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債權(quán)投資和股權(quán)投資的區(qū)別

債權(quán)投資和股權(quán)投資的區(qū)別:1投資期限不同:債權(quán)投資是一種短期投資，是指在一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)，投資期限在一年以內(nèi)或者一年以上的投資。股權(quán)投資是一種長(zhǎng)期投資，期限一般在一年以上或者一個(gè)商業(yè)周期超過(guò)一年;2、投資方式不同:債權(quán)投資的方式主要包括購(gòu)買可以隨時(shí)變現(xiàn)的股票和債券;3、投資的目的不同:債權(quán)投資的目的是充分利用暫時(shí)性的盈余資金，用于購(gòu)買隨時(shí)可以轉(zhuǎn)化為貨幣資金的股票和債

券。股權(quán)投資的目的是為了滿足管理和財(cái)務(wù)管理的需要

一、私募基金的特點(diǎn)是什么

私募股權(quán)基金的運(yùn)作方式是股權(quán)投資，即通過(guò)增資擴(kuò)股或股份轉(zhuǎn)讓的方式，獲得非上市公司股份，并通過(guò)股份增值轉(zhuǎn)讓獲利。股權(quán)投資的特點(diǎn)包括：

1、股權(quán)投資的收益十分豐厚。

與債權(quán)投資獲得投入資本若干百分點(diǎn)的孳息收益不同，股權(quán)投資以出資比例獲取公司收益的分紅，一旦被投資公司成功上市，私募股權(quán)投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。

2、股權(quán)投資伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。

股權(quán)投資通常需要經(jīng)歷若干年的投資周期，而因?yàn)橥顿Y于發(fā)展期或成長(zhǎng)期的企業(yè)，被投資企業(yè)的發(fā)展本身有很大風(fēng)險(xiǎn)，如果被投資企業(yè)最后以破產(chǎn)慘淡收?qǐng)?，私募股?quán)基金也可能血本無(wú)歸。

3、股權(quán)投資可以提供全方位的增值服務(wù)。

私募股權(quán)投資在向目標(biāo)企業(yè)注入資本的時(shí)候，也注入了先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和各種增值服務(wù)，這也是其吸引企業(yè)的關(guān)鍵因素。在滿足企業(yè)融資需求的同時(shí)，私募股權(quán)投資基金能夠幫助企業(yè)提升經(jīng)營(yíng)管理能力，拓展采購(gòu)或銷售渠道，融通企業(yè)與地方政府的關(guān)系，協(xié)調(diào)企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的關(guān)系。全方位的增值服務(wù)是私募股權(quán)投資基金的亮點(diǎn)和競(jìng)爭(zhēng)力所在。

二、最基本的融資工具有哪幾種？

1、票據(jù)

票據(jù)是證明持有人對(duì)不在其實(shí)際占有情況下的商品或貨幣的所有權(quán)的債務(wù)憑證，一般包括匯票、本票和支票三種。

2、債券

（1）債券是由債務(wù)人按照法定程序發(fā)行的，證明債權(quán)人有按約定的條件取得利息和收回本金的權(quán)利憑證。債券可以流通，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中一種十分重要的融資工具，按發(fā)行主體的不同可分為政府債券、企業(yè)債券和金融債券。

（2）政府債券的發(fā)行主體是政府，可分為中央政府債券和地方政府債券。中央政府發(fā)行的債券稱為國(guó)債。一般將一年以內(nèi)的中央政府債券稱為國(guó)庫(kù)券，是政府為解決財(cái)政收支季節(jié)性和臨時(shí)性的資金需要，調(diào)節(jié)國(guó)庫(kù)收支而發(fā)行的短期融資工具。國(guó)庫(kù)券是流動(dòng)性很強(qiáng)，安全性很高的信用工具，可以作為中央銀行實(shí)施貨幣政策的有效工具。一年期以上的中央政府債券稱為公債券，是國(guó)家為彌補(bǔ)財(cái)政赤字和籌集公共設(shè)施或建設(shè)項(xiàng)目資金而發(fā)行的。

地方政府債券是地方政府為地方性建設(shè)項(xiàng)目籌集資金而發(fā)行的債券，一般為中長(zhǎng)期債券。

（3）企業(yè)債券的發(fā)行主體是企業(yè)，是企業(yè)為籌集經(jīng)營(yíng)所需的資金而向社會(huì)發(fā)行的借款憑證。企業(yè)債券以中長(zhǎng)期居多。由于企業(yè)債券的發(fā)行主要靠企業(yè)的信譽(yù)和實(shí)力，所以企業(yè)債券的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，而且有不同的信用等級(jí)。

（4）金融債券是銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)為了籌集資金而發(fā)行的債券。銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)發(fā)行金融債券來(lái)改變資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增加資金來(lái)源，相對(duì)于存款來(lái)說(shuō)是一種主動(dòng)負(fù)債。金融債券以中長(zhǎng)期為主，風(fēng)險(xiǎn)比一般企業(yè)債券的風(fēng)險(xiǎn)小，這是因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)具有較高的信用。

3、股票

（1）股票是股份公司發(fā)給股東的，證明其所擁有的股權(quán)，并取得股息收入的憑證。

（2）股票的發(fā)行主體是股份有限公司，股票持有者是股份公司的股東。股票是股份公司通過(guò)資本市場(chǎng)籌集資金的信用工具。股票一經(jīng)購(gòu)買就不能退還本金，而且股息和紅利也會(huì)隨企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況而變動(dòng)，這一點(diǎn)是股票同其他融資工具的主要區(qū)別。由于股票可以在證券市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓流通，因此流動(dòng)性很強(qiáng)。股票的收益包括兩個(gè)方面，一是股息收入，取決于公司的利潤(rùn)；二是資本利得，即投資者通過(guò)股票市場(chǎng)的買賣獲得差價(jià)的收入。由于公司的經(jīng)營(yíng)受多方面因素影響，股票的市場(chǎng)價(jià)格也受多方面因素影響，所以對(duì)投資者來(lái)說(shuō)股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的金融工具。

（3）按股東權(quán)益的不同，可將股票分為普通股和優(yōu)先股兩種。普通股是最普遍和最主要的股票類型，持有者享有對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的參與權(quán)、盈余分配權(quán)和資產(chǎn)分配權(quán)、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)等等，其收益在發(fā)行時(shí)不限定，而是按公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)確定。優(yōu)先股是指股東擁有優(yōu)先于普通股股東進(jìn)行分紅和資產(chǎn)清償?shù)臋?quán)利，其股息一般是事先固定的，但對(duì)公司沒(méi)有經(jīng)營(yíng)參與權(quán)和投票權(quán)。

4、投資基金證券

（1）投資基金證券是由基金發(fā)起人向社會(huì)公開發(fā)行的表示持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)、收益分配權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)的憑證。

（2）發(fā)行投資基金證券是一種間接融資方式。中小投資者可以通過(guò)購(gòu)入投資基金證券，將資金交給專業(yè)的基金管理人，按照法律、法規(guī)、基金契約規(guī)定的投資原則和投資組合的原理進(jìn)行規(guī)模化投資。