久久久久久伊人高潮影院,精品久久久麻豆国产精品,吉林小伟无套gay

上市公司債券利率如何確定

來源：法律編輯整理時間： 2023-06-01 22:33:36 493 人看過

近些年來，隨著我國公司的現(xiàn)代化的不斷發(fā)展，我國企業(yè)也日趨走向成熟壯大。我國上市公司也主要采用國際通用的發(fā)行股票和債券來籌集公司發(fā)展需要的資金。那么，上市公司債券利率該如何確定呢，下文將由此進(jìn)行詳細(xì)的分析和說明。

公司債券利率(interestrateon

debentre)，公司債券票面上載明的債券利息與券面金額之比。債券利率是公司衡量債券籌資成本的基本依據(jù)，也成為投資者確定投資與否的客觀尺度。債券利率決策問題綜合性強(qiáng)，十分復(fù)雜，確定發(fā)行債券的利率總的原則是既在發(fā)行公司的承受能力之內(nèi)，盡量降低利率，又能對投資者具有吸引力。

債券利率應(yīng)主要考慮因素

(1)現(xiàn)行銀行同期儲蓄存款利率水平。銀行儲蓄和債券是可供投資者、居民選擇的兩種形式，一般都從收益高、風(fēng)險小兩個方面去考慮，由于債券資信不如儲蓄，所以一般來說債券利率應(yīng)略高于同期儲蓄存款利率水平?，F(xiàn)行銀行同期儲蓄存款利率是公司債券利率的下限。

(2)國家關(guān)于債券利率的規(guī)定?，F(xiàn)行企業(yè)債券管理辦法規(guī)定，企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%。這是企業(yè)債券利率的上限。

(3)發(fā)行公司的承受能力。為了保證債券到期還本付息和債券發(fā)行公司的資信，需要投資項目的經(jīng)濟(jì)效益，量入為出。投資項目的預(yù)計投資報酬率是債券的基本決策因素。

(4)發(fā)行公司的信用級別。如果發(fā)行社會知名度高，信用較好，則可相應(yīng)于可相應(yīng)降低利率，反之，則相應(yīng)提高利率。

(5)債券發(fā)行的其他條件。如果發(fā)行的債券附有抵押、擔(dān)保等保證條款，利率可適當(dāng)降低，反之，則應(yīng)適當(dāng)提高。

(6)其他券種利率、債券市場行情、國家金融政策等。

公司債券確定利率的標(biāo)準(zhǔn)

（1）企業(yè)債券的利率由企業(yè)根據(jù)市場情況確定。

（2）實際操作中，債券票面年利率在shibor(上海銀行間同業(yè)拆放利率)基準(zhǔn)利率(發(fā)行首日前5個工作日一年期shibor的算術(shù)平均值)加上基本利差區(qū)間之內(nèi)，由發(fā)債企業(yè)與主承銷商和投資者商定，企業(yè)債券利率采取單利按年計算。

（3）影響企業(yè)債券利率確定的因素主要包括企業(yè)債券的信用等級、市場資金情況、金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率走勢等。

聲明：該文章是網(wǎng)站編輯根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)公開的相關(guān)知識進(jìn)行歸納整理。如若侵權(quán)或錯誤，請通過反饋渠道提交信息，我們將及時處理。【點擊反饋】

擴(kuò)展閱讀

律師服務(wù)

熱門律師推薦

律師普法

換一批

更多上市公司債券相關(guān)文章

有限責(zé)任公司
公司債券法對債券上市的條件是如何規(guī)定的

一、公司債券法對債券上市的條件是如何規(guī)定的證券法規(guī)定，公司申請其公司債券上市，必須具備以下條件：1、公司債券的期限為一年以上。這是指公司債券自發(fā)行日到還本付息日的期間不短于一年。按照公司法的規(guī)定，發(fā)行公司債券，其募集辦法中應(yīng)當(dāng)載明"還本付息的期限和方式"，據(jù)此，可以計算和確定該公司債券的期限長短。2、公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元。這是指發(fā)行人所申請上市的該種和該次發(fā)行的公司債券的發(fā)行額在5000萬元以上。按照公司法的規(guī)定，符合發(fā)行公司債券的公司可以多次發(fā)行公司債券，其累計發(fā)行額，即：尚未到期的各次發(fā)行的各種債券(如期限長短不同，利率不同，可轉(zhuǎn)換或不可轉(zhuǎn)換等)的總發(fā)行額，不超過公司凈資產(chǎn)的40%。為此，具體申請哪一次發(fā)行的哪種債券在證券交易所掛牌上市，則要求該次發(fā)行的該種公司債券的實際發(fā)行額在5000萬元以上。3、公司申請其債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。這是指發(fā)行人一

2023-06-18

403人看過
可轉(zhuǎn)換公司債券
是否可轉(zhuǎn)換公司債券票面利率等于市場利率

一、經(jīng)濟(jì)詐騙罪經(jīng)濟(jì)詐騙罪行為一般都涉及經(jīng)濟(jì)內(nèi)容，所以法律上沒有“經(jīng)濟(jì)詐騙罪”的說法，我國現(xiàn)行法律上所講的經(jīng)濟(jì)詐騙主要分一般詐騙、合同詐騙和金融詐騙，經(jīng)濟(jì)詐騙罪是包括了詐騙罪、合同詐騙罪、金融詐騙罪其中跟經(jīng)濟(jì)社會密切相關(guān)的詐騙犯罪，包括但不限于詐騙罪、合同詐騙罪、金融詐騙罪。經(jīng)濟(jì)詐騙罪中合同詐騙是具體罪名(刑法第二百二十四條)，在刑法中包含在擾亂市場秩序罪(刑法第八節(jié))這一類罪名中，是指在簽訂和履行合同的過程中利用合同詐騙對方錢財?shù)哪承┬袨?經(jīng)濟(jì)詐騙罪中金融詐騙是一類罪名(刑法第五節(jié))，主要涉及金融領(lǐng)域，包括集資詐騙、貸款詐騙、信用證詐騙、信用卡詐騙、有價證券詐騙、保險詐騙等;經(jīng)濟(jì)詐騙罪中其他的詐騙行為就是通常意義上的詐騙，包括利用一般手段詐騙別人財產(chǎn)的行為(刑法第二百六十六條)，詐騙出口退稅的行為，利用某些非法組織的詐騙行為(刑法第三百條)等。許多當(dāng)事人詢問經(jīng)濟(jì)詐騙罪量刑標(biāo)準(zhǔn)是什么?有人認(rèn)

2023-06-18

105人看過
記名債券
公司債券的種類和利率

一般情況下公司債券的種類：1、記名債券和無記名債券；2、信用債券和擔(dān)保債券；3、按照債券票面利率分為固定利率債券、浮動利率債券和累進(jìn)利率債券；4、按照期限分為短期公司債券、中期公司債券和長期公司債券；5、其他債券種類。哪些情況下不得發(fā)行公司債券？1、前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足；2、對已發(fā)行的公司債券或其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；3、違反規(guī)定，改變公開募集公司債券所募資金的用途；4、最近36個月內(nèi)公司財務(wù)會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；5、本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；6、嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。7、根據(jù)《證券法》第十六條的規(guī)定，公開發(fā)行公司債券募集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。］《中華人民共和國公司法》第一百五十三條本法所稱公司債券，是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在

2023-07-07

393人看過
借款
債務(wù)糾紛如何確定利率？

債務(wù)糾紛需要根據(jù)合同當(dāng)中的約定確定利率。根據(jù)法律規(guī)定，約定個人借款利息的利率可適當(dāng)高于銀行利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍(含利率本數(shù))。否則超過部分的利息不受保護(hù)。借貸分為有息借貸和無息借貸兩種，其中公民之間的生產(chǎn)經(jīng)營性借貸的利率，可以適當(dāng)高于生活性借貸利率。生活性借貸利率不得超過銀行同類貸款利率的兩倍。“自然人之間的借款合同約定支付利息時，借款的利率不得違反國家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定?！币簿褪钦f，借款人和出借人根據(jù)自愿協(xié)商一致可以約定利息，但利息不得高于同期銀行利率的四倍，高出的法院不會支持。如果沒有約定利息，自然人之間的借款合同對支付利息沒有約定或者約定不明確的，視為不支付利息。公民之間的個人借款如果沒有約定利息，就視為沒有利息。欠條，沒有約定的，也是沒有利息，但是過了還款日，沒有還的，到時可以要求按銀行利息計算。借貸雙方約定的利息如果超過銀行同類貸款利率的4倍，法院不保護(hù)

2023-06-26

383人看過

上市公司債券
如何挑選香港上市公司債券

債券是非常簡單的金融產(chǎn)品，就是簡單的借貸，通常是固定年期固定收益率，例如兩年期債券每年派息6%，到期歸還本金和利息。債券無論在任何情況(包括企業(yè)破產(chǎn)清算)，債券持有人的法律權(quán)益、回收本金順序，永遠(yuǎn)高于股票或其它類型證券。債券購買的手續(xù)費較低，而且債券的派息可直接提取出來。香港市場的債券發(fā)行人以上市公司為主，香港公司債券一般就是指由港交所上市公司發(fā)行的以港元進(jìn)行交易的債券。一、香港公司債券的發(fā)行方式香港公司債券的發(fā)行方式主要分為公開發(fā)行和私募二種形式。公開發(fā)行的債券發(fā)行人通常取得國際評級機(jī)構(gòu)的評級，信息披露要求高，有利于提高發(fā)行人的公信力和債券的持續(xù)發(fā)行，由于評級是有成本的，債券年收益率偏低。私募發(fā)行信息披露要求較低，相對而言，程序也比較簡單，發(fā)行的規(guī)模也較小，年收益率較高。公開發(fā)行的債券便于在二級市場交易，私募債券不利于二級市場流通。債券通常是面向?qū)I(yè)投資者，在香港可以是個人。相比較，包括

2023-06-02

464人看過
債券發(fā)行
什么是固定利率債券和浮動利率債券？

根據(jù)債券利率在償還期內(nèi)是否變化，可將債券區(qū)分為固定利率債券和浮動利率債券。固定利率債券指在發(fā)行時規(guī)定利率在整個償還期內(nèi)不變的債券。固定利率債券不考慮市場變化因素，因而其籌資成本和投資收益可以事先預(yù)計，不確定性較小。但債券發(fā)行人和投資者仍然必須承擔(dān)市場利率波動的風(fēng)險。如果未來失察功能利率下降，發(fā)行人能以更低的利率發(fā)行新債券，則原來發(fā)行的債券成本就顯得相對高昂，而投資者則獲得了相對現(xiàn)行市場利率更高的報酬，原來發(fā)行的債券價格將上升；反之，如果未來市場利率上升，新發(fā)行債券的成本增大，則原來發(fā)行的債券成本就顯得相對較低，而投資者的報酬則低于購買新債券的收益，原來發(fā)行的債券價格將下降。浮動利率是指發(fā)行時規(guī)定債券利率隨市場利率定期浮動的債券，也就是說，債券利率在償還期內(nèi)可以進(jìn)行變動和調(diào)整。浮動利率債券往往是中長期債券。浮動利率債券的利率通常根據(jù)市場基準(zhǔn)利率加上一定的利差來確定。美國浮動利率債券的利率水平

2023-03-03

166人看過
經(jīng)濟(jì)犯罪
什么是公司債券票面利率？

一、經(jīng)濟(jì)詐騙罪經(jīng)濟(jì)詐騙罪行為一般都涉及經(jīng)濟(jì)內(nèi)容，所以法律上沒有“經(jīng)濟(jì)詐騙罪”的說法，我國現(xiàn)行法律上所講的經(jīng)濟(jì)詐騙主要分一般詐騙、合同詐騙和金融詐騙，經(jīng)濟(jì)詐騙罪是包括了詐騙罪、合同詐騙罪、金融詐騙罪其中跟經(jīng)濟(jì)社會密切相關(guān)的詐騙犯罪，包括但不限于詐騙罪、合同詐騙罪、金融詐騙罪。經(jīng)濟(jì)詐騙罪中合同詐騙是具體罪名(刑法第二百二十四條)，在刑法中包含在擾亂市場秩序罪(刑法第八節(jié))這一類罪名中，是指在簽訂和履行合同的過程中利用合同詐騙對方錢財?shù)哪承┬袨?經(jīng)濟(jì)詐騙罪中金融詐騙是一類罪名(刑法第五節(jié))，主要涉及金融領(lǐng)域，包括集資詐騙、貸款詐騙、信用證詐騙、信用卡詐騙、有價證券詐騙、保險詐騙等;經(jīng)濟(jì)詐騙罪中其他的詐騙行為就是通常意義上的詐騙，包括利用一般手段詐騙別人財產(chǎn)的行為(刑法第二百六十六條)，詐騙出口退稅的行為，利用某些非法組織的詐騙行為(刑法第三百條)等。許多當(dāng)事人詢問經(jīng)濟(jì)詐騙罪量刑標(biāo)準(zhǔn)是什么?有人認(rèn)

2023-06-01

133人看過
借款
公司債券票面利率的規(guī)律

（一）票面利率固定的債券通常每年或每半年付息一次。Copon亦指息票，即附于債券上，供持有人支取利息的憑證。（二）公司債券必須載明債券的票面利率。票面利率的高低在某種程度上不僅表明了公司債券發(fā)行人的經(jīng)濟(jì)實力和潛力，也是能否對購買的公眾形成足夠的吸引力的因素之一。（三）債券的票面利率越低，債券價格的易變性也就越大。在市場利率提高的時候，票面利率較低的債券的價格下降較快。但是，當(dāng)市場利率下降時，它們增值的潛力較大。如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則到期收益率等于其票面利率；如果債券的市場價格低于其面值（當(dāng)債券貼水出售時），則債券的到期收益率高于票面利率。反之，如果債券的市場價格高于其面值（債券以升水出售時），則債券的到期收益率低于票面利率?？傊?，債券價格、到期收益率與票面利率之間的關(guān)系可作如下概括：1、票面利率＜到期收益率－債券價格＜票面價值2、票面利率＝到期收益率－債券價格＝票面價值3

2023-02-16

439人看過

證券公司
證券公司如何利用私募債券

私募發(fā)行對券商的征信評估能力提出了較大的挑戰(zhàn)，私募債的推出也為主攻中小企業(yè)融資的證券公司提供了又一片廣闊的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。一、發(fā)揮投行中介本色，加強(qiáng)中小企業(yè)融資項目儲備，牽手PE發(fā)行私募債私募發(fā)行對券商的征信評估能力提出了較大的挑戰(zhàn)，私募債的推出也為主攻中小企業(yè)融資的證券公司提供了又一片廣闊的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。券商要在充分積累項目資源的基礎(chǔ)上，充分了解發(fā)行主體的資質(zhì)與融資需求，這樣才能從中擇優(yōu)挑選私募債融資主體。在實踐中，私募發(fā)行的中小企業(yè)面臨信息不對稱問題，因而企業(yè)風(fēng)險高、融資成本高，而且在市場很難找到債券購買者。針對這一問題，券商可以發(fā)揮中介本色，利用PE投資者的高風(fēng)險偏好，由中小企業(yè)向PE投資者發(fā)行非標(biāo)準(zhǔn)化的債券，具體債券條款由PE投資者和中小企業(yè)自己設(shè)定，例如中小企業(yè)可以向PE投資者發(fā)行具有轉(zhuǎn)股條款的債券。二、構(gòu)建私募債產(chǎn)品的有限流通機(jī)制，提高產(chǎn)品的市場流動性私募債融資工具的弊端之一是產(chǎn)品流動性

2023-06-09

497人看過
法律綜合知識
如何確定一次還本付息債券的利率是多少

一、如何確定一次還本付息債券的利率是多少確定一次還本付息債券的利率是設(shè)：債券實際利率（復(fù)利率）為r，期限為n年，期滿一次還本付息；債券到期本利和＝債券總面值＋債券總面值×票面利率×n；令：債券投資總成本×（1＋r）＝債券到期本利和。二、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券需要哪些條件上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券需要的條件是：1．最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產(chǎn)利潤率平均在10％以上；2．募集資金要符合國家產(chǎn)業(yè)政策投向；3．可轉(zhuǎn)換債券的利率不得超過銀行同期存款的利率水平；4．可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行后，資產(chǎn)負(fù)債率不高于70％；5．累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的40％。三、公司債券發(fā)行價格的計算公司債券發(fā)行價格的計算通常有四種不同情況：1．按面值發(fā)行、面值收回，其間按期支付利息。2．按面值發(fā)行，按本息相加額到期一次償還，我國目前發(fā)行債券大多數(shù)是這種形式。3．貼現(xiàn)發(fā)行，即以低于面值的價格發(fā)行，到期按面值償還，面值

2023-08-11

148人看過
融資
未上市公司如何進(jìn)行債券融資

一、債券籌資的優(yōu)點1．資本成本較低。與股票的股利相比，債券的利息允許在所得稅前支付，公司可享受稅收上的利益，故公司實際負(fù)擔(dān)的債券成本一般低于股票成本。2．可利用財務(wù)杠桿。無論發(fā)行公司的盈利多少，持券者一般只收取固定的利息，若公司用資后收益豐厚，增加的收益大于支付的債息額，則會增加股東財富和公司價值。3．保障公司控制權(quán)。持券者一般無權(quán)參與發(fā)行公司的管理決策，因此發(fā)行債券一般不會分散公司控制權(quán)。4．便于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。在公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券以及可提前贖回債券的情況下，便于公司主動的合理調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。二、債券籌資的缺點1．財務(wù)風(fēng)險較高。債券通常有固定的到期日，需要定期還本付息，財務(wù)上始終有壓力。在公司不景氣時，還本付息將成為公司嚴(yán)重的財務(wù)負(fù)擔(dān)，有可能導(dǎo)致公司破產(chǎn)。2．限制條件多。發(fā)行債券的限制條件較長期借款、融資租賃的限制條件多且嚴(yán)格，從而限制了公司對債券融資的使用，甚至?xí)绊懝疽院蟮幕I資能力。3

2023-02-16

66人看過
銀行貸款
一次還本付息債券利率的確定

目前我國債券的實際利率，并不簡單地等同于市場利率或銀行貸款利率。因此，以銀行貸款利率與債券票面利率為基礎(chǔ)計算出來的債券溢折價很難符合實際。正因如此，筆者認(rèn)為，研究債券溢折價問題所涉及的實際利率，只能是一種隱含于債券本息之中的、觀念上的利率，是作為投資者和發(fā)行者都能接受而存在的利率，發(fā)行者依據(jù)這一利率計算債券發(fā)行的溢折價，而投資者則根據(jù)債券的投資成本和將來可以取得的報酬，換算出隱含其中的投資報酬率，這個投資報酬率就是實際利率。做財務(wù)，上無憂財務(wù)網(wǎng)51caiw.com一次性還本付息債券，其信息一般不計復(fù)利，但投資者必須按年度分期確認(rèn)損益，同時還要考慮資金的時間價值。而在計算實際利率時，則必須計算復(fù)利，其計算方法如下：歡迎到無憂財務(wù)設(shè)：債券實際利率（復(fù)利率）為r，期限為n年，期滿一次還本付息，則：51caiw.com債券到期本利和=債券總面值十債券總面值×票面利率×n無憂財務(wù),財務(wù)人網(wǎng)上家園令：

2023-04-23

112人看過

證券公司
公開發(fā)行公司債券利率的標(biāo)準(zhǔn)

發(fā)行主體范圍及條件(1)、發(fā)行主體范圍：2015年1月新規(guī)出臺前，發(fā)行主體包括四類1、境內(nèi)證券交易所上市公司2、發(fā)行境外上市外資股的境內(nèi)股份公司3、證券公司4、擬上市公司。新規(guī)出臺后，將前述主體擴(kuò)大至所有公司制法人(地方融資平臺除外)。但是，依照《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》(國發(fā)[2014]43號)交易所市場公司債發(fā)債主體排除地方政府融資平臺公司。(2)、大公募和小公募的發(fā)行條件：新規(guī)試行后，發(fā)行門檻大幅降低，交易所公司債分為面向公眾投資者公開發(fā)行的“大公募”、面向合格投資者公開發(fā)行的“小公募”、面向特定投資者非公開發(fā)行的私募公司債PPN三種。大公募發(fā)行人需具備以下條件(如未達(dá)到下述條件的僅能進(jìn)行小公募)發(fā)行人最近三年無債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實發(fā)行人最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍(3)、發(fā)行主體財務(wù)指標(biāo)要求：發(fā)大小公募的公司，其累計發(fā)行

2023-03-16

326人看過
保險公司
如何確定外資保險公司的利潤率

如何確定外資保險公司成立后的利潤率，外資保險公司應(yīng)當(dāng)提取其注冊資本或者營運資本總額的20%存入中國保監(jiān)會指定的銀行。《中華人民共和國外資保險公司管理條例》第十三條外資保險公司設(shè)立后，應(yīng)當(dāng)按照注冊資本或者營運資本總額的20%提取存款，并存入中國保監(jiān)會指定的銀行；存款除用于外資保險公司清算時清償債務(wù)外，不得使用?！吨腥A人民共和國外資保險公司管理條例》第八條《中華人民共和國外資保險公司管理條例》第八條《中華人民共和國外資保險公司管理條例》第八條《中華人民共和國外資保險公司管理條例》第八條《中華人民共和國外資保險公司管理條例》第八條；（三）申請設(shè)立前一年末總資產(chǎn)不低于50億美元；（四）東道國或者地區(qū)有完善的保險監(jiān)管制度，外國保險公司受到東道國有關(guān)主管部門的有效監(jiān)管（五）符合所在國家或者地區(qū)償付能力標(biāo)準(zhǔn)的；（六）所在國家或者地區(qū)有關(guān)主管部門同意的；（七）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎條件?！吨腥A人民共和國

2023-05-31

130人看過