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一、可轉換公司債券轉換為股票時支付的現(xiàn)金計入

當債券持有人將轉換成股票時，有兩種會計處理方法可供選擇：賬面價值法和市價法。

1、采用賬面價值法，將被轉換債券的賬面價值作為換發(fā)股票價值，不確認轉換損益。贊同這種做法的人認為，公司不能因為發(fā)行證券而產(chǎn)生損益，即使有也應作為（或沖抵）資本公積或留存損益。再者，發(fā)行可轉換債券旨在把債券換成股票，發(fā)行股票與轉換債券兩種為完整的一筆交易，而非兩筆分別獨立的交易，轉換時不應確認損益。

2、在市價法下，換得股票的價值基礎是其市價或被轉換債券的市價中較可靠者，并確認轉換損益。采用市價法的理由是，債券轉換成股票是公司重要股票活動，且市價相當可靠，根據(jù)相關性和可靠性這兩個信息質量要求，應單獨確認轉換損益。再者，采用市價法，股東權益的確認也符合歷史成本原則。

二、可轉換公司債券的概念

可轉換公司債券是一種被賦予了股票轉換權的公司債券。也稱“可轉換債券”。發(fā)行公司事先規(guī)定債權人可以選擇有利時機，按發(fā)行時規(guī)定的條件把其債券轉換成發(fā)行公司的等值股票（普通股票）。

可轉換公司債是一種混合型的債券形式。當投資者不太清楚發(fā)行公司的發(fā)展?jié)摿扒熬皶r，可失投資于這種債券。待發(fā)行公司經(jīng)營實績顯著，經(jīng)營前景樂觀，其股票行市看漲時，則可將債券轉換為股票，以受益于公司的發(fā)展。

可轉換債券對于投資者來說，是多了一種投資選擇機會。因此，即使可轉換債券的收益比一般債券收益低些，但在投資機會選擇的權衡中，這種債券仍然受到投資者的歡迎。

可轉換公司債券在國外債券市場上頗為盛行。這種公司債券最早出現(xiàn)在英國，目前美國公司也多發(fā)行這種公司債。日本于1938年“商法”改正后-些公司開始發(fā)行這種債券。由于可轉換債券具有可轉換成股票這一優(yōu)越條件，因而其發(fā)行利率較之普通債券為低。

可轉換公司債券在發(fā)行時預先規(guī)定有三個基本轉換條件。這三個轉換條件是：

（1）、轉換價格或轉換比率;

（2）、轉換時發(fā)行的股票內(nèi)容;

（3）、請求轉換期間?？赊D換債券持有人行使轉換權利時，須按這三個基本轉換條件進行。

三、可轉換公司債券特征

可轉換債券具有債權和股權的雙重特性。

可轉換債券兼有債券和股票的特征，具有以下三個特點：

（一）債權性

與其他債券一樣，可轉換債券也有規(guī)定的利率和期限，投資者可以選擇持有債券到期，收取本息。

（二）股權性

可轉換債券在轉換成股票之前是純粹的債券，但轉換成股票之后，原債券持有人就由債權人變成了公司的股東，可參與企業(yè)的經(jīng)營決策和紅利分配，這也在一定程度上會影響公司的股本結構。

（三）可轉換性

可轉換性是可轉換債券的重要標志，債券持有人可以按約定的條件將債券轉換成股票。轉股權是投資者享有的、一般債券所沒有的選擇權?？赊D換債券在發(fā)行時就明確約定，債券持有人可按照發(fā)行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票。如果債券持有人不想轉換，則可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現(xiàn)。如果持有人看好發(fā)債公司股票增值潛力，在寬限期之后可以行使轉換權，按照預定轉換價格將債券轉換成為股票，發(fā)債公司不得拒絕。正因為具有可轉換性，可轉換債券利率一般低于普通公司債券利率，企業(yè)發(fā)行可轉換債券可以降低籌資成本