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期權(quán)費的決定因素包括以下四點，分別是：

1、期權(quán)合約的有效期。有效期限越長，買主選擇的余地越大，市場價格向買主所期望的方向變動的可能性越高，期權(quán)費越高。反之，有效期限越短，買主選擇的余地越小，市場價格向買主期望的方向變動的可能性越低，期權(quán)費越低；

2、協(xié)定價格的高低。分購買看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種情況。購買看漲期權(quán)的期權(quán)費隨協(xié)定價格上升而減少，購買看跌期權(quán)的期權(quán)費隨協(xié)定價格上升而增加；

3、期貨市場價格變動的趨勢。當期貨價格趨于上升時，購買看漲期權(quán)的期權(quán)費就增加，當期貨價格趨于下跌時，購買看漲期權(quán)的期權(quán)費下降；

4、期權(quán)交易商品的價格波動程度。某種商品的市場價格波動越大，做期權(quán)意義越大，期權(quán)費也越高，反之，期權(quán)費越低。

股票期權(quán)費用的確認和計量

（一）計量時點

一個股票期權(quán)需確認的費用是根據(jù)下述兩個因素都確定的第一個日期（計量日）測定的：

（1）員工有權(quán)獲得的股份數(shù)；

（2）為獲得股份須支付的對價（行權(quán)價）。根據(jù)計量日的不同，股票期權(quán)計劃可以分為確定的股票期權(quán)計劃和不確定的股票期權(quán)計劃。確定的股票期權(quán)計劃的行權(quán)價和員工有權(quán)獲得的股份數(shù)在期權(quán)授予日就是確定的，計量日就是授予日。不確定的股票期權(quán)計劃又稱為以業(yè)績?yōu)榛A的股票期權(quán)計劃，此類計劃的股份數(shù)或者行權(quán)價在期權(quán)授予日是不確定的。計量日并不等于授予日，而是員工有權(quán)獲得的股份數(shù)和行權(quán)價都確定的日期。

（二）股票期權(quán)費用的計量

APB第25號意見書《向職工發(fā)放股票的會計處理》規(guī)定，與股票期權(quán)有關的補償費用可采用內(nèi)在價值法計算，即在計量日，只有當股票市價超過行權(quán)價格時，才確認并計量補償費用。但如果在計量日行權(quán)價格等于或高于股票市價，則不確認補償費用。所以內(nèi)在價值法下多數(shù)固定型股票期權(quán)在授權(quán)日的內(nèi)在價值為零，即股票市價和行權(quán)價格的差額為零。同時，應用內(nèi)在價值法計量補償費用時。當股票市價發(fā)生變化時。內(nèi)在價值也跟著變化，所以在每一個會計期末都需要對期權(quán)補償費用進行調(diào)整。1995年，美國會計準則委員會發(fā)布了第123號公告，以股權(quán)為基礎薪酬會計，推出了一套以公允價值為基礎的股票期權(quán)會計處理方法，公允價值法是在期權(quán)的授予日，以股票期權(quán)的公允價值確認公司的遞延報酬成本，并將遞延報酬成本在服務期內(nèi)進行攤銷。該法的關鍵是公允價值的確認，國際會計準則委員會認為：公允價值是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易基礎上進行資產(chǎn)交換或債務結(jié)算的金額。由于公允價值一經(jīng)確定就不再改變，所以在公允價值法下不存在期末調(diào)整問題。FASB123號公告仍然允許繼續(xù)采用APB25，只是規(guī)定應當在財務報表的腳注中披露，如果采用FASB123號公告。公司的凈收益和每股盈余將會受到何種影響。

筆者認為。在目前條件下。我國股票期權(quán)會計不宜采用公平價值會計。我國目前的證券市場正處在從無效率向弱型效率過渡的階段，初步達到了弱型效率。在這個市場中，股票的現(xiàn)行價格僅僅反映了所有歷史的記錄，內(nèi)幕交易和投機行為盛行。股價與公司凈收益背離較為嚴重，股票期權(quán)制度賴以存在的市場環(huán)境并不存在。因此，我國現(xiàn)階段不具備普遍推行股票期權(quán)制度的條件，對股票期權(quán)制度的會計處理宜強調(diào)可靠性，兼顧相關性。上市公司股票期權(quán)會計處理，可以借鑒APB25號意見書的做法，將授予日的市價與行權(quán)價的差額確認為費用。會計上一邊按照內(nèi)在價值確認預提費用，一邊記錄股票期權(quán)，并在期權(quán)計劃中規(guī)定的服務期間內(nèi)平均攤銷，分期轉(zhuǎn)為費用，行權(quán)后，股票期權(quán)轉(zhuǎn)為股本。FASB123號公告所推崇的公平價值會計處理方法。雖然從相關性角度來看是很好的，符合會計理論的發(fā)展潮流，但是即使在資本市場非常發(fā)達的美國也遇到了強大的阻力。我國目前還不具備采用公平價值法的條件。以公平價值法中最常用的Black－Scholes模型為例，該模型假設，股票價格服從對數(shù)正態(tài)分布，股票投資回報的波動性在期權(quán)有效期中是固定不變的；在期權(quán)有效期內(nèi)，股票無紅利，或者有已知的紅利；存在著一個固定的無風險利率，投資者可以按照無風險利率任意地借入或貸出。此類假設在我國無一能夠滿足。也缺乏相應的市場參照。但是，我們可以加強這方面的理論研究，以便為將來向公平價值會計過渡做好準備。

為了規(guī)范上市公司股票期權(quán)的授權(quán)和行權(quán)行為。

中國證監(jiān)會制定了《上市公司認股權(quán)試點管理辦法》（試行稿）（以下簡稱《管理辦法》），關于上市公司股票期權(quán)會計處理的一些規(guī)定隱含在這個文件中?！豆芾磙k法》第19條規(guī)定，認股權(quán)行使價值的確定以公司股票的二級市場價格為準。不得損害其他股東的利益，這說明為了不稀釋其他股東的利益，我國公司固定性股票期權(quán)計劃的行權(quán)價不應低于期權(quán)發(fā)放日（授權(quán)日）的市價?！豆芾磙k法》第13條規(guī)定，對于不確定的股票期權(quán)計劃，在期權(quán)發(fā)放日行權(quán)價格不明確，但是其確定的方式是已知的，此時，發(fā)放日不是計量日，計量日是授予的股數(shù)和行權(quán)價格都可以確定的第一個日期。由此可見，在我國目前的情況下，對于股票期權(quán)的計量只能采用APB25的內(nèi)在價值法。在行權(quán)前，報酬成本要預估確認并分配調(diào)整攤銷轉(zhuǎn)入費用；在行權(quán)之后，股票期權(quán)轉(zhuǎn)入股本。

《中華人民共和國價格法》第三十一條當市場價格總水平出現(xiàn)劇烈波動等異常狀態(tài)時，國務院可以在全國范圍內(nèi)或者部分區(qū)域內(nèi)采取臨時集中定價權(quán)限、部分或者全面凍結(jié)價格的緊急措施。