式基金公司。(一)封閉式基金 封閉式基金是一種投資公司，股份金額與期限確定，隨時均有固定數(shù)量發(fā)行在外股份，股份在證交所或店頭市場交易，價格反映股份供求狀況，可能高于或低于資產(chǎn)凈值?；鹳Y產(chǎn)按投資目標(biāo)及政策進行專業(yè)管理(通過銷售其股票獲得投資所需資金，由管理人投資于債券、股票或投資組合等)。 (二)開放式基金開放式基金是以投資于證券并將利潤回報股東為業(yè)務(wù)的投資公司，特點是提供可贖回證券。它常連續(xù)地以與當(dāng)前資產(chǎn)凈值相聯(lián)系的價格出售;準(zhǔn)備隨時應(yīng)持股人要求，按資產(chǎn)凈值或與之相聯(lián)系價格贖回股份。注冊投資公司每年向SEC提交報告。為保護基金公司財產(chǎn)，所有證券均須由銀行或證交所成員按SEC確立程序保管。股利不得從累積未分配凈收益以外任何來源支付。 公司型基金法律主體含投資人(基金股東)、基金公司、托管人、管理人。基本法律關(guān)系主要包括投資人與基金公司的股東與公司關(guān)系、基金公司與管理人間委托管理關(guān)系、基金公司與托管人間委托保管關(guān)系、管理人與托管人間無直接合同關(guān)系。前三種關(guān)系以外的當(dāng)事人之間的法律關(guān)系，是間接(管理人與托管人間)或派生(投資人與管理人及托管人間)的，若發(fā)生糾紛，只可能作為第三人負連帶責(zé)任。公司型基金運作中，當(dāng)事人之間法律關(guān)系的重點是基金公司。公司型基金法理構(gòu)造凸現(xiàn)了信托與公司法理結(jié)合的雙重屬性。