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一、信托融資模式有哪些

因我國金融體制的固有原因，在以間接融資為主體的金融市場上，信貸配給廣泛存在，中小企業(yè)自有資金的積累和私人或民間借貸依然是其融資的主要來源。在制度壁壘和結(jié)構(gòu)失衡的雙重制約下，解決中小企業(yè)融資難的問題需要另辟蹊徑，而信托，無疑為中小企業(yè)融資提供一個新的視角和解決方案。

《信托法》第二條：“信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。”

通俗地講，信托是一種“受人之托、代人理財”的財產(chǎn)管理制度形式，即信托公司作為受托人向社會投資者發(fā)行信托計劃產(chǎn)品，為需要資金的企業(yè)募集資金，信托公司將其募集資金投入到需要資金的企業(yè)，需要資金的企業(yè)再將融入的資金投入到相應的項目中，由其產(chǎn)生的利潤（現(xiàn)金流）支付投資者信托本金及其紅利（利息）。根據(jù)《信托法》第七條規(guī)定“設立信托，必須有確定的信托財產(chǎn)，并且該信托財產(chǎn)必須是委托人合法所有的財產(chǎn)。本法所稱財產(chǎn)包括合法的財產(chǎn)權(quán)利?！?/p>

與其他融資方式比較，信托融資方式具有以下特點：

一是融資速度快。信托產(chǎn)品籌資周期較短，與銀行和證券的評估、審核等流程所花時間成本相比，信托融資時間由委托人和受托人自主商定即可，發(fā)行速度快，短的不到三個月。

二是融資可控性強。我國法律要求設立信托之時，信托財產(chǎn)必須與受托人和委托人的自有資產(chǎn)相分離。這使得信托資產(chǎn)與融資企業(yè)的整體信用以及破產(chǎn)風險相分離，具有局部信用保證和風險控制機制。銀行信貸和證券發(fā)行都直接影響企業(yè)的資產(chǎn)負債狀況，其信用風險只能通過企業(yè)內(nèi)部的財務管理來防范控制。

三是融資規(guī)模符合中小企業(yè)需求。信托融資的規(guī)模往往很有限，這一特點與中小企業(yè)的融資需求相吻合。中小企業(yè)由于經(jīng)營范圍和規(guī)模較小，對融通資金的需求量也很有限。因此資金募集的水平同中小企業(yè)的融資需求相對應，信托的成本對于中小企業(yè)來講也處于可以接受的范圍。

二、信托融資的渠道

1、貸款型信托。即投資人將資金交給信托公司，從信托公司處獲得貸款利息；

2、股權(quán)型信托。是指投資人將資金遞交給信托公司，從信托公司處獲得一定的股權(quán)；

3、財產(chǎn)權(quán)益信托。即投資人將資金交給信托公司，從信托公司處獲得某份財產(chǎn)的優(yōu)先收益權(quán)。

三、信托融資的隱憂

1、信托業(yè)發(fā)展面臨的首要問題是已經(jīng)取得的發(fā)展和成績能否持續(xù)、穩(wěn)固。

2、理財市場大瓜分，業(yè)務競爭日趨激烈，信托行業(yè)正統(tǒng)的業(yè)務優(yōu)勢將難以維持延續(xù)下去。

3、信托配套法規(guī)制度的缺失，監(jiān)管方式的“一律”原則，被認為依然是信托創(chuàng)新發(fā)展的瓶頸與門檻。