新三板首現(xiàn)要約收購(gòu)
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時(shí)間： 2023-02-23 20:40:28
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媒體注意到，這也是新三板市場(chǎng)首例要約收購(gòu)案例。
新三板首現(xiàn)要約收購(gòu)
資料表明，思考投資是一家專(zhuān)注于通過(guò)大宗交易平臺(tái)進(jìn)行投資的陽(yáng)光私募投資管理機(jī)構(gòu)，投資理念主要是基于大宗交易市場(chǎng)股票和二級(jí)市場(chǎng)股票的價(jià)格差異所形成的套利。
今年1月30日，公司以第一家私募基金公司的身份登陸新三板。此前，為了進(jìn)一步吸引明星基金經(jīng)理加盟，思考投資于3月相繼推出了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和定增預(yù)案。
3月24日晚間，思考投資發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬向特定對(duì)象定增不超過(guò)3900萬(wàn)股，每股價(jià)格不低于7.22元不高于8.00元，借以吸引更多的優(yōu)秀人才與戰(zhàn)略合作者加盟。
對(duì)于思考投資此次要約收購(gòu)的具體比例，思考投資有關(guān)人士表示不便透露。對(duì)此，上海杰賽律師事務(wù)所王智斌律師表示：要約收購(gòu)的比例最低是5%，最高則是全面要約。不過(guò)，這也取決于持有人股東是否愿意賣(mài)股份。
華南券商新三板項(xiàng)目負(fù)責(zé)人告訴媒體：公司在收到收購(gòu)人的意向書(shū)或洽談意向的時(shí)候，為了避免股價(jià)波動(dòng)，通常會(huì)停牌。順利的話(huà)一個(gè)月之內(nèi)便可以復(fù)牌并公布消息。停牌期間，公司會(huì)陸續(xù)發(fā)布最新的進(jìn)展公告。當(dāng)要約收購(gòu)意向達(dá)成，便會(huì)復(fù)牌同時(shí)公布要約收購(gòu)書(shū)摘要，這時(shí)收購(gòu)方案已經(jīng)差不多定下來(lái)了。
定增行情火爆借殼費(fèi)看漲
此外，上述華南券商新三板項(xiàng)目負(fù)責(zé)人還透露，目前，新三板殼費(fèi)也水漲船高，現(xiàn)在已經(jīng)難以尋到千萬(wàn)元以下的殼資源，去年這個(gè)時(shí)候也就幾百萬(wàn)元而已。
盡管監(jiān)管層明確表示不歡迎借殼，但求殼的企業(yè)還是不少。主要是除了要有兩年的存續(xù)期以外，企業(yè)治理成本也比較高。此外，由于掛牌申請(qǐng)企業(yè)激增，審批周期已經(jīng)有所延長(zhǎng)。再加上現(xiàn)在新三板定增行情火爆，再融資受到追捧，定增大多被秒殺。這也進(jìn)一步刺激了部分買(mǎi)殼需求，有市場(chǎng)就有買(mǎi)賣(mài)。該負(fù)責(zé)人如是說(shuō)。
4月14日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司副總經(jīng)理、新聞發(fā)言人隋某表示，目前新三板掛牌審核流程順暢便捷，企業(yè)掛牌的綜合成本很低，完全沒(méi)有必要借殼。
最新統(tǒng)計(jì)表明，不包括已出具同意掛牌的函正辦理掛牌手續(xù)的企業(yè)，截至5月8日，股轉(zhuǎn)統(tǒng)計(jì)在審企業(yè)數(shù)量已激增至835家。此外，另有33家擬掛牌同時(shí)發(fā)行的企業(yè)在審。
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法律綜合知識(shí)視情況而定。并購(gòu)是企業(yè)摘牌的主要?jiǎng)右?，但并?gòu)并不必然導(dǎo)致摘牌?！斗巧鲜泄姽臼召?gòu)管理辦法》，收購(gòu)人可以通過(guò)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)收購(gòu)掛牌公司的股份，收購(gòu)?fù)瓿珊笾灰暇S持掛牌的條件，可繼續(xù)維持掛牌地位。《中華人民共和國(guó)公司法》第一百七十二條公司合并可以采取吸收合并或者新設(shè)合并。一個(gè)公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散。兩個(gè)以上公司合并設(shè)立一個(gè)新的公司為新設(shè)合并，合并各方解散。2024-04-23375人看過(guò) -
新三板收購(gòu)的特點(diǎn)不設(shè)行政許可，以信息披露為核心。簡(jiǎn)化披露內(nèi)容。除要約收購(gòu)或者收購(gòu)活動(dòng)導(dǎo)致第一大股東或?qū)嶋H控制人發(fā)生變更的，其他收購(gòu)只需要披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)。加強(qiáng)責(zé)任主體的自我約束和市場(chǎng)自律監(jiān)管。收購(gòu)掛牌公司的收購(gòu)人需要滿(mǎn)足什么條件?收購(gòu)人及其實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)具有良好的誠(chéng)信記錄，收購(gòu)人及其實(shí)際控制人為法人的，應(yīng)當(dāng)具有健全的公司治理機(jī)制;任何人不得利用公眾公司收購(gòu)損害被收購(gòu)公司及其股東的合法權(quán)益?！妒召?gòu)辦法》又列出了收購(gòu)的否定條件，規(guī)定有下列情形之一的，不得進(jìn)行公眾公司收購(gòu)：●收購(gòu)人負(fù)有數(shù)額較大債務(wù)，到期未清償，且處于持續(xù)狀態(tài)。●收購(gòu)人最近2年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為。●收購(gòu)人最近2年有嚴(yán)重的證券市場(chǎng)失信行為?！袷召?gòu)人為自然人的，存在《公司法》第一百四十六條規(guī)定的情形?！穹伞⑿姓ㄒ?guī)規(guī)定以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的不得收購(gòu)公眾公司的其他情形。2023-06-09289人看過(guò) -
股東大會(huì)新三板新股預(yù)約權(quán)：是指通過(guò)向股份公司行使權(quán)利可以請(qǐng)求該股份公司交付股份的權(quán)利。目前，國(guó)內(nèi)暫無(wú)新三板預(yù)約權(quán)的法律規(guī)定，我們可以看看日本的新股預(yù)約權(quán)規(guī)定。日本公司法中規(guī)定了一項(xiàng)特別的制度——新股預(yù)約權(quán)制度，該制度雖然正式存在僅有十三年，但在2001年日本商法改革正式確定“新股預(yù)約權(quán)”的概念前，該制度已經(jīng)實(shí)際存在于“可轉(zhuǎn)換公司債”、“新股認(rèn)購(gòu)權(quán)”、“附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)公司債”等多種形式的金融產(chǎn)品中。日本為獎(jiǎng)勵(lì)新創(chuàng)企業(yè)，是近來(lái)重要政策。日本在2002年公司法修法時(shí)，為了便于創(chuàng)投公司投資ventre企業(yè)，就特別股制度的新股預(yù)約權(quán)，作了很大的修正，這次的新發(fā)，更進(jìn)一步廢止最低資本額制度，并引進(jìn)“會(huì)計(jì)參與”制度，確保中小企業(yè)會(huì)計(jì)正常化。日本新公司法中。尤其是該法第108條和第236條規(guī)定的“毒丸”制度：在遭遇并購(gòu)的時(shí)候，向握有新股預(yù)約權(quán)的股東配發(fā)新股，以稀釋并購(gòu)方的股比，增加其并購(gòu)成本?，F(xiàn)行商法規(guī)定，新股預(yù)約2023-06-1291人看過(guò) -
在講新三板之前，我們不得不先了解下三板，三板又叫代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。它是指具有代辦系統(tǒng)主辦券商業(yè)務(wù)資格的證券公司采用電子交易方式，為非上市股份有限公司提供規(guī)范股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的股份轉(zhuǎn)讓平臺(tái)。三板始建于2001年6月。目前，在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司大致可分為兩類(lèi)：一類(lèi)是原STAQ(全國(guó)證券交易自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng))、NET(全國(guó)證券交易系統(tǒng))掛牌公司和滬、____券交易所退市公司，這類(lèi)公司按其資質(zhì)和信息披露履行情況，其股票采取每周集合競(jìng)價(jià)1次、3次或5次的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)涣硪活?lèi)是非上市股份有限公司的股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓?zhuān)壳爸饕莀_科技園區(qū)高科技公司，其股票轉(zhuǎn)讓主要采取協(xié)商配對(duì)和定價(jià)委托的方式進(jìn)行成交。代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的主要功能是為非上市中小型高新技術(shù)股份公司提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)，同時(shí)也為退市后的上市公司股份提供繼續(xù)流通的場(chǎng)所，并解決了原STAQ、NET系統(tǒng)歷史遺留的數(shù)家公司法人股的流通問(wèn)題。而“新三板”市場(chǎng)則是2023-06-1287人看過(guò)
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一、什么是收購(gòu)？收購(gòu)是指收購(gòu)人為了控股掛牌公司，通過(guò)取得股份或其他途徑成為掛牌公司第一大股東、控股股東或?qū)嶋H控制人的行為。投資者通常通過(guò)協(xié)議收購(gòu)或要約收購(gòu)兩種途徑進(jìn)行掛牌公司收購(gòu)。除此之外，還有通過(guò)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的證券轉(zhuǎn)讓?zhuān)ㄗ鍪修D(zhuǎn)讓或者協(xié)議轉(zhuǎn)讓?zhuān)?、投資關(guān)系、行政劃轉(zhuǎn)或者變更、執(zhí)行法院裁定、繼承、贈(zèng)與等其他安排方式控股掛牌公司。二、收購(gòu)人需要滿(mǎn)足哪些條件？為充分保障投資者利益，收購(gòu)人及其實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)具有良好的誠(chéng)信記錄，收購(gòu)人為法人，應(yīng)當(dāng)具有健全的公司治理機(jī)制。涉及以下行為的機(jī)構(gòu)和自然人不能成為掛牌公司的收購(gòu)人。（一）負(fù)有數(shù)額較大的債務(wù)，到期未清償且處于持續(xù)狀態(tài)；（二）最近2年有重大違法行為或涉嫌有重大違法行為；（三）最近2年有嚴(yán)重的證券市場(chǎng)失信行為；（四）收購(gòu)人為自然人，存在《公司法》第一百四十六條規(guī)定的情形；（五）法律、行政法規(guī)規(guī)定以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的不得收購(gòu)掛牌公司的其他情形。三、協(xié)2023-04-06233人看過(guò) -
法律綜合知識(shí)一、確定收購(gòu)意向收購(gòu)股權(quán)涉及一系列復(fù)雜的法律問(wèn)題及財(cái)務(wù)問(wèn)題，整個(gè)收購(gòu)過(guò)程可能需要?dú)v經(jīng)較長(zhǎng)的一段時(shí)間，包括雙方前期的接觸及基本意向的達(dá)成。在達(dá)成基本的收購(gòu)意向后，雙方必然有一個(gè)準(zhǔn)備階段，為后期收購(gòu)工作的順利完成作好準(zhǔn)備。二、收購(gòu)方需要內(nèi)部達(dá)成收購(gòu)決議在收購(gòu)基本意向達(dá)成后，雙方必須為收購(gòu)工作做妥善安排。收購(gòu)方如果為公司，需要就股權(quán)收購(gòu)召開(kāi)股東大會(huì)并形成決議，決議是公司作為收購(gòu)方開(kāi)展收購(gòu)行為的基礎(chǔ)文件。如果收購(gòu)方為個(gè)人，由個(gè)人直接作出意思表示即可。三、被收購(gòu)的目標(biāo)公司召開(kāi)會(huì)議。目標(biāo)公司的股東必須召開(kāi)股東大會(huì)并形成決議，明確同意轉(zhuǎn)讓并放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。上述股東會(huì)決亦是收購(gòu)和約的基礎(chǔ)文件。四、對(duì)被收購(gòu)目標(biāo)公司開(kāi)展調(diào)查，了解要其的基本經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)等方面情況。五、簽訂收購(gòu)協(xié)議。收購(gòu)協(xié)議的擬訂與簽署是收購(gòu)工作中最為核心的環(huán)節(jié)。收購(gòu)協(xié)議必然要對(duì)收購(gòu)所涉及的所有問(wèn)題作出統(tǒng)一安排，協(xié)議一旦簽署，在無(wú)須審批生效的情況，2024-05-02126人看過(guò) -
新三板公司盈利條件放寬,最高收益竟達(dá)10倍無(wú)論是即將來(lái)臨的做市商制度，還是虧損企業(yè)掛牌新三板1年后轉(zhuǎn)創(chuàng)業(yè)板，政策的不斷進(jìn)化，讓新三板市場(chǎng)更具魅力?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者整理同花順iFinD數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，如不考慮盈利情況，只考慮凈資產(chǎn)和營(yíng)業(yè)收入條件，能夠跨過(guò)創(chuàng)業(yè)板財(cái)務(wù)紅線(xiàn)的新三板公司，將再增加19家;如再考慮行業(yè)因素，2013年巨虧1.42億元的**網(wǎng)絡(luò)，無(wú)疑是其中最大的"幸運(yùn)兒";而中*軟成為新三板2013年?duì)I收和凈利潤(rùn)"雙料冠軍"。按原財(cái)務(wù)條件五成入圍按照一貫邏輯，新三板企業(yè)給人的印象是業(yè)績(jī)參差不齊，努力維系經(jīng)營(yíng)，但從2013年業(yè)績(jī)來(lái)看并非如此。據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，在統(tǒng)計(jì)的756家掛牌企業(yè)中，總資產(chǎn)合計(jì)已有1159.13億元，2013年歸屬于母公司凈利潤(rùn)有668家公司報(bào)盈，占總數(shù)比例高達(dá)88.36%，其中有419家公司凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，由此可見(jiàn)新三板目前整體狀態(tài)良好。其中中*軟2013年實(shí)現(xiàn)凈2023-06-1252人看過(guò) -
從2016年開(kāi)始，A股新股發(fā)行將按新規(guī)申購(gòu)，強(qiáng)調(diào)投資者申購(gòu)的自主性。取消原申購(gòu)預(yù)先繳款制度，為新股發(fā)行采用市值申購(gòu)的方法，投資者只要有市值就能申購(gòu)，中簽之后才繳款，強(qiáng)調(diào)新股申購(gòu)自主決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧，券商不得接受投資者全權(quán)委托申購(gòu)新股。2016年新股申購(gòu)條件：1、新股申購(gòu)預(yù)先繳款改為中簽后再繳款新股申購(gòu)預(yù)先繳款改為中簽后再繳款。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，按照持有股票的市值進(jìn)行配售，而且不用預(yù)繳款，相當(dāng)于持有流通市值的股民都有機(jī)會(huì)申購(gòu)新股，但是中簽率會(huì)更低。2、三次中簽不繳款挨罰調(diào)整后的規(guī)則，增加了“投資者連續(xù)12個(gè)月累計(jì)3次中簽后不繳款，6個(gè)月內(nèi)不能參與打新”的懲戒性措施。3、低風(fēng)險(xiǎn)高收益一去不復(fù)返。新政規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行2000萬(wàn)股以下的小盤(pán)股發(fā)行，取消詢(xún)價(jià)環(huán)節(jié)，由發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)定價(jià)，新股發(fā)行完全市場(chǎng)化定價(jià)，這意味著即使中簽新股，完全有破發(fā)可能，新股無(wú)風(fēng)險(xiǎn)12%收益的時(shí)代將一去不復(fù)返了2023-06-12162人看過(guò)
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新三板股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議書(shū)樣本1、甲、乙雙方均系依照注冊(cè)地相關(guān)法律之規(guī)定成立的企業(yè)法人，享有由股東投資形成的全部法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，依法享有民事權(quán)利，承擔(dān)民事責(zé)任。2、乙方是由深圳集團(tuán)、廣東投資有限公司、江蘇股份企業(yè)等五家股東參股共同組建的有限責(zé)任公司，其高科技產(chǎn)業(yè)、國(guó)際貿(mào)易等方面在業(yè)內(nèi)享有一定的聲譽(yù)，曾成功地承建或參與項(xiàng)目、軟件等重大工程設(shè)計(jì)、建設(shè)和研發(fā)，企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速。因此，20xx年第二次股東大會(huì)通過(guò)了企業(yè)增資擴(kuò)股的協(xié)議，現(xiàn)正在招募增資擴(kuò)股股東。3、甲方已經(jīng)詳細(xì)閱覽乙方的增資擴(kuò)股計(jì)劃書(shū)，并一步對(duì)乙方進(jìn)行了考察和了解，愿意參加乙方的增資擴(kuò)股活動(dòng)。據(jù)此，為充分發(fā)揮雙方的資源優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)彼此企業(yè)的高速發(fā)展，為股東謀求最大回報(bào)，經(jīng)甲、乙雙方友好協(xié)商，就甲方參與并認(rèn)購(gòu)乙方增資擴(kuò)股股份協(xié)議如下：第一條認(rèn)股及投資目的：甲、乙雙方同意以發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)資源為基礎(chǔ)，建立全方位、多功能長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，保證雙方在2023-04-23266人看過(guò) -
優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)一、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)細(xì)則(試行)》第八條明確規(guī)定：“掛牌公司股票發(fā)行以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的，公司現(xiàn)有股東在同等條件下對(duì)發(fā)行的股票有權(quán)優(yōu)先認(rèn)購(gòu)。每一股東可優(yōu)先認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量上限為股權(quán)登記日其在公司的持股比例與本次發(fā)行股份數(shù)量上限的乘積。公司章程對(duì)優(yōu)先認(rèn)購(gòu)另有規(guī)定的，從其規(guī)定?！痹撘?guī)定可以從以下方面進(jìn)行理解：(一)只有以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的新股時(shí)，現(xiàn)有股東才具有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán);(二)公司章程可以對(duì)股東的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)進(jìn)行規(guī)定，包括規(guī)定現(xiàn)有股東不具有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。二、目前新三板公司股票發(fā)行對(duì)優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的解決之道：在《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)細(xì)則(試行)》中有明確規(guī)定，新三板掛牌公司在發(fā)行股票時(shí)，在股票發(fā)行方案等相關(guān)文件中必須要對(duì)現(xiàn)有股東的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)進(jìn)行安排。通常做法是如果股東放棄優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，則需要簽署“放棄優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的申明”文件或者通過(guò)發(fā)布公告確定股東行使優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的期限，若超過(guò)該期2023-06-12467人看過(guò) -
討債新三板或?qū)⒂瓉?lái)首家催債公司掛牌。近日，一家名為上海一諾XX投資股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)一諾XX)的公司在新三板提交了掛牌材料。北京商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，雖然名為投資公司，但一諾XX的主營(yíng)業(yè)務(wù)卻為銀行信用卡個(gè)人信貸產(chǎn)品及其他信貸的催告及投資咨詢(xún)服務(wù)業(yè)務(wù)，也就是說(shuō)，一諾XX是一家催債公司。公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)中一諾XX表示，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)源于提供個(gè)人信貸產(chǎn)品的逾期催告及咨詢(xún)服務(wù)，主要客戶(hù)為國(guó)有、股份制商業(yè)銀行及汽車(chē)金融、小額貸款、融資租賃等機(jī)構(gòu)。合作對(duì)象不定期將逾期賬戶(hù)信息分批次通過(guò)專(zhuān)線(xiàn)傳輸渠道委托給公司，公司將之歸整后導(dǎo)入催收系統(tǒng)，并按照地區(qū)和客戶(hù)專(zhuān)案兩個(gè)維度分配給各地分公司和各行專(zhuān)案組。資料顯示，中信銀行[-1.82%資金研報(bào)]、招商銀行[-2.19%資金研報(bào)]、宜信等公司均為公司客戶(hù)，中信銀行與公司上半年合作的銷(xiāo)售額更是占營(yíng)業(yè)收入總額的44%。據(jù)一諾XX公開(kāi)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2013年度、2014年度2023-06-09168人看過(guò) -
風(fēng)險(xiǎn)投資一般可以申購(gòu)。新股發(fā)行是指首次公開(kāi)發(fā)行股票，是指企業(yè)通過(guò)證券交易所首次公開(kāi)向投資者發(fā)行股票，以期募集用于企業(yè)發(fā)展資金的過(guò)程。新股申購(gòu)是為獲取股票一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)間風(fēng)險(xiǎn)極低的差價(jià)收益，不參與二級(jí)市場(chǎng)炒作，不僅本金非常安全，收益也相對(duì)穩(wěn)定，是穩(wěn)健投資者理想投資選擇。新股申購(gòu)是股市中風(fēng)險(xiǎn)最低而收益穩(wěn)定的投資方式。新股申購(gòu)業(yè)務(wù)適合于對(duì)資金流動(dòng)性有一定要求以及有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者，如二級(jí)市場(chǎng)投資者、銀行理財(cái)類(lèi)投資者以及有閑置資金的大企業(yè)、大公司。特征1、資金流動(dòng)性高每一只新股申購(gòu)的周期不超過(guò)四個(gè)交易日，能夠滿(mǎn)足投資者資金利用最大化的需求。2、股份分配向中小投資者適當(dāng)傾斜3、風(fēng)險(xiǎn)較低美國(guó)這一成熟市場(chǎng)新股上市數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，僅有20％的新股在上市當(dāng)天跌破發(fā)行價(jià)；而我國(guó)歷史上新股申購(gòu)更是呈現(xiàn)出“打新必賺”的賺錢(qián)效應(yīng)，上市當(dāng)天跌破發(fā)行價(jià)的寥寥無(wú)幾。因此該類(lèi)業(yè)務(wù)仍然屬于低風(fēng)險(xiǎn)投資的范疇。4、費(fèi)用較低新股2023-05-01471人看過(guò)
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股權(quán)融資一、新三板企業(yè)為什么要轉(zhuǎn)板?這還要從政策上說(shuō)起。按照2013年12月國(guó)務(wù)院“關(guān)于新三板的決定”，新三板掛牌公司達(dá)到上市條件的可以直接向交易所申請(qǐng)上市;2014年5月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出在創(chuàng)業(yè)板設(shè)立一個(gè)單獨(dú)的板塊，允許符合一定條件但尚未實(shí)現(xiàn)盈利的互聯(lián)網(wǎng)+企業(yè)和科技創(chuàng)新企業(yè)，可以在新三板掛牌一年之后到創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市。二、新三板企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)板能獲得哪些好處?有人說(shuō)，對(duì)于懷揣上市夢(mèng)想的企業(yè)家來(lái)說(shuō)，轉(zhuǎn)板IPO對(duì)他們來(lái)說(shuō)是登陸新三板最大的吸引力，也是對(duì)企業(yè)最大的價(jià)值。據(jù)了解，目前新三板的主管機(jī)構(gòu)，已經(jīng)從中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)變更為中國(guó)證監(jiān)會(huì)。盡管新三板掛牌企業(yè)轉(zhuǎn)板IPO的具體細(xì)則還沒(méi)有出來(lái)，但在兩者之間搭建轉(zhuǎn)板機(jī)制，為新三板掛牌企業(yè)提供轉(zhuǎn)板IPO的綠色通道這一點(diǎn)已十分明確。對(duì)于目前新三板的情況，中華全國(guó)青聯(lián)常委、**基金創(chuàng)始人盛*泰近日在中國(guó)社科院研究生院MBA教育中心主辦的“中國(guó)好創(chuàng)投·夢(mèng)想大師課”上發(fā)表演講時(shí)表2023-06-02246人看過(guò) -
新三板公司一、一般企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)機(jī)一般企業(yè)的并購(gòu)動(dòng)機(jī)主要是并購(gòu)可以加快產(chǎn)業(yè)鏈橫向或縱向整合；或者有些企業(yè)由于缺乏行業(yè)積累和相關(guān)核心人才，公司要進(jìn)入新的行業(yè)或新的領(lǐng)域往往需要很大的成本，且具有較大的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，如果公司可以直接通過(guò)收購(gòu)在新業(yè)務(wù)或新領(lǐng)域方面有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力的公司，就能較為快速和低風(fēng)險(xiǎn)地實(shí)現(xiàn)跨界轉(zhuǎn)型或者儲(chǔ)備新業(yè)務(wù)。二、新三板企業(yè)并購(gòu)的意圖新三板市場(chǎng)中有一個(gè)重要特點(diǎn)就是新興行業(yè)公司數(shù)量多，覆蓋的企業(yè)及業(yè)務(wù)類(lèi)型非常豐富。而且多數(shù)新三板的公司普遍具有自己的核心技術(shù)和優(yōu)勢(shì)資產(chǎn)，這剛好滿(mǎn)足了企業(yè)并購(gòu)方的并購(gòu)意圖。另外相對(duì)寬松的制度環(huán)境為新三板企業(yè)參與并購(gòu)重組創(chuàng)造了軟環(huán)境。近年來(lái)在新三板市場(chǎng)，并購(gòu)重組制度趨于完善，政策則傾向于支持和鼓勵(lì)新三板企業(yè)的并購(gòu)重組。這使得新三板與主板、創(chuàng)業(yè)板比較，并購(gòu)重組制度具有很強(qiáng)的便利性，釋放出了明確的政策信號(hào)——鼓勵(lì)新三板公司使用多種融資工具，通過(guò)并購(gòu)重組做大做強(qiáng)。隨著2023-06-24222人看過(guò)
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要約是一方當(dāng)事人以締結(jié)合同為目的，向?qū)Ψ疆?dāng)事人提出合同條件，希望對(duì)方當(dāng)事人接受而訂立合同的意思表示。 一個(gè)意思表示只有符合以下條件才構(gòu)成一個(gè)要約，一是要約的內(nèi)容必須具體確定，具備合同的必要條款；二是必須具有明確的訂立合同的意圖，并表明經(jīng)對(duì)方... 更多>
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要約收購(gòu)新三板最佳時(shí)間內(nèi)蒙古在線(xiàn)咨詢(xún) 2021-10-27新三板要約收購(gòu)流程：（1）持股率在5％以上的人必須公開(kāi)信息。也就是說(shuō)，通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有上市公司發(fā)行的股票的5％時(shí)，從事實(shí)發(fā)生之日起3天內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所書(shū)面報(bào)告，通知上市公司，公告。（2）持股百分之三十繼續(xù)收購(gòu)時(shí)的摘要。出具收購(gòu)要約，收購(gòu)方應(yīng)提前向國(guó)務(wù)院證監(jiān)管理機(jī)構(gòu)提交上市公司收購(gòu)報(bào)告，并注明規(guī)定事項(xiàng)。在收購(gòu)備案有效期內(nèi)，收購(gòu)方不得撤回其收購(gòu)備案。（三）終 -
要約收購(gòu)新三板的實(shí)質(zhì)是什么?西藏在線(xiàn)咨詢(xún) 2022-11-08新三板要約收購(gòu)流程： (一)持股百分之五以上者須公布信息。即通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的百分之五時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書(shū)面報(bào)告，通知該上市公司，并予以公告。 (二)持股百分之三十繼續(xù)收購(gòu)時(shí)的要約。 發(fā)出收購(gòu)要約，收購(gòu)人必須事先向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū)，并載明規(guī)定事項(xiàng)。 在收購(gòu)要約的有效期限內(nèi) -
新三板收購(gòu)怎么報(bào)批北京在線(xiàn)咨詢(xún) 2023-05-14一、確定收購(gòu)意向 收購(gòu)股權(quán)涉及一系列復(fù)雜的法律問(wèn)題及財(cái)務(wù)問(wèn)題，整個(gè)收購(gòu)過(guò)程可能需要?dú)v經(jīng)較長(zhǎng)的一段時(shí)間，包括雙方前期的接觸及基本意向的達(dá)成。在達(dá)成基本的收購(gòu)意向后，雙方必然有一個(gè)準(zhǔn)備階段，為后期收購(gòu)工作的順利完成作好準(zhǔn)備。 二、收購(gòu)方需要內(nèi)部達(dá)成收購(gòu)決議 在收購(gòu)基本意向達(dá)成后，雙方必須為收購(gòu)工作做妥善安排。收購(gòu)方如果為公司，需要就股權(quán)收購(gòu)召開(kāi)股東大會(huì)并形成決議，決議是公司作為收購(gòu)方開(kāi)展收購(gòu)行為的基礎(chǔ) -
上市公司要把新三板停牌三年要收購(gòu)嗎陜西在線(xiàn)咨詢(xún) 2021-12-13根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股票停牌有三個(gè)原因：一是上市公司發(fā)布年度報(bào)告、中期業(yè)績(jī)報(bào)告、股東大會(huì)、增資擴(kuò)股、分配計(jì)劃、重大收購(gòu)合并、投資、股權(quán)變動(dòng)等重要信息；二是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為上市公司必須澄清和公告對(duì)公司有重大影響的問(wèn)題；上市公司涉嫌違規(guī)需要調(diào)查停時(shí)間應(yīng)根據(jù)情況確定。 -
2022年新三板收購(gòu)報(bào)批流程湖北在線(xiàn)咨詢(xún) 2023-01-10一、確定收購(gòu)意向 收購(gòu)股權(quán)涉及一系列復(fù)雜的法律問(wèn)題及財(cái)務(wù)問(wèn)題，整個(gè)收購(gòu)過(guò)程可能需要?dú)v經(jīng)較長(zhǎng)的一段時(shí)間，包括雙方前期的接觸及基本意向的達(dá)成。在達(dá)成基本的收購(gòu)意向后，雙方必然有一個(gè)準(zhǔn)備階段，為后期收購(gòu)工作的順利完成作好準(zhǔn)備。 二、收購(gòu)方需要內(nèi)部達(dá)成收購(gòu)決議 在收購(gòu)基本意向達(dá)成后，雙方必須為收購(gòu)工作做妥善安排。收購(gòu)方如果為公司，需要就股權(quán)收購(gòu)召開(kāi)股東大會(huì)并形成決議，決議是公司作為收購(gòu)方開(kāi)展收購(gòu)行為的基礎(chǔ)
