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私募基金管理人直接投資的范圍有哪些

來源：法律編輯整理時間： 2023-02-20 11:11:07 203 人看過

根據(jù)《私募監(jiān)管暫行辦法》的規(guī)定，私募基金可投資于股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額以及投資合同約定的如紅酒、藝術品等其他投資標的。

禁止業(yè)務：

1、發(fā)放貸款；

2、以公開方式募集資金；

3、為投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔保；

4、承諾投資收益；

5、通過廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶。

一、私募基金的類型

(一)主要投資于公開交易證券的私募證券投資基金；

(1)股票類基金。主要投資于股票。

(2)債券類基金。主要投資于標準化的債券、非標準化的債券如委托貸款等。

(3)貨幣市場基金。主要投資于貨幣市場工具。

(4)混合類基金。投資標的包括股票、債券、貨幣市場工具但無明確的主要投資方向。

(5)資產證券化基金。主要投資于房地產、商品、貸款等資產證券化產品。

(6)衍生品基金。主要投資于期貨、期權等金融衍生品。

(7)多資產基金。無限定的主要投資標的，主要投資股票、債權和貨幣市場工具外的其他金融產品。

(8)對沖基金(或絕對收益基金)。基金合同不限制投資標的，也不跟蹤業(yè)績比較基準，以為客戶提供絕對收益作為投資策略。

(9)基金中的基金(FOF)。投資于其他證券投資基金、證券公司專項資產管理計劃、商業(yè)銀行理財計劃、集合資金信托計劃等金融監(jiān)管部門批準或備案發(fā)行的金融產品。

(二)主要投資于非公開交易股權的私募股權投資基金(包括創(chuàng)業(yè)投資基金)；

(1)成長基金。投資于成長階段企業(yè)。

(2)并購基金。主要以控股方式投資于穩(wěn)定成長期的企業(yè)，這些企業(yè)通?？梢蕴峁┻B續(xù)三年以上的反映盈利能力或潛力的財務報表，通過企業(yè)內部重組和行業(yè)整合來幫助被收購企業(yè)確立市場地位。

(3)重整基金。專注于為陷入財務危機的企業(yè)提供財務拯救。

(4)夾層基金。通常以股債結合的形式投資處于穩(wěn)定成長期而上市之前的企業(yè)。

(5)房地產基金。直接投資于房地產相關項目以獲取收益。

(6)基礎設施基金。投資于基礎設施項目。

(7)母基金。投資于其他基金、集合計劃、專項資金等。

二、設立私募基金需要滿足的條件

1、名稱應符合《名稱登記管理規(guī)定》，允許達到規(guī)模的投資企業(yè)名稱使用“投資基金”字樣。

2、名稱中的行業(yè)用語可以使用“風險投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權投資基金、投資基金”等字樣?！氨本弊鳛樾姓^(qū)劃分允許在商號與行業(yè)用語之間使用。

3、基金型：投資基金公司“注冊資本(出資數(shù)額)不低于5億元，全部為貨幣形式出資，設立時實收資本(實際繳付的出資額)不低于1億元；5年內注冊資本按照公司章程(合伙協(xié)議書)承諾全部到位?！?/p>

4、單個投資者的投資額不低于1000萬元(有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內)。

5、至少3名高管具備股權投基金管理運作經驗或相關業(yè)務經驗。

6、基金型企業(yè)的經營范圍核定為：非證券業(yè)務的投資、投資管理、咨詢。(基金型企業(yè)可申請從事上述經營范圍以外的其他經營項目，但不得從事下列業(yè)務：

(1)發(fā)放貸款；

(2)公開交易證券類投資或金融衍生品交易；

(3)以公開方式募集資金；

(4)對除被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔保。

7、管理型基金公司：投資基金管理“注冊資本(出資數(shù)額)不低于3000萬元，全部為貨幣形式出資，設立時實收資本(實際繳付的出資額)”。

8、單個投資者的投資額不低于100萬元(有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內)。

9、至少3名高管具備股權投基金管理運作經驗或相關業(yè)務經驗。

10、管理型基金企業(yè)的經營范圍核定為：非證券業(yè)務的投資、投資管理、咨詢。

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