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期貨的主動(dòng)移倉(cāng)和股票的轉(zhuǎn)托管
來(lái)源:法律編輯整理 時(shí)間: 2023-05-02 14:21:12 285 人看過(guò)

期貨市場(chǎng)禁止客戶自由轉(zhuǎn)托管的原因與交易所和期貨公司風(fēng)險(xiǎn)控制一定的關(guān)系。一般來(lái)說(shuō),期貨公司除了建立起一套大同小異的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制制度外,也都會(huì)根據(jù)自己的實(shí)力,例如注冊(cè)資本、股東背景和實(shí)力、市場(chǎng)占有率、盈利狀況,制定適合自己發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度。

例如香港期貨市場(chǎng),各家期貨公司除了總持倉(cāng)受到交易所規(guī)則的限制外,期貨公司還要對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理,即判斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受力和信用水平,并根據(jù)評(píng)定的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和信用等級(jí)給予不同的持倉(cāng)比例或融資比例。而不同的期貨公司對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是存在一定差別的,因此,同一客戶在不同的期貨公司得到的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水平可能存在較大差異。如果允許客戶自由地將其在期貨公司A處的持倉(cāng)轉(zhuǎn)托管到期貨公司B處,不僅有可能導(dǎo)致期貨公司B的持倉(cāng)總量超限,而且如果客戶的持倉(cāng)比例超出期貨公司B對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等級(jí)所對(duì)應(yīng)的持倉(cāng)水平,也很難強(qiáng)迫客戶主動(dòng)減倉(cāng)。

我國(guó)商品期貨市場(chǎng)不允許客戶主動(dòng)申請(qǐng)轉(zhuǎn)托管,但商品期貨的經(jīng)紀(jì)會(huì)員因故不能從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)或發(fā)生合并、分立、破產(chǎn)時(shí),由經(jīng)紀(jì)會(huì)員和客戶提出申請(qǐng),經(jīng)交易所批準(zhǔn),可進(jìn)行客戶移倉(cāng)(類似于股票的轉(zhuǎn)托管)。

以大連商品交易所規(guī)定為例,客戶移倉(cāng)申請(qǐng)材料中須包括移入和移出倉(cāng)位、經(jīng)紀(jì)會(huì)員同意移倉(cāng)的申請(qǐng)書、客戶同意移倉(cāng)的申請(qǐng)書及客戶持倉(cāng)的詳細(xì)清單。移倉(cāng)申請(qǐng)經(jīng)批準(zhǔn)后,交易所將與經(jīng)紀(jì)會(huì)員約定一周內(nèi)的某一交易日為客戶移倉(cāng)結(jié)算日。交易所將在約定日期的當(dāng)日結(jié)算完成后,為經(jīng)紀(jì)會(huì)員實(shí)施客戶移倉(cāng),并提供客戶移倉(cāng)前和移倉(cāng)后的持倉(cāng)清單由經(jīng)紀(jì)會(huì)員確認(rèn)。移倉(cāng)內(nèi)容僅包括客戶的持倉(cāng)及相應(yīng)的交易保證金,不包括當(dāng)日的盈虧、交易手續(xù)費(fèi)、稅金、結(jié)算準(zhǔn)備金等其他款項(xiàng)。經(jīng)紀(jì)會(huì)員應(yīng)仔細(xì)核對(duì)移倉(cāng)前后客戶的移倉(cāng)情況,一經(jīng)確認(rèn),不得更改。但是,對(duì)于持有權(quán)利憑證質(zhì)押額度的會(huì)員及其客戶不予辦理移倉(cāng)。原因可能是質(zhì)押額度涉及到質(zhì)押品的價(jià)值評(píng)估和存放地點(diǎn),而各家期貨公司的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)有所不同,并且從監(jiān)管的方便性和安全性的角度看,期貨公司B也很難對(duì)期貨公司A所在地的質(zhì)押品進(jìn)行控制和監(jiān)管。

我國(guó)股指期貨的移倉(cāng)分為二種情況:一是交易會(huì)員申請(qǐng)更換結(jié)算會(huì)員,屬于主動(dòng)移倉(cāng),二是會(huì)員在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)或分立、破產(chǎn)而進(jìn)行的移倉(cāng),屬于被動(dòng)移倉(cāng)。股指期貨的被動(dòng)移倉(cāng)類似于商品期貨的移倉(cāng),而主動(dòng)移倉(cāng)只是會(huì)員級(jí)別的,客戶的主動(dòng)移倉(cāng)仍然不被允許。(平安期貨王*先/證券時(shí)報(bào))

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    倉(cāng)庫(kù)貨物丟失倉(cāng)管不一定要賠錢,勞動(dòng)者給用人單位造成損失,勞動(dòng)者是否應(yīng)該賠償用人單位,這需要區(qū)別對(duì)待:勞動(dòng)者故意造成的損失需要100%全額賠償用人單位,比如故意破壞用人單位的產(chǎn)品、設(shè)備等;并且用人單位依據(jù)規(guī)定,參照公司規(guī)章制度,可以不支付勞動(dòng)者經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。工友誤傷要賠錢嗎?和工友鬧著玩誤傷要賠錢。一般來(lái)說(shuō),工友在工作中受傷屬于工傷,應(yīng)當(dāng)由公司承擔(dān)賠償責(zé)任,賠償其醫(yī)療費(fèi)、護(hù)理費(fèi),誤工費(fèi)等損失;但是和工作職務(wù)無(wú)因果關(guān)系導(dǎo)致的傷害不屬于工傷,當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)根據(jù)對(duì)方確認(rèn)的損失進(jìn)行賠償,當(dāng)事人在工作中存在違規(guī)操作等過(guò)錯(cuò)的,公司賠償后可以向其追償部分損失。《中華人民共和國(guó)勞動(dòng)合同法》第三十九條勞動(dòng)者有下列情形之一的,用人單位可以解除勞動(dòng)合同:(一)在試用期間被證明不符合錄用條件的;(二)嚴(yán)重違反用人單位的規(guī)章制度的;(三)嚴(yán)重失職,營(yíng)私舞弊,給用人單位造成重大損害的;(四)勞動(dòng)者同時(shí)與其他用人單位建立勞動(dòng)關(guān)系
    2023-07-15
    257人看過(guò)
  •  住宅戶口的托管與轉(zhuǎn)移提示
    本文介紹了幾種可能的戶口托管注意事項(xiàng),包括自愿同意、明確去向、與檔案信息一致以及注意時(shí)間期滿后的處理。這些注意事項(xiàng)對(duì)于申請(qǐng)戶口托管的當(dāng)事人非常重要,必須遵守。以下為幾種可能的戶口托管注意事項(xiàng)的改寫:1.戶口托管需要當(dāng)事人自愿同意;2.戶口的去向必須明確,不能模糊不清;3.戶口去向可以與檔案信息不一致;4.注意戶口托管的時(shí)間,期滿后需要進(jìn)行處理。 戶 口 托 管 注 意 事 項(xiàng) : 自 愿 同 意 、 明 確 去 向 、 檔 案 信 息 對(duì) 否 ?根據(jù)我國(guó)《戶口登記條例》的規(guī)定,戶口的托管是為了幫助在外務(wù)工、經(jīng)商、求學(xué)等人員解決生活、工作和學(xué)習(xí)的后顧之憂。然而,在進(jìn)行戶口托管時(shí),需要注意以下幾點(diǎn):1. 自愿同意:在申請(qǐng)戶口托管時(shí),托管人應(yīng)確保自己自愿申請(qǐng),并確保申請(qǐng)材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。任何單位和個(gè)人都不得強(qiáng)迫、誘導(dǎo)他人進(jìn)行戶口托管。2. 明確去向:在申請(qǐng)戶口托管時(shí),托管人應(yīng)明確表
    2023-09-14
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  • 股票交易和股指期貨交易之間的區(qū)別是什么?
    期貨不是貨,而是一種標(biāo)準(zhǔn)化可交易的合約,主要是以某種大眾產(chǎn)品為標(biāo)的。股票是指,股份有限公司為了募集資金向各個(gè)股東發(fā)行的持股憑證。根據(jù)期貨交易和股票交易之間持有期限、結(jié)算制度、交易、投資回報(bào)和交易制度的區(qū)別,可以知道期貨不能無(wú)限期持有,股票買入后長(zhǎng)期持有;期貨采用保證金交易,股票按照結(jié)算價(jià)對(duì)持有在手的合約進(jìn)行結(jié)算。股票是單向交易,期貨雙向交易。股票投資靠差價(jià)和分紅,期貨靠差價(jià)。期貨實(shí)行T加0交易制,股票實(shí)行T加1的交易制;期貨合約對(duì)應(yīng)的是某種固定的商品,股票背后代表的是一家上市公司。股票交易術(shù)語(yǔ)牛市牛市也稱多頭市場(chǎng),指市場(chǎng)行情普通看漲,延續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)的大升市。(感受中國(guó)股市最具震撼力的攻擊型波段……)熊市熊市也稱空頭市場(chǎng),指行情普通看淡,延續(xù)時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)的大跌市。多頭預(yù)期未來(lái)價(jià)格上漲,以目前價(jià)格買入一定數(shù)量的股票等價(jià)格上漲后,高價(jià)賣出,從而賺取差價(jià)利潤(rùn)的交易行為,特點(diǎn)為先買后賣的交易行為??疹^
    2023-07-02
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  • 期貨標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的概念:
    期貨標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的,交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)在完成交貨商品驗(yàn)收、確認(rèn)合格后發(fā)給貨主的實(shí)物提貨憑證。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單自交易所簽發(fā)之日起有效。注冊(cè)倉(cāng)單即:當(dāng)現(xiàn)貨商把符合交割標(biāo)準(zhǔn)的貨物交到交易所的交割倉(cāng)庫(kù),交割倉(cāng)庫(kù)檢驗(yàn)合格后,給貨物持有人開具標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單,貨物持有人可以拿著標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單到交易所的交割部辦理注冊(cè)手續(xù)。根據(jù)有關(guān)規(guī)定,商品只有符合期貨交割要求并經(jīng)過(guò)檢驗(yàn)注冊(cè)入庫(kù)才可以成為倉(cāng)單,從而參與期貨交易。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是期貨庫(kù)存數(shù)據(jù)的重要組成部分,也是判斷市場(chǎng)漲跌的重要信息依據(jù)之一。據(jù)悉,倫敦金屬交易所(LME)等國(guó)外交易所實(shí)行每日公布注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)。而此前,國(guó)內(nèi)三大商品期貨交易所的期貨倉(cāng)單和庫(kù)存報(bào)告均在每個(gè)星期五公布,因此,上期所實(shí)行日?qǐng)?bào)制度后市場(chǎng)的信息透明度將大大提高。期貨標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的內(nèi)容有哪些?標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單根據(jù)流通性質(zhì)不同,分為通用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單和非通用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單兩種。通用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是指標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有人按照交易所的規(guī)定和
    2023-08-11
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    #股票
    詞條

    股票是股份公司的所有權(quán)一部分也是發(fā)行的所有權(quán)憑證,是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。 股票是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券,可以轉(zhuǎn)讓,買賣。... 更多>

    #股票
    相關(guān)咨詢
    • 股票和期貨的關(guān)系與定義
      福建在線咨詢 2025-01-18
      外匯期貨,也被稱為貨幣期貨,是一種期貨合約,規(guī)定在最終交易日按照當(dāng)時(shí)的匯率,將一種貨幣兌換成另外一種貨幣。 通常情況下,其中一種貨幣是美元。在這種情況下,期貨價(jià)格將以“美元每另一貨幣”的形式表現(xiàn)。一些貨幣的期貨價(jià)格表示形式可能與對(duì)應(yīng)的外匯現(xiàn)貨匯率的表示形式不同。 外匯期貨交易是指在約定的日期,按照已經(jīng)確定的匯率,用美元買賣一定數(shù)量的另一種貨幣。 外匯期貨買賣與合約現(xiàn)貨買賣有許多共同點(diǎn),但也有
    • 股指期貨是股票的什么?
      廣西在線咨詢 2021-09-29
      股指期貨是指以股票指數(shù)為標(biāo)的物,不僅能為股票投資者提供有效的套期保值避險(xiǎn)工具,而且也為以后適時(shí)推出外匯期貨等金融衍生品提供了經(jīng)驗(yàn),對(duì)股票市場(chǎng)的發(fā)展具有重要意義。利用股指期貨對(duì)股票指數(shù)和所持有的股票進(jìn)行套期保值,可有效規(guī)避股票市場(chǎng)上的股指波動(dòng)和價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。適時(shí)推出股指期貨,對(duì)促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展將發(fā)揮重要作用。一般來(lái)說(shuō),期貨交易的功能有兩個(gè):一是價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能,一是套期保值功能。股指期貨作為
    • 倉(cāng)儲(chǔ)合同主體不一致是否有轉(zhuǎn)移貨物所有權(quán)
      甘肅在線咨詢 2022-07-27
      (l)倉(cāng)儲(chǔ)的貨物所有權(quán)不發(fā)生轉(zhuǎn)移,只是貨物的占有權(quán)暫時(shí)轉(zhuǎn)移,而貨物的所有權(quán)或其他權(quán)利仍屬于存貨人所有。 (2)倉(cāng)儲(chǔ)保管的對(duì)象必須是動(dòng)產(chǎn),不動(dòng)產(chǎn)不能作為倉(cāng)儲(chǔ)合同的保管對(duì)象。這也是倉(cāng)儲(chǔ)合同區(qū)別于保管合同的顯著特征。 (3)倉(cāng)儲(chǔ)合同的保管人,必須具有依法取得從事倉(cāng)儲(chǔ)保管業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)資格。 (4)倉(cāng)儲(chǔ)合同是諾成合同。倉(cāng)儲(chǔ)合同自成立時(shí)生效。
    • 股指期貨和股票有哪些區(qū)別?
      山東在線咨詢 2023-06-12
      股指期貨與股票相比,有幾個(gè)非常鮮明的特點(diǎn),這對(duì)股票投資者來(lái)說(shuō)尤為重要:(1)期貨合約有到期日,不能無(wú)限期持有。股票買入后可以一直持有,正常情況下股票數(shù)量不會(huì)減少。但股指期貨都有固定的到期日,到期就要摘牌。因此交易股指期貨不能象買賣股票一樣,交易后就不管了,必須注意合約到期日,以決定是提前了結(jié)頭寸,還是等待合約到期(好在股指期貨是現(xiàn)金結(jié)算交割,不需要實(shí)際交割股票),或者將頭寸轉(zhuǎn)到下一個(gè)月。(2)期貨
    • 股指期貨爆倉(cāng)怎么辦
      上海在線咨詢 2022-10-25
      一般來(lái)說(shuō)做配資的資金只能虧損至本金的70%就會(huì)止損,這時(shí)如果您要繼續(xù)做的話,就要加錢,如果不繼續(xù)做的話,就可以把剩下的本金撤出。如需配資歡迎咨詢,徽商期貨沈經(jīng)理祝您投資愉快。