一、私募基金需要通過證監(jiān)會(huì)嗎
1、目前社會(huì)十分關(guān)注基金從業(yè)資格考試，私募股權(quán)基金和私募證券基金從業(yè)人員資格方面是否會(huì)差異化對待？
今年2月5日，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》，明確了各類私募基金管理人高管人員基金從業(yè)資格的相關(guān)要求和資格獲取的四種方式。除考試外，最近三年從事投資管理相關(guān)業(yè)務(wù)且管理資產(chǎn)年均規(guī)模1000萬元以上的，以及已通過證券、期貨、銀行從業(yè)資格考試、注冊會(huì)計(jì)師、律師、資產(chǎn)評估師職業(yè)資格考試等金融相關(guān)資格考試的，只需通過科目一（基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范）即可認(rèn)定為取得基金從業(yè)資格。
《公告》發(fā)布同時(shí)，基金業(yè)協(xié)會(huì)答記者問中曾表示，將優(yōu)化基金從業(yè)資格考試安排，增加適應(yīng)私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金的考試科目，預(yù)計(jì)今年6月發(fā)布考試大綱，9月增加相應(yīng)考試科目，年底出版考試教材。此外，基金業(yè)協(xié)會(huì)正在抓緊研究私募股權(quán)基金和創(chuàng)業(yè)投資基金高管從業(yè)資格認(rèn)定范圍，具體辦法正在制定中。
基金從業(yè)資格考試按照財(cái)政部和國家發(fā)改委批準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn)收取考試費(fèi)用，收入全額上繳財(cái)政，由財(cái)政部統(tǒng)籌劃撥考試經(jīng)費(fèi)，費(fèi)用支出嚴(yán)格按照國家標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，并接受國家定期審計(jì)。
2、2月5日公告發(fā)布以來，私募基金管理人登記申請通過率很低，未通過機(jī)構(gòu)主要存在哪些問題？
《公告》發(fā)布后，新增私募基金管理人登記申請、基金備案補(bǔ)提登記法律意見書申請通過機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，主要原因在于：一是未遵循私募辦法規(guī)定的專業(yè)化管理和防范利益沖突原則，兼營非金融業(yè)務(wù)、信貸業(yè)務(wù)，未設(shè)置相應(yīng)制度安排的前提下擬同時(shí)從事證券投資和股權(quán)投資業(yè)務(wù)或者同時(shí)開展其他存在利益沖突的業(yè)務(wù)。二是法律意見書未認(rèn)真核實(shí)申請機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、資本金、住所、設(shè)施等情況，未有效確認(rèn)機(jī)構(gòu)實(shí)繳資金信息，不能確認(rèn)有足夠資本金保證機(jī)構(gòu)有效運(yùn)轉(zhuǎn)。三是風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度與申請機(jī)構(gòu)真實(shí)業(yè)務(wù)不符，甚至簡單抄襲模板，相關(guān)制度不具備有效執(zhí)行的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)和條件。近期隨著私募基金管理機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所對《公告》相關(guān)要求的逐步理解，申請通過情況已在改善。
3、基金業(yè)協(xié)會(huì)對于5月1日前未展業(yè)的私募基金管理機(jī)構(gòu)，將如何進(jìn)行清理？
基金業(yè)協(xié)會(huì)將遵循務(wù)實(shí)和區(qū)別對待原則，穩(wěn)妥有序推進(jìn)相關(guān)清理工作。經(jīng)初步統(tǒng)計(jì)，今年2月5日前已登記滿12個(gè)月且在2016年5月1日前既未補(bǔ)提法律意見書也未申請備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人共約2000家，協(xié)會(huì)將按照《公告》要求予以注銷。
經(jīng)初步統(tǒng)計(jì)，今年2月5日前已登記滿12個(gè)月且在2016年5月1日前已補(bǔ)提法律意見書的私募基金管理人500余家，提交首只私募基金產(chǎn)品備案申請的私募基金管理人600余家?？紤]到前期相關(guān)機(jī)構(gòu)理解和落實(shí)《公告》實(shí)際進(jìn)度較慢的客觀情況，基金業(yè)協(xié)會(huì)將根據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)順延辦理時(shí)間，相關(guān)機(jī)構(gòu)仍可繼續(xù)通過私募基金登記備案系統(tǒng)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。若此類機(jī)構(gòu)于2016年8月1日之前仍未通過法律意見書且完成首只私募基金產(chǎn)品備案，將予以注銷登記。
需要說明的是，對在規(guī)定期限內(nèi)沒有展業(yè)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行注銷登記，不屬于自律處分，也不影響該機(jī)構(gòu)在未來需要時(shí)重新申請登記。私募機(jī)構(gòu)沒有必要進(jìn)行“保殼”，已登記機(jī)構(gòu)仍須按規(guī)定履行季度、年度等信息報(bào)送和信息更新義務(wù)，如未履行相關(guān)義務(wù)可能被列入異常機(jī)構(gòu)名單并進(jìn)行公示。
4、私募機(jī)構(gòu)在新三板掛牌被叫停已有一段時(shí)間，證監(jiān)會(huì)后續(xù)有何政策安排？
去年12月底，社會(huì)各界對新三板掛牌的私募機(jī)構(gòu)融資金額大、次數(shù)多、募資使用不規(guī)范等問題提出質(zhì)疑，認(rèn)為偏離了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)成長、中小微企業(yè)的定位，我會(huì)暫停了相關(guān)企業(yè)掛牌和融資。隨后，我會(huì)赴各地對私募機(jī)構(gòu)掛牌情況進(jìn)行調(diào)研，對私募機(jī)構(gòu)掛牌估值、信息披露、利益沖突等問題進(jìn)行研究，抓緊完善相關(guān)制度安排，目前已完成調(diào)研工作。具體政策意見待研究明確后將盡快發(fā)布。
5、證監(jiān)會(huì)如何看待私募基金份額的拆分轉(zhuǎn)讓問題？
根據(jù)法律和規(guī)章規(guī)定，私募基金或私募基金收益權(quán)只能向合格投資者募集和轉(zhuǎn)讓，同時(shí)單一私募基金投資者數(shù)量應(yīng)當(dāng)符合法定上限。任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人在募集、銷售、轉(zhuǎn)讓契約型、公司型、合伙型私募基金或者私募基金收益權(quán)時(shí)，均應(yīng)遵守上述規(guī)定。今年以來，我會(huì)關(guān)注到市場存在此類行為，已經(jīng)查處上海一家違規(guī)開展私募產(chǎn)品收益權(quán)拆分轉(zhuǎn)讓的機(jī)構(gòu)，并督促機(jī)構(gòu)進(jìn)行整改。我會(huì)于3月18日進(jìn)行了新聞發(fā)布，明確了監(jiān)管政策和要求。我會(huì)將繼續(xù)加強(qiáng)日常監(jiān)管,加強(qiáng)監(jiān)測監(jiān)控，加大對違規(guī)開展私募產(chǎn)品拆分轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的查處力度。
6、證監(jiān)會(huì)在支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展方面有何舉措？
為充分發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資基金支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、支持高新技術(shù)和中小微企業(yè)發(fā)展、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，我會(huì)積極推動(dòng)相關(guān)促進(jìn)政策。一是與財(cái)稅部門溝通，推動(dòng)為各類私募基金創(chuàng)造公平的稅收環(huán)境，并在此基礎(chǔ)上完善細(xì)化創(chuàng)業(yè)投資基金稅收優(yōu)惠政策。二是在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，推動(dòng)進(jìn)一步提高保險(xiǎn)資金和全國社?；鹜顿Y私募股權(quán)基金的比例，鼓勵(lì)企業(yè)年金和各類公益基金等長期資本投資創(chuàng)業(yè)投資基金。三是鼓勵(lì)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)開發(fā)符合創(chuàng)新需求的金融產(chǎn)品，研究發(fā)行股債結(jié)合型產(chǎn)品，提高創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的募資能力。
隨后召開的例行新聞發(fā)布會(huì)上，新聞發(fā)言人張曉軍發(fā)布五項(xiàng)內(nèi)容：一是多措并舉堅(jiān)決抑制商品期貨市場過度投機(jī)；二是證監(jiān)會(huì)2016年度立法工作計(jì)劃；三是修訂后的《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》；四是《關(guān)于證券期貨基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)做好營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)工作的意見》；五是對7宗案件作出行政處罰（以上內(nèi)容詳見官網(wǎng)要聞、證監(jiān)會(huì)公告、證監(jiān)會(huì)令欄目），最后回答了記者的提問。
7、近日，證監(jiān)會(huì)對原浙江監(jiān)管局潘榮偉涉嫌違法違規(guī)案作出行政處罰。證監(jiān)會(huì)作為監(jiān)管部門，對此事有何評價(jià)？
經(jīng)依法調(diào)查，我會(huì)認(rèn)定原浙江證監(jiān)局潘榮偉內(nèi)幕交易“炬華科技”及違法持有、買賣股票。在履行必要程序后，近日，我會(huì)已對其正式下達(dá)《行政處罰決定書》。此前，我會(huì)已對核查中發(fā)現(xiàn)的潘榮偉操作他人證券賬戶買賣股票問題作出處理，給予其開除黨籍、開除公職處分。
證監(jiān)會(huì)黨委對此案高度重視，迅速處理，嚴(yán)格執(zhí)法，并已在全系統(tǒng)進(jìn)行通報(bào)，以警示和教育全體干部職工。潘榮偉作為一名監(jiān)管干部，知法犯法，教訓(xùn)深刻。證監(jiān)會(huì)作為監(jiān)管部門，要求市場做到的，自己的干部職工要帶頭做到。監(jiān)管沒有“法外飛地”，執(zhí)法對誰都一視同仁。證監(jiān)會(huì)將以中央專項(xiàng)巡視整改為契機(jī)，進(jìn)一步從嚴(yán)治黨，加強(qiáng)黨風(fēng)廉政建設(shè)和干部隊(duì)伍的教育、管理，規(guī)范權(quán)力運(yùn)行，扎牢制度籠子，特別是強(qiáng)化權(quán)力運(yùn)行監(jiān)督制約，加強(qiáng)重點(diǎn)部門和敏感崗位的監(jiān)督制約，不斷培養(yǎng)監(jiān)管干部的責(zé)任意識(shí)、宗旨意識(shí)、紀(jì)律意識(shí)和法制意識(shí)。對發(fā)現(xiàn)的違紀(jì)違法事實(shí)，堅(jiān)決予以依法查處。
私募基金需要通過證監(jiān)會(huì)的相關(guān)內(nèi)容就說到這里，證監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)開發(fā)符合創(chuàng)新需求的金融產(chǎn)品，并研究發(fā)行股債結(jié)合型產(chǎn)品，提高創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的募資能力。而且，證監(jiān)會(huì)對在規(guī)定期限內(nèi)沒有展業(yè)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行注銷登記，不屬于自律處分，也不影響該機(jī)構(gòu)在未來需要時(shí)重新申請登記。
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證監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧某昨日表示，根據(jù)上周發(fā)布的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，為防范風(fēng)險(xiǎn)、打擊以私募基金為名的各類非法集資，保護(hù)投資者合法權(quán)益，證監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)對私募基金的事中事后監(jiān)管。此外，證監(jiān)會(huì)上月發(fā)布的《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法(征求意見稿)》和《關(guān)于修改〈上市公司收購管理辦法〉的決定(征求意見稿)》征求意見已經(jīng)結(jié)束，證監(jiān)會(huì)正根據(jù)各方意見進(jìn)一步修改完善，將盡快發(fā)布實(shí)施?，F(xiàn)場檢查私募基金上周證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布實(shí)施的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》指出，要切實(shí)強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，依法嚴(yán)厲打擊以私募基金為名的各類非法集資活動(dòng)。鄧某介紹，按照證監(jiān)會(huì)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的總體思路，私募基金作為資本市場最具活力的領(lǐng)域，證監(jiān)會(huì)將充分尊重市場規(guī)律，維護(hù)市場活力。同時(shí)，為防范風(fēng)險(xiǎn)、打擊以私募基金為名的各類非法集資，保護(hù)投資者合法權(quán)益，證監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，開展五方面工作。一是加快建立私募基金監(jiān)管框架體系，明確系統(tǒng)內(nèi)2023-06-06248人看過 -
證監(jiān)會(huì)今日證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法(征求意見稿)》，鄧舸介紹說，考慮到《辦法》的調(diào)整范圍涵蓋了各類私募基金，《辦法》根據(jù)各類私募基金的一般特點(diǎn)，在部門規(guī)章權(quán)限內(nèi)，明確了相應(yīng)處罰。對違法《辦法》規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，證監(jiān)會(huì)可以對有關(guān)責(zé)任人員采取市場進(jìn)入措施。對于私募證券基金，鑒于《證券投資基金法》已規(guī)定了相關(guān)罰則，《辦法》特別明確：私募證券基金管理人及其從業(yè)人員違反《證券投資基金法》有關(guān)規(guī)定的，按照《證券投資基金》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰。鏈接：基金設(shè)立后，向責(zé)任人提出請求的任何人，不得對責(zé)任人的任何財(cái)產(chǎn)行使任何權(quán)利。責(zé)任人的船舶或者其他財(cái)產(chǎn)已經(jīng)被扣押，或者基金設(shè)立人已經(jīng)提交抵押物的，法院應(yīng)當(dāng)及時(shí)下令釋放或者責(zé)令退還。責(zé)任人申請責(zé)任限制和設(shè)立責(zé)任限制基金，都不表明其對責(zé)任的承認(rèn)，經(jīng)過法院審理后，如果查明責(zé)任人不應(yīng)承擔(dān)責(zé)任，則基金應(yīng)該退還給責(zé)任人。2023-06-06167人看過 -
證監(jiān)會(huì)據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)消息，證監(jiān)會(huì)今日就《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定做出解釋。其中，明確禁止私募投資基金利用基金財(cái)產(chǎn)或職務(wù)之便牟取利益，同時(shí)禁止泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息從事交易活動(dòng)?！端侥纪顿Y基金監(jiān)督管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定解釋如下：(一)關(guān)于禁止不公平對待所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)《辦法》第二十三條規(guī)定，有關(guān)當(dāng)事人從事私募基金業(yè)務(wù)，不得不公平對待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)。有市場人士認(rèn)為，此規(guī)定操作性不強(qiáng)，且不同基金如策略不同，基金管理人實(shí)踐中會(huì)區(qū)別對待。該項(xiàng)規(guī)定系對《證券投資基金法》第二十一條第(二)項(xiàng)的沿用。禁止不公平地對待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)，是指當(dāng)基金管理人同時(shí)管理若干只基金時(shí)，基金管理人作為受托人，應(yīng)當(dāng)公平地對待其管理的每一只基金，對所管理的每一只基金的基金份額持有人，都應(yīng)履行誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉、有效管理的義務(wù)，為所管理的各只基金的全體基金份額持有人的最大利益，管理基金財(cái)產(chǎn)。為一只基2023-06-0653人看過
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一、私募基金的分類根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，私募基金有多種分類方法。在此，我們將僅以常用的投資對象進(jìn)行劃分。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，現(xiàn)行私募基金的投資對象是非常廣泛的。以美、英兩國為例，其私募基金的投資對象包括了股票、債券、期貨、期權(quán)、認(rèn)股權(quán)證、外匯、黃金白銀、房地產(chǎn)、信息軟件產(chǎn)業(yè)以及中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)投資等，投資范圍從貨幣市場到資本市場再到高科技市場、從現(xiàn)貨市場到期貨市場、從國內(nèi)市場到國際市場的一切有投資機(jī)會(huì)的領(lǐng)域。根據(jù)上述對象可以將其分為三類：1、證券投資私募基金顧名思義，這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設(shè)計(jì)投資策略，發(fā)起設(shè)立為開放式私募基金，可以根據(jù)投資人的要求結(jié)合市場的發(fā)展態(tài)勢適時(shí)調(diào)整投資組合和轉(zhuǎn)換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。它的優(yōu)點(diǎn)是可以根據(jù)投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過程簡單，能夠大量2023-02-27161人看過 -
股權(quán)投資一、私募基金監(jiān)管的基本原則監(jiān)管基本原則是，堅(jiān)持“適度監(jiān)管、底線監(jiān)管、行業(yè)自律、促進(jìn)發(fā)展”，明確私募基金行業(yè)三條底線，確保私募基金規(guī)范運(yùn)作：（一）要堅(jiān)守“私募”的原則，不得變相進(jìn)行公募;（二）要嚴(yán)格投資者適當(dāng)性管理，堅(jiān)持面向合格投資者募集資金。（三）要堅(jiān)持誠信守法，恪守職業(yè)道德底線。二、我國私募股權(quán)基金監(jiān)管中存在的問題（一）監(jiān)管的思路、理念、基本目標(biāo)和原則不明監(jiān)管思路，是指規(guī)范和督查金融主體行為的軌跡或路線。我國私募股權(quán)基金監(jiān)管的思路相當(dāng)混亂。一方面，我國私募股權(quán)基金的監(jiān)管思路主要是依據(jù)從事私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)由其管理部門負(fù)責(zé)監(jiān)管，另一方面，又通過具體投資方向和資金來源的不同劃分了不同的監(jiān)管部門。此外，在扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展為主的監(jiān)管理念下，該理念未能起致到正確引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展作用，反而導(dǎo)致大批私募股權(quán)基金投入到大額并購和企業(yè)上市前投資等高利潤領(lǐng)域，這一現(xiàn)狀值得反思。最后，無論是2023-06-06407人看過 -
基金合同除基金合同或者合伙協(xié)議另有約定外，私募基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管?；鸷贤s定私募基金不進(jìn)行托管的，應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。因此，對于私募基金是否需要托管是根據(jù)具體情況而定的。一、辦理私募基金管理人資格需要什么條件私募基金管理人資格辦理的條件：1、基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。2.注冊資金要1000萬以上。3.至少有三名高級(jí)管理人員具備私募基金從業(yè)資格。4.申請機(jī)構(gòu)具備滿足業(yè)務(wù)運(yùn)營需要的場所、設(shè)施和基本管理制度。二、什么是私募和非法集資有什么區(qū)別私募，即私募投資基金，是指以非公開發(fā)行方式向合格投資者募集的，投資于股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的的投資基金，簡稱私募基金。兩者的區(qū)別：（1）資金來源主體不一樣：私募，有特定的主體，非法集資沒有特定主體。（2）募集資金的行為是否合法不一樣：非法集資，沒有相關(guān)部2023-06-24238人看過 -
“史上最嚴(yán)”私募基金募集新規(guī)和合同指引昨日正式實(shí)施。今后投資私募基金，個(gè)人金融資產(chǎn)不得低于300萬元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元，需提供資產(chǎn)證明文件或收入證明，并以書面方式承諾其為自己購買私募基金。為避免投資者做出沖動(dòng)決定，還規(guī)定募集機(jī)構(gòu)應(yīng)給予投資者不少于24小時(shí)的投資冷靜期。私募新規(guī)被稱“史上最嚴(yán)”今年4月15日和18日，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《私募投資基金募集行為管理辦法》(以下簡稱“私募新規(guī)”)及《合同指引》，并給出3個(gè)月的過渡期。此次新規(guī)堪稱“最嚴(yán)新規(guī)”，從募集主體到募集流程都進(jìn)行了全方位調(diào)整，著重強(qiáng)化了對投資者的保護(hù)措施。從投資者風(fēng)險(xiǎn)能力評估、合格投資者確認(rèn)、實(shí)行冷靜期和回訪制度，從始至終都體現(xiàn)了監(jiān)管層對投資者資金安全性的高度重視?！八侥夹乱?guī)”明確私募基金的募集或銷售活動(dòng)僅限于私募基金管理人直銷和具有基金銷售業(yè)務(wù)資格且為基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)代銷，這意味著其他渠道都屬違法銷售。對2023-05-02233人看過
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證監(jiān)會(huì)中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)，自發(fā)布之日起實(shí)施。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張某某表示，發(fā)布實(shí)施《辦法》具有兩方面重要意義：一方面，為貫徹落實(shí)《證券投資基金法》、《中央編辦關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》(中央編辦發(fā)[2013]22號(hào))、《中央編辦綜合司關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金管理職責(zé)問題意見的函》(編綜函字[2014]61號(hào))和為《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見》(國發(fā)[2014]17號(hào))提供操作性管理規(guī)則，確立符合私募基金行業(yè)運(yùn)作特點(diǎn)的適度監(jiān)管制度，促進(jìn)各類私募投資基金(以下簡稱私募基金)健康規(guī)范發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益。另一方面，為建立健全促進(jìn)各類私募基金特別是創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的政策體系奠定法律基礎(chǔ)，以便于下一步推動(dòng)財(cái)稅、工商等部門加快完善私募基金財(cái)政、稅收和工商登記等相關(guān)政策，更好地促進(jìn)私募基金發(fā)展，并發(fā)揮其促進(jìn)多層次資本市場平穩(wěn)運(yùn)行、優(yōu)化資2023-06-06366人看過 -
證券公司一、私募基金管理人直接投資的范圍有哪些？根據(jù)《私募監(jiān)管暫行辦法》的規(guī)定，私募基金可投資于股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額以及投資合同約定的如紅酒、藝術(shù)品等其他投資標(biāo)的。二、私募基金的類型（一）主要投資于公開交易證券的私募證券投資基金；（1）股票類基金。主要投資于股票。（2）債券類基金。主要投資于標(biāo)準(zhǔn)化的債券、非標(biāo)準(zhǔn)化的債券如委托貸款等。（3）貨幣市場基金。主要投資于貨幣市場工具。（4）混合類基金。投資標(biāo)的包括股票、債券、貨幣市場工具但無明確的主要投資方向。（5）資產(chǎn)證券化基金。主要投資于房地產(chǎn)、商品、貸款等資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。（6）衍生品基金。主要投資于期貨、期權(quán)等金融衍生品。（7）多資產(chǎn)基金。無限定的主要投資標(biāo)的，主要投資股票、債權(quán)和貨幣市場工具外的其他金融產(chǎn)品。（8）對沖基金（或絕對收益基金）?；鸷贤幌拗仆顿Y標(biāo)的，也不跟蹤業(yè)績比較基準(zhǔn)，以為客戶提供絕對收益作為投資策略。（9）基金2023-03-02487人看過 -
股權(quán)分置私募基金監(jiān)管文件的內(nèi)容：一、監(jiān)管機(jī)構(gòu)。國家的金融監(jiān)管和證券監(jiān)管以及銀監(jiān)會(huì)，有權(quán)依法監(jiān)督管理，國家的公檢法司以及審計(jì)、統(tǒng)計(jì)機(jī)關(guān)有權(quán)依法獲取或收集私募基金公司的經(jīng)營管理信息數(shù)據(jù)，并依法進(jìn)行數(shù)據(jù)信息保密，私募基金公司應(yīng)積極與國家依法授權(quán)的管理機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)配合，確保健康運(yùn)營，并降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。二、監(jiān)管內(nèi)容。嚴(yán)格禁止任何私募基金公司或個(gè)人，以任何名義進(jìn)行非法的私募基金行為。否則，將涉嫌洗錢、欺詐國家金融和擾亂金融秩序等違法違規(guī)違紀(jì)行為。三、私募基金監(jiān)管原則。1、依法監(jiān)管原則。2、“三公”原則。3、保障投資人利益原則。4、高效監(jiān)管原則。5、審慎監(jiān)管原則。6、適度監(jiān)管原則。私募基金的管理1、中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長，吸引了全球私募股權(quán)基金不斷流入。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年一季度投資中國的亞洲私募股權(quán)基金募資75．64億美元，同比增長329．5％，全年國內(nèi)私募股權(quán)投資額將保持100億美元以上，而這些基金主要是以外資為主。2023-07-20404人看過 -
證券公司一、我國私募股權(quán)基金監(jiān)管的法律環(huán)境私募股權(quán)基金的法律監(jiān)管依托于私募股權(quán)基金所設(shè)立的整體法律制度。我國目前并未對私募股權(quán)基金的基本問題進(jìn)行專門立法，相關(guān)的部門規(guī)章也未能全面描述其相關(guān)基本問題。因此，私募股權(quán)基金的運(yùn)行過程中不同環(huán)節(jié)將被納入到不同的法律規(guī)范當(dāng)中。當(dāng)前，構(gòu)成私募股權(quán)基金監(jiān)管法律大環(huán)境的可分為以下幾類：(一)基本法律基本法律由《證券法》、《公司法》、《信托法》和《合伙企業(yè)法》構(gòu)成。具體分析如下：第一，《證券法》為私募股權(quán)基金的合法性提供了基礎(chǔ)。該法第10條劃出了非公開發(fā)行的范圍。因此，該條實(shí)際上承認(rèn)了包括私募股權(quán)基金在內(nèi)的私募基金的合法地位,為之后的法律規(guī)范的修補(bǔ)預(yù)留了空間。第二，《公司法》為公司制私募股權(quán)基金提供了合法性基礎(chǔ)。其第78條第3款中規(guī)定的“向特定對象募集”給公司制私募股權(quán)基金提供了法律層面的依據(jù)。此外，《公司法》對私募股權(quán)基金采取有限責(zé)任或股份有限形式作了原則性規(guī)定，2023-06-01477人看過
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證券公司一、美國私募基金監(jiān)管模式美國對私募基金的規(guī)范主要在以下幾個(gè)方面：(1)對投資者資格的限定。美國法律規(guī)定，投資于私募基金的投資者必須是有資格的投資者。所謂有資格的投資者是指必須符合《1933年證券法》的法規(guī)D，以及《國民市場證券改革法》的有關(guān)規(guī)定。(2)對私募基金設(shè)立的放寬。據(jù)美國《投資公司法》的規(guī)定，在美國從事證券投資、證券交易的基金必須向全國證券交易委員會(huì)(SEC)登記注冊，并且只能設(shè)立固定面額證券公司、單位信托投資公司和公開募股管理型公司。證券交易委員會(huì)從基金的投資資格、范圍、方法、手段等方面予以審查監(jiān)管。但是對于私募基金，美國的《證券法》卻為其提供了安全港(SafeHarbor)條款《證券法》中的D規(guī)則規(guī)定私人合伙投資于證券市場，投資者可以不按《投資公司法》規(guī)定的三種方式設(shè)立合伙制的投資機(jī)構(gòu)，并且符合一定條件的，如符合投資者人數(shù)的規(guī)定或不公開發(fā)行證券等，可以免于登記注冊《證券法》的S2023-06-19354人看過 -
股權(quán)投資對私募基金進(jìn)行監(jiān)管的部門有：發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)、商務(wù)部和銀監(jiān)會(huì)。一、中國證監(jiān)會(huì)重要監(jiān)管行為有哪些中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)管范圍,中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)管對象國務(wù)院證券委員會(huì)和中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(簡稱中國證監(jiān)會(huì))1992年10月宜告成立,中國證監(jiān)會(huì)這標(biāo)志著中國證券市場統(tǒng)一監(jiān)管體制開始形成。中國證監(jiān)會(huì)國務(wù)院證券委員會(huì)是國家對證券市場進(jìn)行統(tǒng)一宏觀管理的主管機(jī)構(gòu)。二、什么是回訪確認(rèn)制度募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資冷靜期滿后，指令本機(jī)構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當(dāng)方式進(jìn)行投資回訪?；卦L過程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的回訪確認(rèn)無效?；卦L確認(rèn)是讓投資者在一段時(shí)間內(nèi)，對自己所投資的私募產(chǎn)品從自身所能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品的費(fèi)率及私募基金信息披露的方式等進(jìn)行考量，從而對投資的私募產(chǎn)品更加了解，也加深了自身對投資的理解，在選擇新發(fā)行的產(chǎn)品能夠更加的謹(jǐn)慎。實(shí)際上這也是給客戶一個(gè)解約的時(shí)間。在新規(guī)出2023-03-02408人看過
證監(jiān)會(huì)是國務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場，維護(hù)證券期貨市場秩序，保障其合法運(yùn)行。 證監(jiān)會(huì)對證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的情況，進(jìn)行定期或者不定期的檢查，證券公司和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合... 更多>
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私募證券私募基金要牌照嗎吉林省在線咨詢 2023-03-11私募基金有金融牌照，金融牌照的正式名稱是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營許可證，是批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)的正式文件。在我國需要審批的金融牌照主要包括銀行、保險(xiǎn)、信托、券商、金融租賃、期貨、基金、基金子公司、基金銷售等。 -
買私募基金需要簽訂合同嗎湖北在線咨詢 2022-03-06私募基金是借助信托公司發(fā)行的，經(jīng)過中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，資金實(shí)現(xiàn)第三方銀行托管，有定期業(yè)績報(bào)告的投資于二級(jí)市場（主要是股票市場、債券市場）的基金。目前私募基金已經(jīng)完全納入監(jiān)管層范圍，私募基金已經(jīng)規(guī)范化，透明化，保證私募投資者的資金安全。有些大型有實(shí)力的基金管理公司自主發(fā)行基金后，按正常程序也要完成基金的托管。若是通過信托公司通道發(fā)行，投資者購買私募基金，實(shí)際上與信托公司形成了買賣關(guān)系。從形式 -
什么是私募基金，私募基金和公募基金的區(qū)別？以及私募基金有何不同湖北在線咨詢 2022-02-15私募基金是指在不違法的前提下由基金管理人、托管人和少數(shù)特定投資者來私下約定其組織形式、運(yùn)營方法和信息披露的基金。公募基金是指嚴(yán)格根據(jù)法律條文注冊、組織、運(yùn)營和披露信息的面向公眾投資者募集的基金。私募基金和公募基金的區(qū)別：(1)募集的對象不同。公募基金的募集對象是廣大社會(huì)公眾，即社會(huì)不特定的投資者。而私募基金募集的對象是少數(shù)特定的投資者，包括機(jī)構(gòu)和個(gè)人。(2)募集的方式不同。公募基金募集資金是通過公
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私募基金是什么，私募基金怎么投資上海在線咨詢 2022-10-12私募基金是：以非公開方式向特定投資者募集資金并以證券為投資對象的證券投資基金。 私募基金如何投資：有基金管理人自行銷售渠道、經(jīng)紀(jì)商銷售渠道、第三方平臺(tái)銷售和銀行銷售渠道等。
