由于我國擬進行國際股票融資的企業(yè)組織通常不具備境外募股公司的主體資格，某些業(yè)已進行股份制改組的公司往往也存在著不符合擬上市國家財務法律要求的情況，因此在進行股票發(fā)行準備之前,通常要進行原有企業(yè)的公司化或公司重組工作，實踐中又稱為“企業(yè)股份制改組”。此項工作的基本目標在于設立符合中外法律要求的股票發(fā)行人公司主體，解決所有妨礙國際股票發(fā)行與上市的財務法律障礙，實現(xiàn)整體工作方案中確定的其他商業(yè)性目標;其工作內(nèi)容通常包括資產(chǎn)重組、機構(gòu)重組與人員重組和非經(jīng)營性資產(chǎn)安排等。根據(jù)我國法律和法規(guī)的要求，原有企業(yè)股份制改組工作的過程為：由公司發(fā)起人簽署發(fā)起人協(xié)議并簽署企業(yè)重組決議;由土地評估機構(gòu)受托進行土地評估，并使評估報告得到土管局確認;由資產(chǎn)評估機構(gòu)進行資產(chǎn)評估，并使評估報告得到國資局確認;向土管局申請取得對擬上市公司土地使用權(quán)處置方案的批文;向國資局申請取得對擬上市公司國有股權(quán)管理方案的批文;制定擬上市公司的公司章程并向政府主管機關申請取得批準公司設立的批文;由發(fā)起人實施投資折股行為，并取得中國會計師機構(gòu)出具的驗資報告;擬上市公司進行公司建帳和調(diào)帳，并辦理產(chǎn)權(quán)變更手續(xù)、土地租賃手續(xù)、債務變更手續(xù)等;向工商管理部門辦理公司設立登記注冊并取得營業(yè)執(zhí)照。 由于原有企業(yè)的股份制改組或公司設立往往過程較長，故這一工作階段通常與股票發(fā)行準備階段相交錯，從理論上說，公司設立過程最遲可以在招股文件定稿之前完成;而實際上，自中介機構(gòu)代表擬上市公司向境外證券監(jiān)管機構(gòu)報送募股注冊申請表格(例如香港的a--1表或美國的f--1表)后，擬上市公司的財務法律結(jié)構(gòu)應不再發(fā)生變更。