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公司在創(chuàng)業(yè)板上市的前提

2024-10-03 14:52

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專(zhuān)業(yè)分析:

那么,創(chuàng)業(yè)企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)板上市呢?筆者認(rèn)為,擬上市的創(chuàng)業(yè)企業(yè)有必要制定一份上市計(jì)劃,從組織、財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)等各個(gè)方面進(jìn)行上市安排。企業(yè)應(yīng)當(dāng)成立上市籌備領(lǐng)導(dǎo)小組并選擇中介機(jī)構(gòu),合理計(jì)劃安排上市日程,設(shè)計(jì)并實(shí)施企業(yè)股份制改造和重組方案,并最終確定上市的具體方案。 具體而言,成立上市籌備領(lǐng)導(dǎo)小組是整個(gè)上市準(zhǔn)備工作的基礎(chǔ)。上市籌備領(lǐng)導(dǎo)小組應(yīng)當(dāng)是一個(gè)可以統(tǒng)籌全局的機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)有關(guān)上市準(zhǔn)備的各種決策事項(xiàng),以保證企業(yè)在上市準(zhǔn)備期皆以上市為目標(biāo)展開(kāi)各項(xiàng)工作。因此,上市籌備領(lǐng)導(dǎo)小組應(yīng)當(dāng)由公司董事長(zhǎng)牽頭,由公司高級(jí)管理人員和各部門(mén)負(fù)責(zé)人參與協(xié)調(diào),并具體落實(shí)專(zhuān)門(mén)工作人員,成立上市辦公室。 上市是件非常專(zhuān)業(yè)性的工作,必須有專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)參加,相關(guān)法律法規(guī)對(duì)此也有明確的要求。因此,選擇中介機(jī)構(gòu)是上市準(zhǔn)備工作的關(guān)鍵。上市準(zhǔn)備從一開(kāi)始就應(yīng)當(dāng)在中介機(jī)構(gòu)的參與下進(jìn)行。參與上市準(zhǔn)備的中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)包括上市保薦人、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所等,其中上市保薦人和律師事務(wù)所尤為重要,他們將主導(dǎo)整個(gè)上市方案的制定和實(shí)施,并在股票發(fā)行和上市申請(qǐng)方面發(fā)揮重要作用。一般情況下,還需要選擇主承銷(xiāo)商,但是如果在上市保薦人之外另行選擇主承銷(xiāo)商,會(huì)不利于上市工作的整體協(xié)調(diào)和系統(tǒng)推進(jìn),因此,建議選擇保薦人兼任主承銷(xiāo)商。 合理計(jì)劃安排上市日程也是上市準(zhǔn)備的一個(gè)重要方面。上市準(zhǔn)備牽涉方方面面,十分復(fù)雜,耗時(shí)較多。因此,應(yīng)當(dāng)合理計(jì)劃安排上市日程,將上市準(zhǔn)備工作分解成多個(gè)連續(xù)的階段,以保證上市準(zhǔn)備工作始終按計(jì)劃進(jìn)行,并最終完成創(chuàng)業(yè)板上市。

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創(chuàng)業(yè)板上市對(duì)公司的要求如下: 1、擬上創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司; 2、擬上創(chuàng)業(yè)板公司的注冊(cè)資本已足額繳納,發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢; 3、擬上創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù),其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定,符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。

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創(chuàng)業(yè)板:指交易所主板市場(chǎng)以外的另一個(gè)證券市場(chǎng),其主要目的是為新興公司提供集資途徑,助其發(fā)展和擴(kuò)展業(yè)務(wù)。在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市的公司大多從事高科技業(yè)務(wù),具有較高的成長(zhǎng)性,但往往成立時(shí)間較短,規(guī)模較小,業(yè)績(jī)較好。發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)符合下列創(chuàng)業(yè)板股票上市條件: (一)發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。 (二)最近兩年連續(xù)盈利,最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于一千萬(wàn)元,且持續(xù)增長(zhǎng);或者最近一年盈利,且凈利潤(rùn)不少于五百萬(wàn)元,最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬(wàn)元,最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于百分之三十。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。 (三)最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬(wàn)元,且不存在未彌補(bǔ)虧損。 (四)發(fā)行后股本總額不少于三千萬(wàn)元。創(chuàng)業(yè)板公司首次公開(kāi)發(fā)行的股票申請(qǐng)?jiān)谏罱凰鲜袘?yīng)當(dāng)符合下列條件:(一)股票已公開(kāi)發(fā)行;(二)公司股本總額不少于3000萬(wàn)元;(三)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過(guò)4億元的,公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上;(四)公司股東人數(shù)不少于200人; (五)公司最近三年無(wú)重大違法行為,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載; (六)深交所要求的其他條件。

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