私募基金的種類主要分為私募證券基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、私募基金、其他種類的私募基金等4種。1、私募證券基金，主要投資于公開交易的股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額、中國證券監(jiān)督會規(guī)定的其他證券及其衍生品種2、創(chuàng)業(yè)投資基金，主要投資于創(chuàng)業(yè)各階段的成長企業(yè)的股票投資基金3、私募股票基金，除創(chuàng)業(yè)投資基金外，主要投資于非公開交易的企業(yè)股票4、其他類別的私募基金，投資證券及其衍生品和股票以外的其他領域的基金。
私募基金的組織形式
1、公司式
公司式私募基金有完整的公司架構(gòu)，運作比較正式和規(guī)范。目前公司式私募基金（如＂某某投資公司＂）在中國能夠比較方便地成立。半開放式私募基金也能夠以某種變通的方式，比較方便地進行運作，不必接受嚴格的審批和監(jiān)管，投資策略也就可以更加靈活。比如：
（1）設立某＂投資公司＂，該＂投資公司＂的業(yè)務范圍包括有價證券投資；
（2）＂投資公司＂的股東數(shù)目不要多，出資額都要比較大，既保證私募性質(zhì)，又要有較大的資金規(guī)模；
（3）＂投資公司＂的資金交由資金管理人管理，按國際慣例，管理人收取資金管理費與效益激勵費，并打入＂投資公司＂的運營成本；
（4）＂投資公司＂的注冊資本每年在某個特定的時點重新登記一次，進行名義上的增資擴股或減資縮股，如有需要，出資人每年可在某一特定的時點將其出資贖回一次，在其他時間投資者之間可以進行股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓或上柜交易。該＂投資公司＂實質(zhì)上就是一種隨時擴募，但每年只贖回一次的公司式私募基金。
不過，公司式私募基金有一個缺點，即存在雙重征稅?？朔秉c的方法有：
（1）將私募基金注冊于避稅的天堂，如開曼、百慕大等地；
（2）將公司式私募基金注冊為高科技企業(yè)（可享受諸多優(yōu)惠），并注冊于稅收比較優(yōu)惠的地方；
（3）借殼，即在基金的設立運作中聯(lián)合或收購一家可以享受稅收優(yōu)惠的企業(yè)（最好是非上市公司），并把它作為載體。
2、契約式
契約式基金的組織結(jié)構(gòu)比較簡單。具體的做法可以是：
（1）證券公司作為基金的管理人，選取一家銀行作為其托管人；
（2）募到一定數(shù)額的金額開始運作，每個月開放一次，向基金持有人公布一次基金凈值，辦理一次基金贖回；
（3）為了吸引基金投資者，應盡量降低手續(xù)費，證券公司作為基金管理人，根據(jù)業(yè)績表現(xiàn)收取一定數(shù)量的管理費。其優(yōu)點是可以避免雙重征稅，缺點是其設立與運作很難回避證券管理部門的審批和監(jiān)管。
3、虛擬式
虛擬式私募基金表面看來像委托理財，但它實際上是按基金方式進行運作。比如，虛擬式私募基金在設立和擴募時，表面上是與每個客戶簽定委托理財協(xié)議，但這些委托理財帳戶是合在一起進行基金式運作，在買入和贖回基金單元時，按基金凈值進行結(jié)算。具體的做法可以是：
（1）每個基金持有人以其個人名義單獨開立分帳戶；
（2）基金持有人共同出資組建一個主帳戶；
（3）證券公司作為基金的管理人，統(tǒng)一管理各帳戶，所有帳戶統(tǒng)一計算基金單位凈值；
（4）證券公司盡量使每個帳戶的實際市值與根據(jù)基金單位的凈值計算的市值相等，如果二者不相等，在贖回時由主帳戶與分帳戶的資金差額劃轉(zhuǎn)平衡。
虛擬式的優(yōu)點是，可以規(guī)避證券管理部門對基金設立與運作方面的審批與監(jiān)管，設立靈活，并避免了雙重征稅。缺點是依然沒有擺脫委托理財?shù)氖`，在資金籌集上需要法律上的進一步規(guī)范，在資金運作上依然受到證券管理部門對券商的監(jiān)管，在資金規(guī)模擴張上缺乏基金的發(fā)展優(yōu)勢。
4、組合式
為了發(fā)揮上述3種組織形式的優(yōu)越性，可以設立一個基金組合，將幾種組織形式結(jié)合起來。組合式基金有4種類型：
（1）公司式與虛擬式的組合；
（2）公司式與契約式的組合；
（3）契約式與虛擬式的組合；
（4）公司式、契約式與虛擬式的組合。
《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二條
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法律綜合知識一、私募基金的范疇中的主體有哪些類型私募基金的范疇中的主體類型有：1．保險公司保險公司是最早開展資產(chǎn)管理業(yè)務的金融機構(gòu)，業(yè)務主要集中在養(yǎng)老基金、退休保險金方面。2．商業(yè)銀行商業(yè)銀行得益于同開戶人在長期的資產(chǎn)負債業(yè)務中建立起來的信任關系，也可以開展資產(chǎn)管理業(yè)務。3．私人銀行私人銀行有著開展資產(chǎn)管理業(yè)務的悠久傳統(tǒng)，業(yè)務以零售為主。4．投資銀行資產(chǎn)管理是投資銀行最為重要的業(yè)務之一。5．資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)管理公司可以通過分戶管理、單位投資信托和基金的形式來從事資產(chǎn)管理業(yè)務。二、私募基金和公募基金的區(qū)別私募基金和公募基金具有下列區(qū)別：1．募集基金的方式不同，私募基金不能使用公眾傳播媒體的形式向不特定對象宣傳推介基金；而公募基金可以公開向社會公眾募集資金；2．募集程序不同；3．其他不同。三、私募基金運作模式私募基金的主要運作方式有兩種：第一種是承諾保底，基金將保底資金交給出資人，相應的設定底線，如果跌破2023-03-30398人看過 -
經(jīng)理做私募的生活會比較滋潤，從個人和團隊角度來看，回報會很誘人。但很有野心，希望規(guī)模不斷做大，最后還是要轉(zhuǎn)變?yōu)楣?，掙固定的管理費，因為規(guī)模越大，超越市場表現(xiàn)的難度就越大。如果將私募基金與公募基金作個對比的話，公募基金的合理之處，私募基金基本上都具備，而公募基金的缺陷，私募基金往往還能克服。公募基金的特點是四權(quán)分立、信息透明、風險分擔，但實際上這些優(yōu)點是打折扣的。基金持有人參加基金大會成本很高，基金發(fā)起人實際上控制了基金大會和基金經(jīng)理等相關人員的任命，這使公募基金的四權(quán)分立實際上只有三權(quán)分立。公募基金的信息披露是半個月公布一次投資組合，信息是滯后的，而私募基金的出資人可以隨時隨地了解到基金運作情況。對于風險，公募基金發(fā)起人實際上分擔得很少，而私募基金呢，保底合約下的風險完全由管理人承擔，分成合約及保底加分成合約下的風險，管理人也是與出資人一起分擔的。目前的公募基金是最透明、最規(guī)范的基金。公募基2023-05-01280人看過 -
股份有限公司一、私募基金的定義私募基金是相對于公募而言，兩者主要的區(qū)別是看是否采用公開方式或者向不特定投資者發(fā)售基金份額募集資金，判斷為私募或公募基金。私募基金是指不通過公開方式，向少數(shù)符合特定條件的機構(gòu)投資者，或者高凈值的個人投資者發(fā)售份額而設立的基金?！端侥纪顿Y基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二條本辦法所稱私募投資基金(以下簡稱私募基金)，是指在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式向投資者募集資金設立的投資基金。私募基金財產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標的。非公開募集資金，以進行投資活動為目的設立的公司或者合伙企業(yè)，資產(chǎn)由基金管理人或者普通合伙人管理的，其登記備案、資金募集和投資運作適用本辦法。證券公司、基金管理公司、期貨公司及其子公司從事私募基金業(yè)務適用本辦法，其他法律法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)有關規(guī)定對上述機構(gòu)從事私募基金業(yè)務另有規(guī)定2023-03-17499人看過 -
法律綜合知識答中國的私募股權(quán)投資基金有四種：一是專門的獨立投資基金，擁有多元化的資金來源；二是大型的多元化金融機構(gòu)下設的投資基金；三是關于中外合資產(chǎn)業(yè)投資基金的法規(guī)出臺后，一些新成立的私募股權(quán)投資基金；四是大型企業(yè)的投資基金，這種基金的投資服務于其集團的發(fā)展戰(zhàn)略和投資組合，資金來源于集團內(nèi)部。2021-11-18200人看過
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公司章程一、什么是有限合伙私募基金？合伙制私募基金，就是由普通合伙人和有限合伙人組成，普通合伙人即私募基金管理人，他們和不超過49人的有限合伙人共同組建的一只私募基金。不同以往合伙制私募基金只能投資PE類投資，合伙制私募基金也能開設賬戶進行二級市場股票投資?！豆痉ā返诎耸鍡l募集股份的公告和認股書發(fā)起人向社會公開募集股份，必須公告招股說明書，并制作認股書。認股書應當載明本法第八十六條所列事項，由認股人填寫認購股數(shù)、金額、住所，并簽名、蓋章。認股人按照所認購股數(shù)繳納股款。第八十六條招股說明書招股說明書應當附有發(fā)起人制訂的公司章程，并載明下列事項：(一)發(fā)起人認購的股份數(shù)；(二)每股的票面金額和發(fā)行價格；(三)無記名股票的發(fā)行總數(shù)；(四)募集資金的用途；(五)認股人的權(quán)利、義務；(六)本次募股的起止期限及逾期未募足時認股人可以撤回所認股份的說明。二、有限合伙私募基金的優(yōu)點是什么？這種模式的優(yōu)點是設立2023-03-03332人看過 -
律師事務所基金按是否面向一般大眾募集資金分為公募與私募，按主投資標的又可分為證券投資基金(標的為股票)，期貨投資基金(標的為期貨合約)、貨幣投資基金(標的為外匯)、黃金投資基金(標的為黃金)、FOFfndoffnd(基金投資基金，標的為PE與VC基金)，REITSrealestateInvestmentTrsts(房地產(chǎn)投資基金，標的為房地產(chǎn))，TOTtrstoftrst(信托投資基金，標的為信托產(chǎn)品)，對沖基金(又叫套利基金，標的為套利空間)，以上這么多基金形態(tài)，很多都是西方國家有，在中國只有此類概念而并無實體(私募由于不受政策限制，投資標的靈活，所以私募是有的)。一、什么是私募基金法律意見書2016年2月1日，中國證券基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱基金協(xié)會)針對私募基金行業(yè)亂象，發(fā)布《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》，2月5日，基金協(xié)會發(fā)布《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》，要求對基金管理2023-03-22431人看過
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基金轉(zhuǎn)托管一、私募基金的基本介紹基金按是否面向一般大眾募集資金分為公募與私募，按主投資標的又可分為證券投資基金(標的為股票)，期貨投資基金(標的為期貨合約)、貨幣投資基金(標的為外匯)、黃金投資基金(標的為黃金)、FOFfndoffnd(基金投資基金，標的為PE與VC基金)，REITSrealestateInvestmentTrsts(房地產(chǎn)投資基金，標的為房地產(chǎn))，TOTtrstoftrst(信托投資基金，標的為信托產(chǎn)品)，對沖基金(又叫套利基金，標的為套利空間)，以上這么多基金形態(tài)，很多都是西方國家有，在中國只有此類概念而并無實體(私募由于不受政策限制，投資標的靈活，所以私募是有的)。中國所謂的基金準確應該叫證券投資基金，例如大成、華夏、嘉實、交銀施羅德等，這些公募基金受證監(jiān)會嚴格監(jiān)管，投資方向與投資比例有嚴格限制，它們大多管理數(shù)百億以上資金。私募在中國是受嚴格限制的，因為私募很容易成為“非法集2023-06-02473人看過 -
基金投資私募機構(gòu)失聯(lián)跑路，投資者可能會為此交高昂的學費，作為普通投資者該怎樣鑒別選擇私募?對此，業(yè)內(nèi)人士為投資者們總結(jié)了一些建議，供投資者參考。1、募集形式私募不能公開募集，這條規(guī)定是私募股權(quán)投資基金與非法集資類犯罪最根本的區(qū)別?！端侥纪顿Y基金監(jiān)督管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)明確指出，私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。2、投資門檻私募投資門檻不低，按照規(guī)定私募基金的募集對象是少數(shù)的特定投資者，單個投資者的投資額不能低于100萬元。3、收益承諾不承諾保本保收益，《辦法》第十五條規(guī)定，私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或承諾最低收益。在簽訂私募股權(quán)投資合同過程中不應有明確的還本付息的約定。如果私募基金的發(fā)起人向2023-03-18331人看過
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一、私募基金的分類根據(jù)不同的標準，私募基金有多種分類方法。在此，我們將僅以常用的投資對象進行劃分。從國際經(jīng)驗來看，現(xiàn)行私募基金的投資對象是非常廣泛的。以美、英兩國為例，其私募基金的投資對象包括了股票、債券、期貨、期權(quán)、認股權(quán)證、外匯、黃金白銀、房地產(chǎn)、信息軟件產(chǎn)業(yè)以及中小企業(yè)風險創(chuàng)業(yè)投資等，投資范圍從貨幣市場到資本市場再到高科技市場、從現(xiàn)貨市場到期貨市場、從國內(nèi)市場到國際市場的一切有投資機會的領域。根據(jù)上述對象可以將其分為三類：1、證券投資私募基金顧名思義，這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設計投資策略，發(fā)起設立為開放式私募基金，可以根據(jù)投資人的要求結(jié)合市場的發(fā)展態(tài)勢適時調(diào)整投資組合和轉(zhuǎn)換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。它的優(yōu)點是可以根據(jù)投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過程簡單，能夠大量2023-06-02167人看過
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基金管理人1、私募基金：就是私下或直接向特定群體募集的資金。與之對應的公募基金是向社會大眾公開募集的資金。人們平常所說的基金主要是共同基金，即證券投資基金。2、私募基金管理人：是指憑借專門的知識與經(jīng)驗，運用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機構(gòu)一、私募基金管理人與資金持有的關系1、基金持有者與管理人的激勵兼容問題。證券法規(guī)定，公募基金每日基金管理人的報酬為上日基金資產(chǎn)凈值乘1.5%乘1/365，比例相當高，這直接導致部分基金管理人希望在短時間內(nèi)抬高資產(chǎn)凈值以獲益，臨到年底分紅時，又迅速做低凈值，容易造成違規(guī)操作。其收入從年終分紅中按比例提取，這使得基金持有者與管理人利益一致。2、基金管理人的風險承擔機制。國際上基金管理人一般要持有基金3%至5%的股份，一旦發(fā)生虧損，這部分將首先2023-04-03126人看過 -
法定代表人一、如何成立私募基金1，高管資格：從事證券類的私募基金必須至少有2名高管具有基金從業(yè)資格，其中法定代表人，總經(jīng)理，風控負責人一定要基金從業(yè)資格。2，經(jīng)營范圍：說明注冊即可。3，注冊資本：實繳資本比例在25%及以上，或者實繳資本能保證公司運營超過6個月時間。4，辦公條件：需要有實際的辦公地址，大小不限，能滿足公司所有員工正常辦公，以及適當?shù)霓k公設備。5，高管人員：最好有5-10的員工，組織架構(gòu)有：總經(jīng)理，投資部，風控部，行政部，市場部，人事部等，各1-2名員工，其中總經(jīng)理，風控負責人，投資經(jīng)理最好是全職，其他人員可以兼職。二、私募基金如何買由于私募基金屬于非公開發(fā)行的產(chǎn)品，所以在銀行柜臺是購買不到私募基金產(chǎn)品的，私募基金的購買渠道主要有以下幾種1、通過第三方機構(gòu)預約購買私募基金；2、通過私募管理人可以購買私募基金；3、在信托公司或者私募機構(gòu)也可以購買到私募基金，購買時要注意機構(gòu)是否有合法經(jīng)營2023-02-28471人看過 -
私募證券投資基金是相對于我國政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資人公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言的，是指通過非公開方式向少數(shù)機構(gòu)投資者和富有的個人投資者募集資金而設立的基金，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協(xié)商進行的。在這個意義上，私募證券投資基金也可以稱之為向特定對象募集的基金。私募證券投資基金的特征與公募證券投資基金相比，私募證券投資基金具有以下顯著特征：1、募集對象方面：私募證券投資基金嚴格限定投資者的范圍，把私募證券投資基金的投資者的范圍限定為一些大的機構(gòu)投資者和一些具有一定投資知識和投資經(jīng)驗的富有的個人。2、募集方式方面：私募證券投資基金不用于公墓證券投資基金的公開募集，它是通過非公開的方式募集資金的。對非公開的方式的界定是通過對投資者的人數(shù)和發(fā)行方式兩個方面進行的。3、信息披露方面：私募證券投資基金在信息披露方面要求比較低，而公募證券投資基金要對投資目標、投資組合等2023-06-06326人看過
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證券投資問題1我做投資幾年了，自去年以來，私募基金很盛行，我想問一下，私募基金合法嗎？財富管家解答：陽光私募基金只是在名稱上與公募基金相對，運作和監(jiān)管基本相同，它是指通過非公開的方式向特定投資者、機構(gòu)或個人募集資金，按投資方和管理方協(xié)商回報進行投資理財?shù)幕甬a(chǎn)品。在中國，私募證券投資基金存在的形式有以下幾種：陽光私募、公司型基金、有限合伙制以及松散型私募基金。嚴格來說，只有跟信托公司合作，以信托產(chǎn)品的形式發(fā)布的私募基金才是合法的，即使是有監(jiān)管但不在信托公司出現(xiàn)的私募基金，都不是合法的。所以，認清私募的合法性是投資私募基金的第一步，很關鍵。建議投資者在選擇私募時做好判斷，最好通過權(quán)威的官方網(wǎng)站信息確認該私募產(chǎn)品的信托公司是否受銀監(jiān)會監(jiān)管，做好私募理財?shù)牡谝徊?。[]2023-04-24216人看過 -
私募發(fā)行私募發(fā)行需要滿足什么樣的條件現(xiàn)行《公司法》第一百三十七條規(guī)定：公司發(fā)行新股，必須具備下列條件：(一)前一次發(fā)行的股份已募足，并間隔一年以上；(二)公司在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利，并可向股東支付股利；(三)公司在最近三年內(nèi)財務會計文件無虛假記載；(四)公司預期利潤率可達同期銀行存款利率。圍繞此條款，中國證監(jiān)會相繼出臺了一系列配套法規(guī)進行細化解釋。最主要是2001年的《上市公司新股發(fā)行管理辦法》。不過，該法的第二條明確規(guī)定，“上市公司向社會公開發(fā)行新股，適用本辦法”，可見私募發(fā)行并不受此限。后中國證監(jiān)會又相繼發(fā)布了《關于進一步規(guī)范上市公司增發(fā)新股的通知》、《關于上市公司增發(fā)新股有關條件的通知》，提高了上市公司增發(fā)新股的門檻，要求上市公司申請增發(fā)新股，最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于10%，且最近一年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%。可見，我國法律對股份公司公開發(fā)行證券作出了較嚴格的限制2023-06-19292人看過
股票投資是指投資者購買股票的行為，以期獲得收益的一種投資方式。 股票投資需要投資者對股票市場、公司基本面、投資策略等方面有一定的了解和認知，同時也需要承擔一定的市場風險。 股票投資的收益來源主要是股票價格的漲跌，以及公司的分紅回報。 在股票... 更多>
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什么是私募基金，私募基金和公募基金的區(qū)別？以及私募基金有何不同湖北在線咨詢 2022-02-15私募基金是指在不違法的前提下由基金管理人、托管人和少數(shù)特定投資者來私下約定其組織形式、運營方法和信息披露的基金。公募基金是指嚴格根據(jù)法律條文注冊、組織、運營和披露信息的面向公眾投資者募集的基金。私募基金和公募基金的區(qū)別：(1)募集的對象不同。公募基金的募集對象是廣大社會公眾，即社會不特定的投資者。而私募基金募集的對象是少數(shù)特定的投資者，包括機構(gòu)和個人。(2)募集的方式不同。公募基金募集資金是通過公 -
私募股權(quán)基金包括哪些主要類型？江西在線咨詢 2022-10-08私募基金一般是指從事私人股權(quán)（非上市公司股權(quán)）投資的基金。私募是相對公募來講的。當前我們國家的基金都是通過公開募集的，叫公募基金。如果一家基金不通過公開發(fā)行，而是在私下里對特定對象募集，那就叫私募基金。基金的法律結(jié)構(gòu)有兩種，一種是制的，每個基金持有人都是投資公司的，管理人也是股東之一。另一類是契約型，持有人與管理人是契約關系，不是股權(quán)關系。當前的公募基金都是契約型的，但當前中國法律只允許公募基金采 -
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