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外資私募股權投資基金的監(jiān)管辦法有哪些

來源：法律編輯整理時間： 2023-02-27 15:03:09 155 人看過

外資私募股權投資基金是我國利用外資的新形式，既不能將外資私募股權投資基金妖魔化并嚴格限制，也不能自由放任，需要做好監(jiān)管和引導。

一是要加快立法，做好監(jiān)管工作。可在現有外商直接投資框架下，對外資私募股權投資基金的境內投資行為進行監(jiān)管，有關部門需抓緊制定專門法規(guī)予以規(guī)范。同時，嚴格按照產業(yè)政策管理外資私募股權投資基金，鼓勵其投資我國急需發(fā)展的行業(yè)，如環(huán)保、農業(yè)、高科技等，控制外資私募股權投資基金變相投資禁止類和限制類產業(yè)。

二是適度拓寬退出方式，鼓勵外資私募股權投資基金運作的在岸化。鼓勵外資私募股權投資基金在境內設立機構，或與境內公司成立合資公司，允許其在境內募集人民幣資金，并在境內證券市場實現資本退出，從而促進我國本土私募股權市場的發(fā)展。在規(guī)范操作并避免國內稅收、資產流失的前提下，可適度放寬境內企業(yè)以紅籌模式到境外上市的限制。

三是加強對外資私募股權投資基金資金流動的監(jiān)管。應充分掌握現行外商投資企業(yè)的真實身份，了解外資私募股權投資基金的地區(qū)背景、投資規(guī)模、資金流動等基礎信息；加強對外資私募股權投資基金跨境資金流動的統計監(jiān)測和預警

一、相關行為

一是突破國家產業(yè)政策的限制，主要包括：以一般外商投資企業(yè)之名，行境內私募基金股權或創(chuàng)業(yè)投資之實，規(guī)避審批，繞開外商產業(yè)投資指導的準入限制；通過協議控制等方式收購戰(zhàn)略性行業(yè)中的龍頭企業(yè)。

二是規(guī)避現行國家外匯管理政策的管理，主要包括：利用境內股權并購方式進行再投資，加速資本金結匯；以股權投資為名，行外債融資之實，在獲取較高貸款回報率的同時，通過采用股權回購方式(假股權真債權)的方法來協助境內企業(yè)規(guī)避現行外債管理。

三是可能成為異常資金流動的渠道，主要包括：利用關聯交易中的股權轉讓等手段，通過控制轉股價格，打通外匯資金流出入通道，增加相關部門對跨境資金流動監(jiān)管的難度等。

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一、什么叫私募股權投資基金廣義的私募基金除指證券投資基金外，還包括私募股權基金。在中國金融市場中常說的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相對于受中國政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資人公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。其方式基本有兩種，一是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金，二是基于共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。國際私募股權投資基金經過50多年的發(fā)展，成為僅次于銀行貸款和IPO的重要融資手段。國際私募股權投資基金規(guī)模龐大，投資領域廣闊，資金來源廣泛，參與機構多樣。西方國家私募股權投資基金占其GDP份額已達到4%～5%。迄今為止，全球已有數千家私募股權投資公司，黑石、KKR、凱雷、貝恩、阿波羅、德州太平洋、高盛、美林等機構是其中的佼佼者?！豆痉ā返诎耸畻l股份有限公司采取發(fā)起設立方式設立的，注冊資本為在公

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私募基金管理人可以是對外投資。不過需要建立完善的自營資金和受托資金隔離制度。一、信托投資模式有哪些?信托投資模式有以下幾種：1、信托貸款：以受托人的名義向項目公司發(fā)放信托資金貸款；2、股權投資：將信托資金投資于能夠帶來穩(wěn)定現金流的股權；3、證券投資：將信托資金投資于證券市場，包括一級市場、二級市場、定向增發(fā)等。證券投資產品受托人一般委托投資顧問管理；4、股權投資：以受托人名義投資項目公司的信托資金，通過股權增值、分紅者溢價回購獲得收益；5、組合應用：受托人以股權投資、股權投資、貸款等方式將信托資金應用于項目公司。雖然信托有一定的風險，但信托平臺相對可靠。二、私募基金是什么有什么方式私募股權基金是從事私人股權（非上市公司股權）投資的基金，即我們通常所說的PE。主要包括投資非上市公司股權或上市公司非公開交易股權兩種。追求的不是股權收益，而是通過上市、管理層收購和并購等股權轉讓路徑出售股權而獲利

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