1、質(zhì)押物選擇的風(fēng)險(xiǎn) 目前國內(nèi)對股權(quán)質(zhì)押，在政策上還沒有完全放開。作為出質(zhì)物的股權(quán)包括股份有限公司流通股和非流通股股權(quán)以及有限責(zé)任公司的股權(quán)。上市股份公司法人股由于企業(yè)運(yùn)作相對規(guī)范、信息透明度高、市場監(jiān)管嚴(yán)格，并且在權(quán)利轉(zhuǎn)讓上有法定的登記機(jī)構(gòu)，成為業(yè)界普遍接受的擔(dān)保品。而非上市企業(yè)的股權(quán)，由于信息的不對稱以及缺少合理的質(zhì)押登記機(jī)構(gòu)，從而加大了法律維權(quán)的難度。而商業(yè)銀行以股權(quán)質(zhì)押發(fā)放的貸款中，大多數(shù)質(zhì)押物標(biāo)的為非上市公司的股權(quán)，在進(jìn)行資產(chǎn)保全時(shí)容易產(chǎn)生法律糾葛，從而影響到債權(quán)的順利實(shí)現(xiàn)。 2、股權(quán)質(zhì)押的設(shè)定風(fēng)險(xiǎn) 由于有限責(zé)任公司在實(shí)際操作中一般沒有向股東出具股東名冊;即使出具股東名冊，但股東名冊的公示力、公信力不強(qiáng)，對質(zhì)權(quán)人也缺乏有力的保護(hù)，出質(zhì)人有必要采用股東名冊獨(dú)立第三方登記托管，不過目前沒有明確的法律法規(guī)做出規(guī)定。因此，對有限責(zé)任公司，由現(xiàn)有的工商登記體系中的股權(quán)登記來實(shí)現(xiàn)股東名冊的獨(dú)立第三方托管。本來，工商登記系統(tǒng)辦理有限責(zé)任公司股權(quán)登記具有很強(qiáng)的操作意義，但由于民法典規(guī)定，有限公司股權(quán)質(zhì)押記載于股東名冊生效，工商局沒法突破民法典的規(guī)定辦理有限公司股權(quán)質(zhì)押登記。然而，公司備置的股東名冊，只是工商局的副本，且經(jīng)過工商局備案的公司章程也明確了股東名冊的內(nèi)容，公司有義務(wù)將自己保管的股東名冊的記載事項(xiàng)與工商局的登記事項(xiàng)保持一致，且以工商局為準(zhǔn)，工商局的股權(quán)登記應(yīng)當(dāng)涵蓋公司法規(guī)定的股東名冊的法定記載事項(xiàng)。 3、出質(zhì)股權(quán)的管理風(fēng)險(xiǎn) 擔(dān)保公司作為質(zhì)權(quán)人接受貸款企業(yè)的股權(quán)質(zhì)押后，實(shí)際可以行使包括經(jīng)營決策權(quán)在內(nèi)的相關(guān)權(quán)利(當(dāng)然行使權(quán)利的唯一目的是企業(yè)的正常經(jīng)營)，以了解并掌握貸款企業(yè)的經(jīng)營狀況，降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。 萬一貸款企業(yè)出現(xiàn)壞帳，擔(dān)保公司必須處置股權(quán)求償。因此，在臨近貸款到期前一季度，擔(dān)保公司須密切注意貸款企業(yè)的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況;若發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)壞帳，要作好處置的準(zhǔn)備工作，如與戰(zhàn)略投資人、風(fēng)險(xiǎn)投資人以及產(chǎn)權(quán)交易所等溝通、協(xié)調(diào)等。