企業(yè)在決定通過債券籌集資金后，接著就要考慮發(fā)行何種類型的債券以及發(fā)行債券的條件。債券發(fā)行的條件指債券發(fā)行者發(fā)行債券籌集資金時所必須考慮的有關(guān)因素，具體包括發(fā)行預(yù)、面值、期限、償還方式、票面利率、付息方式、發(fā)行價格、發(fā)行費用、有無擔(dān)保等，由于公司債券通常是以發(fā)行條件進(jìn)行分類的，所以，確定發(fā)行條件的同時也就確定了所發(fā)行債券的種類。適宜的發(fā)行條件可使籌資者順利地籌集資金，使承銷機構(gòu)順利地銷售出債券，也使投資者易于做出投資決策。在選擇債券發(fā)行條件時，企業(yè)應(yīng)根據(jù)債券發(fā)行條件的具體內(nèi)容綜合考慮下列因素：
1.發(fā)行額
債券發(fā)行額指債券發(fā)行人一次發(fā)行債券時預(yù)計籌集的資金總量。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的資信狀況、資金需求程度、市場資金供給情況，債券自身的吸引力等因素進(jìn)行綜合判斷后再確定一個合適的發(fā)行額。發(fā)行額定得過高，會造成發(fā)售困難：發(fā)行額太小，又不易滿足籌資的需求。
2.債券面值
債券面值即債券系面上標(biāo)出的金額，企業(yè)可根據(jù)不同認(rèn)購者的需要，使債券面值多樣化，既有大額面值，也有小額面值。
3.債券的期限
從債券發(fā)行日起到償還本息日止的這段時間稱為債券的期限。企業(yè)通常根據(jù)資金需求的期限、未來市場利率走勢、流通市場的發(fā)達(dá)程度、債券市場上其他債券的期限情況、投資者的偏好等來確定發(fā)行債券的期限結(jié)構(gòu)：一般而言，當(dāng)資金需求量較大，債券流通市場較發(fā)達(dá)，利率有上升趨勢時，可發(fā)行中長期債券，否則，應(yīng)發(fā)行短期債券。
4.債券的償還方式
按照債券的償還日期的不同，債券的償還方式可分為期滿償還、期中償還和延期償還三種或可提前贖回和不可提前贖回兩種;按照債券的償還形式的不同，可分為以貨幣償還、以債券償還和以股票償還三種。企業(yè)可根據(jù)自身實際情況和投資者的需求靈活做出決定，
5.票面利率
票面利率司分為固定利率和浮動利率兩種。一般地，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身資信情況、公司承受能力、利率變化趨勢、債券期限的長短等決定選擇何種利率形式與利率的高低。
6.付息方式
付息方式一般可分為一次性付息和分期付息兩種。企業(yè)可根據(jù)債券期限情況、籌資成本要求、對投資者的吸引力等確定不同的付息方式，如對中長期債券可采取分期付息方式，按年、半年或按季度付息等，對短期債券可以采取一次性付息方式等。
7.發(fā)行價格
債券的發(fā)行價格即債券投資者認(rèn)購新發(fā)行的債券時實際支付的價格。債券的發(fā)行價格可分為平伏發(fā)行(按票面值發(fā)行)、折價發(fā)行(以低于票面值的價格發(fā)行)和溢價發(fā)行(以高于系面值的價格發(fā)行)三種。選擇不同發(fā)行價格的主要考慮因素是使投資者得到的實際收益與市場收益率相近。因此。企業(yè)可根據(jù)市場收益率和市場供求情況相機抉。
8.發(fā)行方式
企業(yè)可根據(jù)市場情況、自身信譽和銷售能力等因素，選擇采取向特定投資者發(fā)行的私募方式、還是向社會公眾發(fā)行的公募方式;是自己直接向投資者發(fā)行的直接發(fā)行方式、還是讓證券中介機構(gòu)參與的間接發(fā)行方式;是公開招標(biāo)發(fā)行方式、還是與中介機構(gòu)協(xié)商議價的非招標(biāo)發(fā)行方式等。
9.是否記名
記名公司債券轉(zhuǎn)讓時必須在債券上背書。同時還必須到發(fā)行公司登記，而不記名公司債券則元需如此。因此,不記名公司債券的流動性要優(yōu)于記名公司債券。企業(yè)可根據(jù)市場需求等情況決定是否發(fā)行記名債券。
10.擔(dān)保情況
發(fā)行的債券有無擔(dān)保，是債券發(fā)行的重要條件之一，一般而言，由信譽卓著的第三看擔(dān)?；蛞云髽I(yè)自己的財產(chǎn)作抵押擔(dān)保，可以增加債券投資的安全性，減少投資風(fēng)險，提高債券的吸引力，企業(yè)可以根據(jù)自身的資信狀況決定是否以擔(dān)保形式發(fā)行債券，通常，大金融機構(gòu)、大企業(yè)發(fā)行的債券多為無擔(dān)保債券，而信譽等級較低的中小企業(yè)大多發(fā)行有擔(dān)保債券。
11.債券選擇權(quán)情況
附有選擇權(quán)的公司債券指在債券發(fā)行中，發(fā)行者給予持有者一定的選擇權(quán)，如可轉(zhuǎn)換公司債券、有認(rèn)股權(quán)證的公司債券、可退還的公司債券等。一般說來，有選擇權(quán)的債券利率較低，也易丁銷售。但可轉(zhuǎn)換公司債券在一定條件下可轉(zhuǎn)換成公司發(fā)行的股票，有認(rèn)股權(quán)證的債券持有人呵憑認(rèn)股權(quán)證購買所約定的公司的股票等，因而會影響到公司的所有權(quán)?？赏诉€的公司債券在規(guī)定的期限內(nèi)可以遏還給發(fā)行人，因而增加了企業(yè)的負(fù)債和流動性風(fēng)險。企業(yè)可根據(jù)自身資金需求情況、資信狀況、市場對債券的需求情況以及現(xiàn)有股東對公司所有權(quán)的要求等選擇是合發(fā)行有選擇權(quán)的債券。
12.發(fā)行費用
債券發(fā)行費用，指發(fā)行者支付給有關(guān)債券發(fā)行中介機構(gòu)和服務(wù)機構(gòu)的費用，債券發(fā)行者應(yīng)盡量減少發(fā)行費用，在保證發(fā)行成功和有關(guān)服務(wù)質(zhì)量的前提下，選擇發(fā)行費用較低的中介機構(gòu)和服務(wù)機構(gòu)。
總結(jié)：企業(yè)債券誕生于中國，是中國存在的一種特殊法律規(guī)定的債券形式，因此其發(fā)行也具有中國特色，以上的細(xì)節(jié)都是發(fā)行者需要注意的。
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債券發(fā)行與股票籌資的不可償還性不同，企業(yè)債券有固定的存續(xù)期限，發(fā)行人必須在到期時向投資者支付本金，并按預(yù)定的利率水平支付利息。因此，各國都對企業(yè)債券的發(fā)行制定了嚴(yán)格的限制條件，以確保發(fā)行人的償債能力，保護(hù)投資者的合法利益。?在1993年8月以前，我國企業(yè)債券的發(fā)行人主要是國有大中型企業(yè)，自《企業(yè)債券管理條例》于1993年8月生效之后，企業(yè)債券發(fā)行主體由國有企業(yè)擴大到一切有法人資格的企業(yè)，1994年7月1日《中華人民共和國公司法》生效后，其中規(guī)定，有三類公司可以發(fā)行公司債：一類是股份有限公司；一類是國有獨資公司；還有一類是兩個以上的國有企業(yè)或者其他兩個以上的國有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司。?除了必須具有企業(yè)債券發(fā)行的主體資格外，發(fā)行人還必須滿足以下法定條件，才可獲準(zhǔn)發(fā)行企業(yè)債券（《中華人民共和國公司法》第一百六十一條）：?1?股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額2023-06-09257人看過 -
債券發(fā)行規(guī)定公司選擇適當(dāng)時機一次或分期向合格投資者發(fā)行公司債券。本次公司債券的發(fā)行方式，可為面向合格投資者非公開發(fā)行公司債券的方式，也可為面向合格投資者非公開發(fā)行與公開發(fā)行公司債券相結(jié)合的方式。具體發(fā)行方式提請股東大會授權(quán)董事會或董事會授權(quán)人士根據(jù)相關(guān)規(guī)定、市場情況及公司資金需求情況確定。一、公司債券的發(fā)行條件證券法第十六條公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(一)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元(二)累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十；(三)最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；(四)籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；(五)債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；(六)國務(wù)院規(guī)定的其他條件。二、債券的主要特點1、風(fēng)險性較大債券的還款來源是公司的經(jīng)營利潤，但是任何一家公司的未來經(jīng)營都存在很大的不確定性，因此公司債券持有人承擔(dān)著損失利息2023-06-23481人看過 -
債權(quán)人一、企業(yè)發(fā)行境外債券的程序是什么1、境內(nèi)金融機構(gòu)赴香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券應(yīng)向中國人民銀行遞交申請材料，并抄報國家發(fā)展和改革委員會。2、金融機構(gòu)發(fā)行人民幣債券的申請材料。3、中國人民銀行會同國家發(fā)展和改革委員會在《中華人民共和國行政許可法》規(guī)定的期限內(nèi)對境內(nèi)金融機構(gòu)發(fā)行人民幣債券的申請做出核準(zhǔn)或不核準(zhǔn)的決定。同意發(fā)行的，國家發(fā)展和改革委員會同時批復(fù)其外債規(guī)模。4、境內(nèi)金融機構(gòu)應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)其債券發(fā)行之日起60個工作日內(nèi)開始在香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。5、境內(nèi)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在人民幣債券發(fā)行工作結(jié)束后10個工作日內(nèi)，將人民幣債券發(fā)行情況書面報告中國人民銀行、國家發(fā)展和改革委員會和國家外匯管理局，并按有關(guān)規(guī)定向所在地國家外匯管理局分局申請辦理債券資金登記。6、境內(nèi)金融機構(gòu)應(yīng)在發(fā)行人民幣債券所籌集資金到位的30個工作日內(nèi)，將扣除相關(guān)發(fā)行費用后的資金調(diào)回境內(nèi)，資金2023-04-25168人看過 -
有限責(zé)任公司1、公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(一)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元；(二)累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十；(三)最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；(四)籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；(五)債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；(六)國務(wù)院規(guī)定的其他條件。2、公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。3、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合本法關(guān)于公開發(fā)行股票的條件，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)。4、申請公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院授權(quán)的部門或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送下列文件：(一)公司營業(yè)執(zhí)照；(二)公司章程；(三)公司債券募集辦法；(四)資產(chǎn)評估報告和驗資報告；(五)國務(wù)院授權(quán)的部門或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的2023-06-09379人看過
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一、核準(zhǔn)所需提交材料(一)申請材料目錄及要求《公**行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第24號--公開發(fā)行公司債券申請文件(2015年修訂)》(證監(jiān)會公告[2015]3號,以下簡稱《準(zhǔn)則第24號》)規(guī)定了申請材料目錄及要求，相關(guān)規(guī)定如下：1.申請材料目錄：募集說明書(申報稿)募集說明書摘要發(fā)行人關(guān)于本次公司債券發(fā)行的申請與授權(quán)文件發(fā)行人關(guān)于本次公司債券發(fā)行的申請報告發(fā)行人董事會決議、股東會或股東大會決議(或者法律法規(guī)以及公司章程規(guī)定的有權(quán)機構(gòu)決議)中介機構(gòu)關(guān)于本次公司債券發(fā)行的文件主承銷商核查意見，主要內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括：(1)發(fā)行人基本情況;(2)公司債券主要發(fā)行條款;(3)發(fā)行人是否履行了規(guī)定的內(nèi)部決策程序;(4)對募集文件真實性、準(zhǔn)確性和完整性的核查意見，包括募集文件中與發(fā)行條件相關(guān)的內(nèi)容是否符合相關(guān)法律法規(guī)及部門規(guī)章規(guī)定的意見;(5)發(fā)行人存在的主要風(fēng)險;(6)主承銷商已按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行2023-04-27378人看過 -
債券發(fā)行企業(yè)債券的期限：企業(yè)債券是要償還本金的，因此它有個多長時間后還本的問題，以企業(yè)債券發(fā)行日起到還本日止這段時間，叫做企業(yè)債券期限。現(xiàn)在一般是將期限在一年以內(nèi)的企業(yè)債券稱為短期企業(yè)債券，期限有一年以上、5年以內(nèi)的稱中期企業(yè)債券;期限大于5年的，稱為長期企業(yè)債券。企業(yè)債券的期限要根據(jù)發(fā)債企業(yè)使用資金的周轉(zhuǎn)期，市場利率的趨勢，流通市場的發(fā)達(dá)程度以及投資人的投資意向等因素決定。發(fā)債企業(yè)在考慮債券的期限時，投資者如何避免債券風(fēng)險?首先要考慮自己使用資金的周轉(zhuǎn)期，因為不同期限的債券主要是為了滿足不同的特定的資金需求。如果一個企業(yè)為某個生產(chǎn)項目發(fā)行債券籌資，很少能夠做到在該項目投產(chǎn)盈利之前償還本金，因此，企業(yè)債券的期限一般要與資金的周轉(zhuǎn)期相適應(yīng)。其次要考慮未來市場利率的發(fā)展趨勢，如果預(yù)測市場今后要下降，發(fā)債企業(yè)就應(yīng)盡量縮短債券的期限，以發(fā)行短期債券為宜。反之，如果預(yù)測市場利率今后要上升，發(fā)債企業(yè)就要盡量發(fā)2023-06-0985人看過 -
公司債券，顧名思義，是公司制企業(yè)發(fā)行的債券，包括股份有限公司和有限責(zé)任公司。企業(yè)債券，發(fā)行主體則是中央政府部門所屬機構(gòu)、國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)，相對來說，企業(yè)債券的發(fā)行主體范圍比公司債券還要小的多。一、企業(yè)債與公司債有什么區(qū)別對于企業(yè)債券與公司債券的區(qū)別：發(fā)行主體；監(jiān)管機構(gòu)；擔(dān)保方面；發(fā)行狀況方面。企業(yè)債是指境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)，依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。企業(yè)債一般是由中央政府部門所屬機構(gòu)、國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)發(fā)行，最終由國家發(fā)改委核準(zhǔn)。二、企業(yè)債可以分為1、按照期限劃分，企業(yè)債券有短期企業(yè)債券、中期企業(yè)債券和長期企業(yè)債券。根據(jù)我國企業(yè)債券的期限劃分，短期企業(yè)債券期限在1年以內(nèi)，中期企業(yè)債券期限在1年以上5年以內(nèi)，長期企業(yè)債券期限在5年以上。2、轉(zhuǎn)讓時要在債券上簽名，同時還要到發(fā)行公司登記，那么，它就稱為記名企業(yè)債券，反之稱為不記名企業(yè)債券。3、按債2023-06-2491人看過 -
股份有限公司可以公開發(fā)行企業(yè)債券。法律規(guī)定，公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門注冊。未經(jīng)依法注冊，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券。非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。一、上市企業(yè)的條件有哪些？公司上市的條件如下：1.股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)已向社會公開發(fā)行。2.公司股本總額不少于人民幣三千萬元。3.開業(yè)時間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利;原國有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或者本法實施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計算。4.持有股票面值達(dá)人民幣一千元以上的股東人數(shù)不少于一千人，向社會公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的百分之二十五以上;公司股本總額超過人民幣四億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例為10%以上。5.公司在最近三年內(nèi)無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載。6.國務(wù)院規(guī)定的其他條件。二、個股上市企2023-06-19166人看過
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債券發(fā)行發(fā)行企業(yè)債券的條件如下：1、發(fā)債前連續(xù)三年盈利，所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策。2、累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的40％；最近三企業(yè)債發(fā)行定向?qū)捤杀Ｕ戏總鎰莘帕磕昶骄煞峙淅麧欁阋灾Ц豆緜荒甑睦ⅰ?、發(fā)債用于投資項目的，發(fā)行總額不得超過其投資總額的30％；用于基建項目的不超過20％。4、取得公司董事會或市國資委同意申請發(fā)行債券的決定。利率水平市場招標(biāo)（2006年下半年至2007年上半年發(fā)行的10年期利率一般在4．2％－4．8％之間債券期限一般為5年以上，以10年和20年居多付息方式一年一次發(fā)行規(guī)模（相互占用額度）不超過凈資產(chǎn)40％，不超過項目投資總額的70％，不低于10億元。發(fā)行對象：境內(nèi)機構(gòu)均可購買（國家法律、法規(guī)禁止購買者除外）。企業(yè)債券發(fā)行條件是什么1、股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元；2、累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百2023-08-16265人看過 -
債務(wù)融資（一）公司債券。由中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，在滬深交易所發(fā)行，發(fā)行主體為上市公司和非上市股份公司，期限3年至10年，以5年為主，也可發(fā)行可續(xù)期債，不規(guī)定到期期限，機構(gòu)投資者以及個人投資者均可購買。（二）企業(yè)債券。由國家發(fā)改委核準(zhǔn)，在銀行間市場和滬深交易所發(fā)行，發(fā)行主體為地方大型企業(yè)和地方城投公司，期限3年至20年，以10年為主，也可發(fā)行可續(xù)期債，不規(guī)定到期期限，銀行和券商等機構(gòu)投資者購買。（三）債務(wù)融資工具。發(fā)行管理部門為中國人民銀行，在銀行間市場注冊發(fā)行，發(fā)行主體為非金融企業(yè)，多為大型企業(yè)，期限1年以內(nèi)至10年，以5年為主，也可發(fā)行可續(xù)期債，不規(guī)定到期期限，由銀行和符合一定條件的個人投資者購買。一、投資企業(yè)債券的優(yōu)點（一）發(fā)行公司債的公司一般質(zhì)地優(yōu)良，具有良好的償債能力，風(fēng)險較小。例如此次長電公司債得到了最高aaa級評級，更讓人放心的是，長電是首次納入國債質(zhì)押庫的公司債券，這使得其具有“準(zhǔn)國債”待2023-04-03364人看過 -
有限責(zé)任公司一、短期債券的定義以及有哪幾種類型？（一）定義：短期融資券是由企業(yè)發(fā)行的無擔(dān)保短期本票。在我國，短期融資券又被稱為商業(yè)票據(jù)或者短期債券。屬于具體的融資方式。在我國，短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，是企業(yè)籌措短期（1年以內(nèi)）資金的直接融資方式。（二）發(fā)行對象：融資券不對社會公眾發(fā)行，只對銀行間債券市場的機構(gòu)投資人發(fā)行，在銀行間債券市場交易。（三）發(fā)行方式：融資券發(fā)行由符合條件的金融機構(gòu)承銷，企業(yè)自主選擇主承銷商，企業(yè)變更主承銷商需報中國人民銀行備案；需要組織承銷團的，由主承銷商組織承銷團。企業(yè)不得自行銷售融資券。承銷方式及相關(guān)費用由企業(yè)和承銷機構(gòu)協(xié)商確定。（四）發(fā)行價格：融資券發(fā)行利率或發(fā)行價格由企業(yè)和承銷機構(gòu)協(xié)商確定。（五）發(fā)行期限：融資券的期限最長不超過365天，發(fā)行融資券的企業(yè)可在上述最長期限內(nèi)自主2023-03-26305人看過 -
有限責(zé)任公司一、公開發(fā)行企業(yè)債券的限制條件是什么債券發(fā)行條件是指債券發(fā)行者在以債券形式籌集資金時所必須考慮的有關(guān)因素。其限制條件主要是指：公司存在下列情形的不得發(fā)行公司債券：1、前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足；2、對已發(fā)行的公司債券或其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；3、違反規(guī)定，改變公開募集公司債券所募資金的用途；4、最近36個月內(nèi)公司財務(wù)會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；5、本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；6、嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。根據(jù)《證券法》、《公司法》和《公司債券發(fā)行試點辦法》的有關(guān)規(guī)定，發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%；金融類公司的累計公司債券余額按金融企業(yè)2023-04-27137人看過
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債券發(fā)行1、保證信息的披露提供保證擔(dān)保的，如保證人為法人或其他組織，應(yīng)披露保證人的基本情況，包括但不限于下列事項：（1）基本情況簡介，包括保證人名稱、法定代表人、設(shè)立日期、注冊資本、所從事的主要業(yè)務(wù)等；（2）最近一年的凈資產(chǎn)額、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、流動比率、速動比率等主要財務(wù)指標(biāo)（并注明相關(guān)財務(wù)報告是否經(jīng)審計）；（3）資信狀況；（4）累計對外擔(dān)保的余額；（5）累計擔(dān)保余額占其凈資產(chǎn)額的比例；（6）償債能力分析。（7）提供保證擔(dān)保的，如保證人為自然人，應(yīng)當(dāng)披露保證人與發(fā)行人的關(guān)系，保證人的資信狀況、代償能力、資產(chǎn)受限情況、對外擔(dān)保情況以及可能影響保證權(quán)利實現(xiàn)的其他信息。（8）保證人為發(fā)行人控股股東或?qū)嶋H控制人的，還應(yīng)披露保證人所擁有的除發(fā)行人股權(quán)外的其他主要資產(chǎn)，以及該部分資產(chǎn)的權(quán)利限制及是否存在后續(xù)權(quán)利限制安排。2、債券擔(dān)保合同或擔(dān)保函的主要內(nèi)容的披露提供保證擔(dān)保的，應(yīng)披露債券擔(dān)保合同或擔(dān)保2023-04-16495人看過 -
企業(yè)債券融資的注意事項：債權(quán)融資，相對股權(quán)融資面對的風(fēng)險較簡單，主要有擔(dān)保風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。作為債權(quán)融資主要渠道的銀行貸款一般有三種方式：信用貸款、抵押貸款和擔(dān)保貸款，為了減少風(fēng)險，擔(dān)保貸款是銀行最常采用的形式。企業(yè)向銀行借錢，先要找一家有一定經(jīng)濟實力的企業(yè)做擔(dān)保人，對銀行貸款承擔(dān)聯(lián)帶責(zé)任，當(dāng)民營企業(yè)尋找擔(dān)保企業(yè)時，往往對方的要求你也承諾為對方做擔(dān)保向銀行貸款，這種行為稱之為互保。大量的互保容易使企業(yè)間形成一個擔(dān)保圈，一旦圈中一家企業(yè)運作出現(xiàn)問題，就有可能引起連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致其他企業(yè)面臨嚴(yán)重債務(wù)危險。財務(wù)風(fēng)險主要指企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)出現(xiàn)問題，當(dāng)企業(yè)用債權(quán)方式進(jìn)行融資時，財務(wù)費用的增加會對企業(yè)經(jīng)營造成很大壓力，理論上，企業(yè)的凈資產(chǎn)利潤率若達(dá)不到借款利率，企業(yè)的借款就會給企業(yè)股東帶來損失。但更重要的是，債權(quán)融資將提高企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，從而降低企業(yè)再次進(jìn)行債權(quán)融資的能力，如果企業(yè)不能通過經(jīng)營的贏利降2023-03-03330人看過
債券發(fā)行是發(fā)行人以借貸資金為目的，依照法律規(guī)定的程序向投資人要約發(fā)行代表一定債權(quán)和兌付條件的債券的法律行為，債券發(fā)行是證券發(fā)行的重要形式之一。 是以債券形式籌措資金的行為過程通過這一過程，發(fā)行者以最終債務(wù)人的身份將債券轉(zhuǎn)移到它的最初投資者手... 更多>
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公司債券是什么，發(fā)行公司債券的主體有哪些？哪些企業(yè)需要發(fā)行債券福建在線咨詢 2022-03-05公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。發(fā)行公司債券是公司籌集資金的一項重要手段，公司債券主要特點為：有償還性，它是一種信用工具，發(fā)行人承諾在預(yù)定日期償還本金并支付利息；有流通性，公司債券可以轉(zhuǎn)讓；比較安全，公司債券與公司業(yè)績沒有直接聯(lián)系，與股票相比，風(fēng)險較小；收益比較穩(wěn)定，因為它有固定的利率，定期獲得利息，還可以在流通中賺取價格差額。發(fā)行公司債券的主體，也就是具有發(fā) -
企業(yè)債券發(fā)行程序？云南在線咨詢 2021-09-29企業(yè)債券發(fā)行程序如下： 1、企業(yè)按照企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模申請材料目錄及其規(guī)定的格式，提出債券發(fā)行規(guī)模申請。省屬企業(yè)直接向省發(fā)展改革委提出申請；其他企業(yè)由各設(shè)區(qū)的市發(fā)展改革委初審后，向省發(fā)展改革委轉(zhuǎn)報申請。經(jīng)省發(fā)展改革委統(tǒng)一審核后，集中向國家發(fā)展改革委申請省企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模。 2、國家發(fā)展改革委根據(jù)市場情況和已下達(dá)債券發(fā)行規(guī)模發(fā)行情況，不定期受理企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模申請，并按照國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)法律法規(guī)及國 -
企業(yè)申請發(fā)行企業(yè)債券需要哪些資料西藏在線咨詢 2022-10-14企業(yè)申請發(fā)行企業(yè)債券，應(yīng)當(dāng)向?qū)徟鷻C關(guān)報送下列文件： (一)發(fā)行企業(yè)債券的申請書； (二)營業(yè)執(zhí)照； (三)發(fā)行章程； (四)經(jīng)會計師事務(wù)所審計的企業(yè)近3年的財務(wù)報告； (五)審批機關(guān)要求提供的其他材料。 企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券用于固定資產(chǎn)投資，按照國家有關(guān)規(guī)定需要經(jīng)有關(guān)部門審批的，還應(yīng)當(dāng)報送有關(guān)部門的審批文件。 發(fā)行章程應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容： (一)企業(yè)的名稱、住所、經(jīng)營范圍、法定代表人； (二)企業(yè)近3年 -
企業(yè)債券的發(fā)行有什么工作需要完成黑龍江在線咨詢 2022-10-14對于發(fā)行企業(yè)債，在企業(yè)確定發(fā)行意向之后建議首先確定主承銷商，由主承銷商配合企業(yè)以及相關(guān)地方政府部門完成以下工作。 1、董事會和股東會對發(fā)行債券作出決議，確定發(fā)行主體，選定主承銷商； 2、確定擔(dān)保人或擔(dān)保方式，擔(dān)保通常有第三方擔(dān)保、土地抵押擔(dān)保、設(shè)立償債基金等方式； 3、確定籌集資金的使用項目； 4、確定其他中介機構(gòu)，包括會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、信用評級等中介機構(gòu)； 5、確定發(fā)行方案； 6、主承銷 -
企業(yè)發(fā)行債券的發(fā)行章程內(nèi)容有什么寧夏在線咨詢 2022-11-15發(fā)行章程應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容： (一)企業(yè)的名稱、住所、經(jīng)營范圍、法定代表人； (二)企業(yè)近3年的生產(chǎn)經(jīng)營狀況和有關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展的基本情況； (三)財務(wù)報告； (四)企業(yè)自有資產(chǎn)凈值； (五)籌集資金的用途； (六)效益預(yù)測； (七)發(fā)行對象、時間、期限、方式； (八)債券的種類及期限； (九)債券的利率； (十)債券總面額； (十一)還本付息方式； (十二)審批機關(guān)要求載明的其他事項。
