股指期貨合法嗎
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時(shí)間： 2023-06-06 16:26:44
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一、股指期貨合法嗎
如果是中金所的股指期貨，這個(gè)是合法的?？梢缘狡谪浌鹃_(kāi)戶操作。但是有很多亂七八糟的公司私底下搞得所謂的股指期貨，那就肯定是違法的了。鑒別很簡(jiǎn)單，是不是需要到期貨公司開(kāi)戶操作，開(kāi)了戶操作的數(shù)據(jù)可不可以到保證金監(jiān)控中心查詢到。如果沒(méi)有那肯定是違法騙人的。
二、股指期貨的作用有哪些
1、規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)投資者不看好股市,可以通過(guò)股指期貨的套期保值功能在期貨上做空,鎖定股票的賬面盈利,從而不必將所持股票拋出,造成股市恐慌性下跌。
2、降低股市波動(dòng)率股指期貨可以降低股市的日均振幅和月線平均振幅,抑制股市非理性波動(dòng),比如股指期貨推出之前的五年里滬深300指數(shù)日均振幅為2.51%月線平均振幅為14.9%,推出之后的五年里日均振幅為1.95%月線平均振幅為10.7%,雙雙出現(xiàn)顯著下降。
3、豐富投資策略股指期貨等金融衍生品為投資者提供了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具，可以豐富不同的投資策略，改變股市交易策略一致性的現(xiàn)狀，為投資者提供多樣化的財(cái)富管理工具，以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益目標(biāo)。
三、影響股指期貨的因素有哪些
1、股票指數(shù)
股票指數(shù)是用來(lái)反映樣本股票整體價(jià)格變動(dòng)情況的指標(biāo)。而股票價(jià)格的確定十分復(fù)雜，因?yàn)槿藗儗?duì)一個(gè)企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值的判斷以及未來(lái)盈利前景的看法并不相同。悲觀者要賣(mài)出，樂(lè)觀者要買(mǎi)進(jìn)，當(dāng)買(mǎi)量大于賣(mài)量時(shí)，股票的價(jià)格就上升；當(dāng)買(mǎi)量小于賣(mài)量時(shí)，股票的價(jià)格就下跌。所以，股票的價(jià)格與內(nèi)在價(jià)值更多的時(shí)候表現(xiàn)為一致，但有時(shí)也會(huì)有背離。投資者往往會(huì)尋找那些內(nèi)在價(jià)值大于市場(chǎng)價(jià)格的股票，這樣一來(lái)，就使股票的股票指數(shù)的價(jià)格處于不斷變化之中。
2、宏觀經(jīng)濟(jì)
一般來(lái)說(shuō)，在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好的條件下，股票價(jià)格指數(shù)會(huì)呈現(xiàn)不斷攀升的趨勢(shì)；在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行惡化的背景下，股票價(jià)格指數(shù)往往呈現(xiàn)出下滑的態(tài)勢(shì)。
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股指期貨股指期貨是指以股票指數(shù)為標(biāo)的物，不僅能為股票投資者提供有效的套期保值避險(xiǎn)工具，而且也為以后適時(shí)推出外匯期貨等金融衍生品提供了經(jīng)驗(yàn)，對(duì)股票市場(chǎng)的發(fā)展具有重要意義。利用股指期貨對(duì)股票指數(shù)和所持有的股票進(jìn)行套期保值，可有效規(guī)避股票市場(chǎng)上的股指波動(dòng)和價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。適時(shí)推出股指期貨，對(duì)促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展將發(fā)揮重要作用。一般來(lái)說(shuō)，期貨交易的功能有兩個(gè)：一是價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，一是套期保值功能。股指期貨作為金融期貨的一種，也具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值這兩個(gè)功能。股指的開(kāi)戶條件：1、資金門(mén)檻為50萬(wàn)元；2、通過(guò)股指期貨知識(shí)測(cè)試；3、投資者必須具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者三年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄。股指期貨開(kāi)戶條件有什么要求股指期貨開(kāi)戶條件：1、保證金賬戶可用余額不低于50萬(wàn)元；2、具備股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)，通過(guò)相關(guān)測(cè)試（評(píng)分不低于80分）；3、具有至少10個(gè)2023-08-05363人看過(guò) -
一、非法經(jīng)營(yíng)股指期貨量刑標(biāo)準(zhǔn)刑法第二百二十五條違反國(guó)家規(guī)定，有下列非法經(jīng)營(yíng)行為之一，擾亂市場(chǎng)秩序，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金或者沒(méi)收財(cái)產(chǎn)：1、未經(jīng)許可經(jīng)營(yíng)法律、行政法規(guī)規(guī)定的專(zhuān)營(yíng)、專(zhuān)賣(mài)物品或者其他限制買(mǎi)賣(mài)的物品的；2、買(mǎi)賣(mài)進(jìn)出口許可證、進(jìn)出口原產(chǎn)地證明以及其他法律、行政法規(guī)規(guī)定的經(jīng)營(yíng)許可證或者批準(zhǔn)文件的；3、其他嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序的非法經(jīng)營(yíng)行為。二、期貨交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)怎么算1、收取方式與計(jì)算公式不同期貨品種采取不同收取方式，目前交易所的手續(xù)費(fèi)有兩種收取方式：（1）按手?jǐn)?shù)，即一手多少元，如滬鋁合約為3元／手。此種收取方式對(duì)應(yīng)計(jì)算公式為：Ｎ手某期貨合約手續(xù)費(fèi)＝固定手續(xù)費(fèi)×Ｎ手（2）按照成交金額的比例，一般都是萬(wàn)分之多少。此種收取方式對(duì)應(yīng)計(jì)算公式為：Ｎ手某期貨合約手續(xù)費(fèi)＝開(kāi)倉(cāng)2023-04-30452人看過(guò) -
股指期貨期貨開(kāi)戶都是免費(fèi)的，收費(fèi)的或者需要資金激活賬戶的基本都是騙子。商品期貨開(kāi)戶只需要，準(zhǔn)備一張銀行卡和身份證即可，沒(méi)有資金限制，股指期貨開(kāi)戶需要50萬(wàn)資金驗(yàn)資，原油期貨也是50萬(wàn)資金，商品期權(quán)是10萬(wàn)資金，然后上證50ETF期權(quán)是50萬(wàn)資金。首次開(kāi)戶只能開(kāi)商品期貨賬戶，然后在這個(gè)賬戶上去增加金融期貨，原油期貨，期權(quán)的功能。一、股指期貨開(kāi)戶條件1、期貨公司會(huì)員只能為符合下列標(biāo)準(zhǔn)的自然人投資者申請(qǐng)開(kāi)立股指期貨交易編碼：（一）申請(qǐng)開(kāi)戶前連續(xù)5個(gè)交易日保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬(wàn)元；（二）具備股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)，通過(guò)相關(guān)測(cè)試；（三）具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄；（四）不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄；不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。2、期貨公司會(huì)員除按上述標(biāo)準(zhǔn)對(duì)投資者進(jìn)行審核2023-02-14437人看過(guò) -
股指期貨因?yàn)楣芍钙谪浭且员ＷC金的方式進(jìn)行交易的，所以買(mǎi)賣(mài)一手是不需要全部的資金的，只需要合約價(jià)值的13%左右即可。好比，股指期貨一個(gè)點(diǎn)是300塊錢(qián)，如果按照股指期貨3200的點(diǎn)位來(lái)算的話，那么一手股指期貨的合約價(jià)值就是用3200乘以300等于96萬(wàn)。所以股指期貨一手需要的錢(qián)就是96萬(wàn)在乘以13%的保證金比例，就可以算出這一手的價(jià)錢(qián)，為124,800元。小明想要買(mǎi)一手股指期貨，那么股指期貨一手多少錢(qián)，他將付多少現(xiàn)金？假設(shè)指數(shù)期貨報(bào)價(jià)為5000點(diǎn)，保證金比例為10%，每點(diǎn)報(bào)價(jià)為300元，那么滬深300指數(shù)期貨合約價(jià)值為5000乘以300等于1500000元，那么你便需要的150000元資金。因?yàn)楣芍钙谪浂x的是每個(gè)點(diǎn)值300。那么滬深300股指每變動(dòng)1個(gè)點(diǎn)，它的盈虧是多少？例如，如果降低1點(diǎn)那么1手股指期貨就只虧300元，要是漲一點(diǎn)的話，那么一手股指期貨將賺300元，交割價(jià)和你的賣(mài)空或者賣(mài)空點(diǎn)數(shù)之差是2023-04-30162人看過(guò)
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股指期貨什么是股指期貨？所謂股指期貨，就是以股票指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約。目前我國(guó)股指期貨以3個(gè)股指作為交易對(duì)象進(jìn)行具體操作：IF300：以滬深300指數(shù)作為標(biāo)的物的股指期貨。滬深300指數(shù)是在滬深兩市選出300只股票作為樣本股，反映的是滬深兩市股票綜合走勢(shì)。IH50：以上證50指數(shù)作為標(biāo)的物的股指期貨。上證50指數(shù)是在上市中選出市場(chǎng)規(guī)模大、流動(dòng)性好的50只股票組成樣本股，反映的是大盤(pán)股的走勢(shì)。IC500：以中證500指數(shù)作為標(biāo)的物的股指期貨。中證500指數(shù)的成分股為500只中小市值的股票，反映的是中小盤(pán)股的走勢(shì)。期貨實(shí)物交割的方式期貨實(shí)物交割的方式所謂的期貨實(shí)物交割，指的是因?yàn)樵谄谪浖s定的交易日之后，對(duì)于手中所持有的未進(jìn)行平倉(cāng)的合約，最終以實(shí)物方式進(jìn)行交收，并最終了結(jié)期貨義務(wù)的平倉(cāng)形式之一。一般商品期貨交易都使用期貨實(shí)物交割作為平倉(cāng)方式。由于期貨并不是以進(jìn)行現(xiàn)貨的購(gòu)買(mǎi)為目的，而是通過(guò)買(mǎi)賣(mài)2023-06-09223人看過(guò) -
股指期貨股票指數(shù)股票指數(shù)是用來(lái)反映樣本股票整體價(jià)格變動(dòng)情況的指標(biāo)。而股票價(jià)格的確定十分復(fù)雜，因?yàn)槿藗儗?duì)一個(gè)企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值的判斷以及未來(lái)盈利前景的看法并不相同。悲觀者要賣(mài)出，樂(lè)觀者要買(mǎi)進(jìn)，當(dāng)買(mǎi)量大于賣(mài)量時(shí)，股票的價(jià)格就上升；當(dāng)買(mǎi)量小于賣(mài)量時(shí)，股票的價(jià)格就下跌。所以，股票的價(jià)格與內(nèi)在價(jià)值更多的時(shí)候表現(xiàn)為一致，但有時(shí)也會(huì)有背離。投資者往往會(huì)尋找那些內(nèi)在價(jià)值大于市場(chǎng)價(jià)格的股票，這樣一來(lái)，就使股票的股票指數(shù)的價(jià)格處于不斷變化之中。股指期貨宏觀經(jīng)濟(jì)一般來(lái)說(shuō)，在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好的條件下，股票價(jià)格指數(shù)會(huì)呈現(xiàn)不斷攀升的趨勢(shì)；在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行惡化的背景下，股票價(jià)格指數(shù)往往呈現(xiàn)出下滑的態(tài)勢(shì)。同時(shí)，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況與股票價(jià)格指數(shù)也密切相關(guān)，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益普遍不斷提高時(shí)，會(huì)推動(dòng)股票價(jià)格指數(shù)的上升，反之，則會(huì)導(dǎo)致股票價(jià)格指數(shù)的下跌。這就是通常所說(shuō)的股市作為“經(jīng)濟(jì)晴雨表”的功能。股指期貨利率通常來(lái)講，利率水平越高，股票價(jià)格指數(shù)2023-04-3077人看過(guò) -
股指期貨針對(duì)股指期貨與股指現(xiàn)貨之間、股指期貨不同合約之間的不合理關(guān)系進(jìn)行套利的交易行為。股指期貨合約是以股票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨和約，期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)(滬深300)維持一定的動(dòng)態(tài)聯(lián)系。但是，有時(shí)期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)會(huì)產(chǎn)生偏離，當(dāng)這種偏離超出一定的范圍時(shí)(無(wú)套利定價(jià)區(qū)間的上限和下限)，就會(huì)產(chǎn)生套利機(jī)會(huì)。利用期指與現(xiàn)指之間的不合理關(guān)系進(jìn)行套利的交易行為叫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利(Arbitrage)，利用期貨合約價(jià)格之間不合理關(guān)系進(jìn)行套利交易的稱(chēng)為價(jià)差交易(SpreadTrading)。股指期貨與現(xiàn)貨指數(shù)套利原理指投資股票指數(shù)期貨合約和相對(duì)應(yīng)的一攬子股票的交易策略，以謀求從期貨、現(xiàn)貨市場(chǎng)同一組股票存在的價(jià)格差異中獲取利潤(rùn)。一是當(dāng)期貨實(shí)際價(jià)格大于理論價(jià)格時(shí)，賣(mài)出股指期貨合約，買(mǎi)入指數(shù)中的成分股組合，以此獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利收益，稱(chēng)為正套。二是當(dāng)期貨實(shí)際價(jià)格低于理論價(jià)格時(shí)，買(mǎi)入股指期貨合約，賣(mài)出指數(shù)中的成分股組合，以2023-04-24178人看過(guò) -
(一)股指期貨本身特有的風(fēng)險(xiǎn)除了金融衍生產(chǎn)品的一般性風(fēng)險(xiǎn)外，由于標(biāo)的物自身的特點(diǎn)和合約設(shè)計(jì)過(guò)程中的特殊性，股指期貨還具有一些特定的風(fēng)險(xiǎn)。1.基差風(fēng)險(xiǎn)基差是某一特定地點(diǎn)某種商品的現(xiàn)貨價(jià)格與同種商品的某一特定期貨合約價(jià)格之間的價(jià)差?；?現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格。2.合約品種差異造成的風(fēng)險(xiǎn)合約品種差異造成的風(fēng)險(xiǎn)，是指類(lèi)似的合約品種，如日經(jīng)225種股指期貨和東京證券股指期貨，在相同因素的影響下，價(jià)格變動(dòng)不同。表現(xiàn)為兩種情況：1〉是價(jià)格變動(dòng)的方向相反。2〉是價(jià)格變動(dòng)的幅度不同。類(lèi)似合約品種的價(jià)格，在相同因素作用下變動(dòng)幅度上的差異，也構(gòu)成了合約品種差異的風(fēng)險(xiǎn)。3.標(biāo)的物風(fēng)險(xiǎn)股指期貨的標(biāo)的物是市場(chǎng)上各種股票的價(jià)格總體水平，由于標(biāo)的物設(shè)計(jì)的特殊性，是其特定風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法完全鎖定的原因。從套期保值的技術(shù)角度來(lái)看，商品期貨、利率期貨和外匯期貨的套期保值者，都可以在一定期限內(nèi)，通過(guò)建立現(xiàn)貨與期貨合約數(shù)量上的一致性、交易方2023-06-25380人看過(guò)
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股指期貨漲跌停板制度主要用來(lái)限制期貨合約每日價(jià)格波動(dòng)的最大幅度。根據(jù)漲跌停板的規(guī)定，某個(gè)期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于交易所事先規(guī)定的漲跌幅度，超過(guò)這一幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效，不能成交。一個(gè)交易日內(nèi)，股指期貨的漲幅和跌幅限制設(shè)置為10%。漲跌停板一般是以某一合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定的，也就是說(shuō)，合約上一交易日的結(jié)算價(jià)加上允許的最大漲幅構(gòu)成當(dāng)日價(jià)格上漲的上限，稱(chēng)為漲停板，而該合約上一交易日的結(jié)算價(jià)格減去允許的最大跌幅則構(gòu)成當(dāng)日價(jià)格下跌的下限，稱(chēng)為跌停板。結(jié)算制度：每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度也稱(chēng)為“逐日盯市”制度，簡(jiǎn)單說(shuō)來(lái)，就是期貨交易所要根據(jù)每日市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)對(duì)投資者所持有的合約計(jì)算盈虧并劃轉(zhuǎn)保證金賬戶中相應(yīng)的資金。期貨交易實(shí)行分級(jí)結(jié)算，交易所首先對(duì)其結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，結(jié)算會(huì)員再對(duì)非結(jié)算會(huì)員及其客戶進(jìn)行結(jié)算。交易所在每日交易結(jié)束后，按當(dāng)日結(jié)算價(jià)格結(jié)算所有未平倉(cāng)合約的盈虧、交易保2023-04-30300人看過(guò) -
期現(xiàn)套利隨著股指期貨的推出日益臨近，越來(lái)越多的投資人開(kāi)始關(guān)注如何利用這一新品種“淘金”。為此為讀者提供一套利用股指期貨套利的攻略。期現(xiàn)套利與定價(jià)關(guān)系目前通?？梢詫⑻桌麢C(jī)會(huì)分為兩類(lèi)：第一類(lèi)是投資小于等于零但收益卻大于零;第二類(lèi)是投資小于零但收益卻大于等于零。無(wú)套利定價(jià)原理是指在金融市場(chǎng)上，不存在套利機(jī)會(huì);也就是說(shuō)，如果市場(chǎng)是均衡的，那就不存在“免費(fèi)的午餐”。此原理意味著：兩個(gè)未來(lái)現(xiàn)金流完全相同的投資組合，它們必定具有相同的現(xiàn)值。如果違反此原則，則必定出現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。構(gòu)建兩個(gè)投資組合，若其未來(lái)價(jià)值相等，則現(xiàn)值一定相等。否則將出現(xiàn)套利機(jī)會(huì)：買(mǎi)入現(xiàn)值較低的投資組合，同時(shí)賣(mài)出現(xiàn)值較高的投資組合，并持有到期，如此必定獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)。無(wú)套利原理確定的是不存在套利機(jī)會(huì)時(shí)的均衡價(jià)格，這個(gè)價(jià)格通常也被稱(chēng)為公允價(jià)格。期權(quán)、期貨等衍生品都可以利用無(wú)套利原理來(lái)定價(jià)。根據(jù)無(wú)套利定價(jià)方法，推導(dǎo)標(biāo)的資產(chǎn)為個(gè)股的遠(yuǎn)期合約的公允價(jià)格。2023-06-1351人看過(guò) -
股指期貨股票的市場(chǎng)中，這個(gè)有著機(jī)遇與及風(fēng)險(xiǎn)的地方，在股指期貨和股票的這樣票據(jù)中，需要注意的是它們二者之間的區(qū)別，在實(shí)踐中，它們的區(qū)別是怎么樣的呢？股指期貨與股票相比，有幾個(gè)非常鮮明的特點(diǎn)，這對(duì)股票投資者來(lái)說(shuō)尤為重要：(1)、期貨合約有到期日，不能無(wú)限期持有。股票買(mǎi)入后可以一直持有，正常情況下股票數(shù)量不會(huì)減少。但股指期貨都有固定的到期日，到期就要摘牌。因此交易股指期貨不能象買(mǎi)賣(mài)股票一樣，交易后就不管了，必須注意合約到期日，以決定是提前了結(jié)頭寸，還是等待合約到期(好在股指期貨是現(xiàn)金結(jié)算交割，不需要實(shí)際交割股票)，或者將頭寸轉(zhuǎn)到下一個(gè)月。(2)、期貨合約是保證金交易，必須每天結(jié)算股指期貨合約采用保證金交易，一般只要付出合約面值約10-15%的資金就可以買(mǎi)賣(mài)一張合約，這一方面提高了盈利的空間，但另一方面也帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)，因此必須每日結(jié)算盈虧。買(mǎi)入股票后在賣(mài)出以前，賬面盈虧都是不結(jié)算的。但股指期貨不同，交易后每2023-04-2462人看過(guò) -
股指期貨小吳想投資股指期貨，但不知交易時(shí)間，于是找來(lái)老張和老李詢問(wèn)。老張是老股民，心想股指期貨與股票有關(guān)，交易時(shí)間一定與股票市場(chǎng)一樣，便隨口回答說(shuō)：“股指期貨交易時(shí)間是早上9點(diǎn)半至11點(diǎn)半，下午1點(diǎn)到3點(diǎn)?！迸赃叺睦侠钣薪灰讎?guó)內(nèi)商品期貨經(jīng)驗(yàn)，心想股指期貨是期貨的一個(gè)類(lèi)別，交易時(shí)間應(yīng)與商品期貨交易時(shí)間一樣，便回答說(shuō)：“股指期貨交易時(shí)間是早上9點(diǎn)到11點(diǎn)半，下午1點(diǎn)半到3點(diǎn)?！崩蠌埡屠侠顮?zhēng)執(zhí)不下，最后小吳向期貨公司的工作人員求教才弄清楚，原來(lái)他們兩個(gè)都不對(duì)。中金所在其規(guī)則征求意見(jiàn)稿中將股指期貨交易時(shí)間暫定為早上9點(diǎn)15分至上午11點(diǎn)半，下午1點(diǎn)至3點(diǎn)15分(最后交易日下午收盤(pán)時(shí)，到期月份合約收盤(pán)與股票市場(chǎng)收盤(pán)時(shí)間一致，其它月份合約仍在3點(diǎn)15分收盤(pán))。風(fēng)險(xiǎn)提示：我國(guó)股指期貨交易時(shí)間既不同于股票交易時(shí)間也不同于商品期貨交易時(shí)間，投資者應(yīng)當(dāng)牢記股指期貨交易時(shí)間，并提前做好準(zhǔn)備，以免耽誤正常交易。認(rèn)清結(jié)算價(jià)2023-05-02364人看過(guò)
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股指期貨合約是交易所統(tǒng)一制定的一種標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議，是股指期貨交易的對(duì)象。股指期貨合約的內(nèi)容需要在交易前事先明確，一般包括如下的內(nèi)容：合約乘數(shù)與合約價(jià)值股指期貨合約的標(biāo)的物為表示股價(jià)總水平的一系列股票價(jià)格指數(shù)，由于標(biāo)的物沒(méi)有自然單位，這種股價(jià)總水平只能以指數(shù)的點(diǎn)數(shù)與某一既定的貨幣金額的乘數(shù)的乘積來(lái)表示，乘數(shù)表明了每一指數(shù)點(diǎn)代表的價(jià)格，被稱(chēng)為合約乘數(shù)。合約乘數(shù)是將以“點(diǎn)”為計(jì)價(jià)單位的股價(jià)指數(shù)轉(zhuǎn)化為以貨幣為計(jì)價(jià)單位的金融資產(chǎn)的乘數(shù)。合約價(jià)值則等于合約指數(shù)報(bào)價(jià)乘合約乘數(shù)。由于指數(shù)點(diǎn)和合約乘數(shù)不同，全球主要交易所的股指期貨合約價(jià)值也不相同。合約價(jià)值的大小與標(biāo)的指數(shù)的高低和規(guī)定的合約乘數(shù)大小有關(guān)。例如，股票指數(shù)為300點(diǎn)，如果乘數(shù)為500美元，合約價(jià)值就是300×500=15萬(wàn)美元。當(dāng)股票指數(shù)上漲到1000點(diǎn)時(shí)，合約價(jià)值就變?yōu)?000×500=50萬(wàn)美元。最小變動(dòng)價(jià)位股指期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位是指股指期貨交2023-06-13486人看過(guò) -
保證投資者在進(jìn)行期貨交易時(shí)，必須按照其買(mǎi)賣(mài)期貨合約價(jià)值的一定比例來(lái)繳納資金，作為履行期貨合約的財(cái)力保證，然后才能參與期貨合約的買(mǎi)賣(mài)。這筆資金就是常說(shuō)的保證金。例如：假設(shè)滬深300股指期貨的保證金為8％，合約乘數(shù)為300，那么，當(dāng)滬深300指數(shù)為1380點(diǎn)時(shí)，投資者交易一張期貨合約，需要支付的保證金應(yīng)該是1380×300×0．08＝33120元。1、保證金比率是客戶要繳納的保證金與買(mǎi)賣(mài)證券總市值的比率。即為保證金比率＝保證金／投資者買(mǎi)賣(mài)證券的總市值2、保證金最低維持率是為使保證金能維持虧損的彌補(bǔ)和還款的比率。3、實(shí)際保證金率為：（證券市值－融資金額）／證券的市場(chǎng)價(jià)格×100％。一、股票指數(shù)期貨期貨，就是一種合約，一種將來(lái)到期時(shí)必須履行的合約，而不是具體貨物。合約的內(nèi)容是統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的，惟有合約的價(jià)格，會(huì)因各種市場(chǎng)因素的變化而發(fā)生波動(dòng)。期貨交易就是投資者預(yù)判這個(gè)＂合約＂的價(jià)格后，買(mǎi)賣(mài)＂合約＂的行2023-02-20323人看過(guò)
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股指期貨是以某種股票指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約。買(mǎi)賣(mài)雙方報(bào)出的價(jià)格是一定時(shí)期后的股票指數(shù)價(jià)格水平。在合約到期后，股指期貨通過(guò)現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)的方式來(lái)進(jìn)行交割。 股指期貨交易采用當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，交易所當(dāng)日要對(duì)交易保證金進(jìn)行結(jié)算，如果賬戶... 更多>
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什么叫期貨股指期貨什么叫股指期貨香港在線咨詢 2021-12-21英文簡(jiǎn)稱(chēng)ＳＰＩＦ，全稱(chēng)為股價(jià)指數(shù)期貨，也可稱(chēng)為股價(jià)指數(shù)期貨、期貨指數(shù)，是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方同意在未來(lái)特定日期，可以根據(jù)股價(jià)指數(shù)的大小，標(biāo)的指數(shù)交易，到期后通過(guò)現(xiàn)金結(jié)算差額交付。股指期貨交易作為一種期貨交易類(lèi)型，與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。股指期貨是一種期貨，大致可分為商品期貨和金融期貨兩類(lèi)。 -
什么叫股指期貨?江蘇在線咨詢 2023-06-27股指期貨，全稱(chēng)是股票價(jià)格指數(shù)期貨，也可稱(chēng)為股價(jià)指數(shù)期貨、期指，是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來(lái)的某個(gè)特定日期，可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買(mǎi)賣(mài)，到期后通過(guò)現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)來(lái)進(jìn)行交割。作為期貨交易的一種類(lèi)型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類(lèi)，商品期貨與金融期貨。 -
股指期貨的定義香港在線咨詢 2024-12-13股指期貨，全稱(chēng)為股票價(jià)格指數(shù)期貨，有時(shí)也稱(chēng)為股價(jià)指數(shù)期貨或期指。它是以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約。雙方在合同中約定，在未來(lái)的某個(gè)特定日期，可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買(mǎi)賣(mài)，到期后通過(guò)現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)進(jìn)行交割。作為期貨交易的一種類(lèi)型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。股指期貨屬于期貨的一種，期貨大致可以分為兩大類(lèi)：商品期貨和金融期貨。
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股指期貨如何交易寧夏在線咨詢 2023-06-10目前我國(guó)股指期貨只有中國(guó)金融期貨交易所的三大股指期貨：滬深300股指期貨、中證500股指期貨、上證50股指期貨。 滬深300股指期貨是以滬深300指數(shù)為合約標(biāo)的的指數(shù)期貨，滬深300指數(shù)的成分股是滬深股市的個(gè)股，反映的是滬深股市的大盤(pán)走勢(shì)，所以要交易滬深300股指期貨要注意滬深股市的行情走勢(shì)。 中證500股指期貨是以中證500指數(shù)為標(biāo)的，中證500指數(shù)成分股是滬深股市的A股中的一批中小市值公司個(gè)股 -
