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從實(shí)際出發(fā)幫助遭遇風(fēng)險事件的民營企業(yè)融資紓困
來源:法律編輯整理 時間: 2023-06-20 19:35:21 62 人看過

(十四)支持資管產(chǎn)品、保險資金依法合規(guī)通過監(jiān)管部門認(rèn)可的私募股權(quán)基金等機(jī)構(gòu),參與化解處置民營上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險。

(十五)對暫時遇到困難的民營企業(yè),銀行保險機(jī)構(gòu)要按照市場化、法治化原則,區(qū)別對待、“一企一策”,分類采取支持處置措施,著力化解企業(yè)流動性風(fēng)險。對符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級方向、有發(fā)展前景和一定競爭力但暫時遇到困難的民營企業(yè),銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會要加強(qiáng)統(tǒng)一協(xié)調(diào),不盲目停貸、壓貸,可提供必要的融資支持,幫助企業(yè)維持或恢復(fù)正常生產(chǎn)經(jīng)營;對其中困難較大的民營企業(yè),可在平等自愿前提下,綜合運(yùn)用增資擴(kuò)股、財務(wù)重組、兼并重組或市場化債轉(zhuǎn)股等方式,幫助企業(yè)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu),完善公司治理。對于符合破產(chǎn)清算條件的“僵尸企業(yè)”,應(yīng)積極配合各方面堅(jiān)決破產(chǎn)清算。

一、企業(yè)重組的形式有哪些

(1)業(yè)務(wù)重組:是指對被改組企業(yè)的業(yè)務(wù)進(jìn)行劃分從而決定哪一部分業(yè)務(wù)進(jìn)入上市公司業(yè)務(wù)的行為。它是企業(yè)重組的基礎(chǔ),是其重組的前提。重組時著重劃分經(jīng)營性業(yè)務(wù)和非經(jīng)營性業(yè)務(wù)、盈利性業(yè)務(wù)和非盈利性業(yè)務(wù)、主營業(yè)務(wù)和非主營業(yè)務(wù),然后把經(jīng)營性業(yè)務(wù)和贏利性業(yè)務(wù)納入上市公司業(yè)務(wù),剝離非經(jīng)營性業(yè)務(wù)和非盈利性業(yè)務(wù)。

(2)資產(chǎn)重組:是指對重組企業(yè)一定范圍內(nèi)的資產(chǎn)進(jìn)行分析、整合和優(yōu)化組合的活動。它是企業(yè)重組的核心。

(3)債務(wù)重組:即負(fù)債重組,是指企業(yè)的負(fù)債通過債務(wù)人負(fù)債責(zé)任轉(zhuǎn)移和負(fù)債轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)等方式進(jìn)行重組的行為

(4)股權(quán)重組:是指對企業(yè)股權(quán)進(jìn)行調(diào)整的行為。它與其他重組相互關(guān)聯(lián),甚至同步進(jìn)行,比如債務(wù)重組時債轉(zhuǎn)股。

(5)人員重組,是指通過減員增效,優(yōu)化勞動組合,提高勞動生產(chǎn)效率的行為。

(6)管理體制重組,是指修訂管理制度,完善企業(yè)管理體制,以適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度要求的行為。

二、企業(yè)不良資產(chǎn)處置方式是什么?

1、資產(chǎn)重組

資產(chǎn)的重組包括債務(wù)重組,企業(yè)重組,資產(chǎn)轉(zhuǎn)換和并購等,其中債務(wù)重組包括以資抵債、債務(wù)更新、資產(chǎn)置換、商業(yè)性債轉(zhuǎn)股、折扣變現(xiàn)及協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式。其實(shí)質(zhì)是對債務(wù)企業(yè)做出債務(wù)重新安排,有的在還款期限上延長,有的在利率上做出新的安排,有的可能在應(yīng)收利息上做出折讓,有的也可以在本金上做出適當(dāng)折讓。對債務(wù)人進(jìn)行資產(chǎn)和債務(wù)重組,是資產(chǎn)管理公司在不良資產(chǎn)處置中大量使用的一種方式。

2、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)

債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán),指經(jīng)過資產(chǎn)管理公司的獨(dú)立評審和國家有關(guān)部門的批準(zhǔn),將銀行轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司的對企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)為資產(chǎn)管理公司對企業(yè)的股權(quán),由資產(chǎn)管理公司進(jìn)行階段性持股,并對所持股權(quán)進(jìn)行經(jīng)營管理。

3、多樣化出售

(1)公開拍賣

公開拍賣又稱公開競買,是一種通過特殊中介機(jī)構(gòu)以公開競價的形式,將特定物品或財產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給最高應(yīng)價者的買賣方式和交易活動。不良資產(chǎn)采用公開拍賣處置方式,具有較高的市場透明度,符合公開、公正、公平和誠實(shí)信用的市場交易規(guī)則,能體現(xiàn)市場化原則,是當(dāng)前銀行和資產(chǎn)管理公司處置抵押資產(chǎn)中使用較多的方式。該處置方式主要適用于標(biāo)的價值高、市場需求量大、通用性強(qiáng)的不良資產(chǎn),如土地、房產(chǎn)、機(jī)械設(shè)備、車輛和材料物資等。

(2)協(xié)議轉(zhuǎn)讓

協(xié)議轉(zhuǎn)讓是指在通過市場公開詢價,經(jīng)多渠道尋找買家,在無法找到兩個以上競買人,特別是在只有一個買主地情況下,通過雙方協(xié)商談判方式,確定不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價格進(jìn)行轉(zhuǎn)讓地方式。它主要適用于:標(biāo)的市場需求嚴(yán)重不足,合適地買主極少,沒有競爭對手,無法進(jìn)行比較選擇地情況。

(3)招標(biāo)轉(zhuǎn)讓

招標(biāo)轉(zhuǎn)讓是指通過向社會公示轉(zhuǎn)讓信息和競投規(guī)則,投資者以密封投標(biāo)方式,通過評標(biāo)委員會在約定時間進(jìn)行開標(biāo)、評標(biāo),選擇出價最高、現(xiàn)金回收風(fēng)險小的受讓者的處置方式。具體有公開招標(biāo)轉(zhuǎn)讓和邀請招標(biāo)轉(zhuǎn)讓兩種。該處置方式適用于標(biāo)的價值大,通用性差,市場上具有競買實(shí)力的潛在客戶有限,但經(jīng)一定渠道公開詢價后,至少找到三家以上的投資者。

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    由于小微企業(yè)資質(zhì)偏低、缺乏抵押質(zhì)押擔(dān)保等因素,融資難、融資貴是全球小微企業(yè)發(fā)展面臨的共同問題,小微企業(yè)融資遇到的瓶頸和難點(diǎn)主要體現(xiàn)在:1、資渠道非常有限銀行中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)融資條件復(fù)雜、手續(xù)繁瑣、周期較長,金融供給服務(wù)跟不上,工業(yè)企業(yè)獲得授信資格比重低;上市、股權(quán)融資等目前只能服務(wù)于小眾企業(yè),新三板、股交中心交投不活躍,尚未實(shí)現(xiàn)盤活資產(chǎn)、發(fā)現(xiàn)價值功能,新三板企業(yè)的綜合稅負(fù)高達(dá)138%;中小企業(yè)集合票據(jù)、私募債、集合債融資成本高、違約風(fēng)險大,中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模萎縮;小額貸款公司、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺服務(wù)小微企業(yè)融資能力有限。2、微企業(yè)融資成本較高小微企業(yè)融資除面臨高企的貸款利率外,有效抵押物、擔(dān)保費(fèi)、咨詢費(fèi)、評估費(fèi)續(xù)貸費(fèi)用等各類成本也推高了企業(yè)的融資成本。企業(yè)向銀行貸款僅能拿到評估值30-80%的貸款,且部分以承兌匯票形式開出,企業(yè)應(yīng)急周轉(zhuǎn)的“過橋”資金需付出高額成本。小微企業(yè)從小額貸款
    2023-03-04
    108人看過
  • 企業(yè)融資風(fēng)險分析:經(jīng)營和結(jié)算環(huán)節(jié)的刑事風(fēng)險及防范策略
    企業(yè)融資,經(jīng)營和結(jié)算中面臨的刑事風(fēng)險有可能會構(gòu)成貸款詐騙罪和騙取貸款、票據(jù)承兌、金融票證罪。防范的方式是:1.和其它股東合作包括和其它企業(yè)并購時,務(wù)必把財務(wù)問題考慮交待清楚,以免被抓住把柄;2.負(fù)責(zé)經(jīng)營的股東在處理涉及到企業(yè)資金的問題時一定要程序到位,盡可能要有其它股東授權(quán)或同意用錢的書面依據(jù)。特許經(jīng)營合同風(fēng)險怎么防范第一步、做好盡職調(diào)查。被特許人應(yīng)當(dāng)特別注意從以下幾方面進(jìn)行調(diào)查:1、特許者是否具備合法的特許經(jīng)營主體資格;2、審查特許者是否已經(jīng)加入特許經(jīng)營企業(yè)的備案管理;3、特許經(jīng)營中所涉及到的知識產(chǎn)權(quán)問題;4、審查特許者提供的有關(guān)宣傳資料的真實(shí)性。第二步、互簽保密協(xié)議。在簽訂特許經(jīng)營合同前特許者和被特許者應(yīng)當(dāng)簽署一份《保密協(xié)議》以保護(hù)雙方各自的權(quán)益。對于這類規(guī)定,被特許人應(yīng)當(dāng)注意,即使你的員工泄漏了有關(guān)特許人的秘密,被特許人也應(yīng)當(dāng)承擔(dān)責(zé)任。而特許人也應(yīng)當(dāng)保護(hù)被特許人的財務(wù)狀況及個人隱私等
    2023-08-08
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  • 中小企業(yè)風(fēng)險防范之一(融資風(fēng)險)
    中小企業(yè)在融資過程中可能出現(xiàn)各種風(fēng)險,如政策變化、利率變動、經(jīng)營的不穩(wěn)定性、管理水平不高、誠信不足、不利的信用評級等所導(dǎo)致的融資風(fēng)險。這些風(fēng)險的存在,或使中小企業(yè)的融資成本增加,企業(yè)利潤受損;或使中小企業(yè)的融資規(guī)模減少,甚至不能獲得融資;或者喪失融資資格而制約企業(yè)發(fā)展。我國政府、金融機(jī)構(gòu)以及社會各界都應(yīng)該為中小企業(yè)融資共同營造良好的金融環(huán)境,防范融資風(fēng)險。一、融資風(fēng)險來源1、國家經(jīng)濟(jì)金融政策的變化給中小企業(yè)融資帶來的風(fēng)險。一般而言,由于中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營極不穩(wěn)定,一國經(jīng)濟(jì)金融政策的變化都有可能對中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、市場環(huán)境和融資形勢產(chǎn)生一定的影響。如果中小企業(yè)不能根據(jù)國家經(jīng)濟(jì)金融政策的變化做出敏稅的反應(yīng)和及時調(diào)整,將會給中小企業(yè)的融資帶來一定的風(fēng)險進(jìn)而影響到中小企業(yè)的發(fā)展。2、市場利率的變動給中小企業(yè)融資造成的風(fēng)險。利率是資金的價格,在完全市場經(jīng)濟(jì)國家,利率是市場化的,利率的高低是由市場資金
    2023-06-09
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  • 中小企業(yè)的融資困境
    1、政府因素中國的社會性質(zhì)決定了政府對國有企業(yè)的重視程度。長期以來,國家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜,而對中小企業(yè)的扶持力度不夠,這是造成中小企業(yè)融資難的歷史原因。大型企業(yè)能夠容易地在資本市場和貨幣市場上得到資金,而針對中小企業(yè)的融資門檻卻相應(yīng)被提高了許多,中小企業(yè)要取得貸款必須付出更大的成本。2、金融機(jī)構(gòu)因素(1)銀行金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作機(jī)制約束中小企業(yè)融資。在金融危機(jī)的沖擊下,各國政府為有效地避免金融危機(jī)帶來更深層次的危害,都采取了謹(jǐn)慎性原則。這一宏觀調(diào)控,使得中小企業(yè)貸款首先受到傷害。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部清理整頓,使得銀行收縮信貸規(guī)模,尤其是對中小企業(yè)的“惜貸”(2)缺乏與中小企業(yè)相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)。在國有商業(yè)銀行中,中小企業(yè)的規(guī)模歧視依然存在,大銀行從節(jié)約成本費(fèi)用角度出發(fā),不愿向中小企業(yè)投放資金。雖然城市商業(yè)銀行、信用社和地方性商業(yè)銀行等成為了支持中小企業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)行,但是這些金融機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力不
    2023-02-24
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  • 小貸公司松綁幫助企業(yè)融資
    近日,廣東省金融辦和廣東省工商局聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于貫徹落實(shí)促進(jìn)小額貸款公司平穩(wěn)較快發(fā)展意見的通知》(下稱《通知》)。《通知》中的多條新規(guī)定,如拓寬小貸公司融資渠道、允許提高單一大股東持股比例等,都讓此前只能從銀行融資、注冊資本金受限制的小額貸款公司們感到欣喜。記者從惠州市金融工作局獲悉,目前惠州全市已開業(yè)的小額貸款公司共9家。幾家受訪的小額貸款公司表示,新政策的出臺對于小貸公司良性發(fā)展是利好,而不少有融資需求的中小企業(yè)也認(rèn)為,此舉將可幫助中小企拓寬融資渠道。新規(guī)解讀一大股東聯(lián)合持股比例提至45%此次新規(guī)中,將小貸公司大股東聯(lián)合持股比例從原先的20%提高到45%.其中,單個主發(fā)起人持股比例不超過30%,其余單個股東持股比例不得超過20%公司聲音:融資比例和渠道大范圍拓寬以前大股東持股比例最高20%,是為了防止大股東因風(fēng)險把控不當(dāng),或管理不善帶來大的經(jīng)營風(fēng)險?;葜菔谢莩菂^(qū)富源小額貸款股份有限公司
    2023-06-09
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    企業(yè)融資是指企業(yè)從自身生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀及資金運(yùn)用情況出發(fā),根據(jù)企業(yè)未來經(jīng)營與發(fā)展策略的需要,通過一定的渠道和方式,利用內(nèi)部積累或向企業(yè)的投資者及債權(quán)人籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的一種經(jīng)濟(jì)活動。 渠道主要有:銀行借款、P2P融資、證券融資、股權(quán)融資、招... 更多>

    #企業(yè)融資
    相關(guān)咨詢
    • 民營企業(yè)融資中存在哪些風(fēng)險,民營企業(yè)融資中存在的法律風(fēng)險有哪些
      天津在線咨詢 2022-03-05
      一、過度包裝或不包裝 有些民營企業(yè)為了中小企業(yè)融資,不惜一切代價粉飾財務(wù)報表、甚至造假,財務(wù)數(shù)據(jù)脫離了企業(yè)的基本經(jīng)營狀況。有些民營企業(yè)認(rèn)為自己經(jīng)營效益好,應(yīng)該很容易取得中小企業(yè)融資,不愿意化時間及精力去包裝企業(yè),不知道資金方看重的不止是企業(yè)短期的利潤,企業(yè)的長期發(fā)展前景及企業(yè)面臨的風(fēng)險是資金方更為重視的方面。 二、缺乏長期規(guī)劃,臨時抱佛腳 多數(shù)民營企業(yè)都是在企業(yè)面臨資金困難時才想到去中小企業(yè)融資,
    • 民營企業(yè)融資的風(fēng)險主要體現(xiàn)在哪方面?
      吉林省在線咨詢 2023-11-13
      1、管理監(jiān)督機(jī)制缺位,形成道德風(fēng)險。 2、信息傳遞不對稱,形成數(shù)據(jù)風(fēng)險。 3、經(jīng)營行為不規(guī)范,形成投機(jī)風(fēng)險。 4、品行操守的不確定性,形成法律風(fēng)險,給企業(yè)經(jīng)營與生存帶來致命的打擊。
    • 怎么來判斷民營企業(yè)融資風(fēng)險為多大
      天津在線咨詢 2022-07-26
      債務(wù)融資的渠道大部分是通過銀行等金融機(jī)構(gòu)及小貸公司等非金融機(jī)構(gòu)來融資的。其特點(diǎn)是:融資過程簡單、融資速度相對較快、融資彈性大、融資成本低,企業(yè)還能享受財務(wù)杠桿作用帶來的好處、穩(wěn)定公司的控制權(quán),總得來說民營企業(yè)融資風(fēng)險是不大的
    • 民營企業(yè)并購實(shí)務(wù)風(fēng)險防范
      上海在線咨詢 2023-06-08
      民營企業(yè)并購實(shí)務(wù)風(fēng)險防范: (一)企業(yè)并購文化整合; (二)財務(wù)風(fēng)險的防范; (三)信息風(fēng)險的防范; (四)經(jīng)營風(fēng)險的防范; (五)防范機(jī)構(gòu)的落實(shí)。
    • 民營企業(yè)融資的風(fēng)險是什么可以怎么解決
      海南在線咨詢 2022-06-19
      關(guān)于民營企業(yè)融資的風(fēng)險的回答為1、管理監(jiān)督機(jī)制缺位,形成道德風(fēng)險有些民營企業(yè)在獲取大量、高額的銀行貸款后,或螞蟻搬家,或瞞天過海,將資金抽逃、轉(zhuǎn)移到外地,甚至國外,然后逃之夭夭,使銀行追債無門,造成“金融地震” 2、信息傳遞不對稱,形成數(shù)據(jù)風(fēng)險有些民營企業(yè)為了獲得銀行融資,美化報表,向銀行提供含有大量虛假信息的審計報告,增加了銀行甄別信息真?zhèn)蔚碾y度 3、經(jīng)營行為不規(guī)范,形成投機(jī)風(fēng)險企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險主