久久久久国产精品人妻aⅴ院 ,精品午夜福利在线观看

我國的證券市場都有哪些私募基金問題

來源：法律編輯整理時間： 2023-06-03 21:06:49 121 人看過

對于民間很多人來說，能夠最快籌集很多流動資金的方法，私募基金是一個好辦法，但私募基金卻不沒有證監(jiān)會的審批，資金管理也就不安全。而市場上現(xiàn)在大多數(shù)的就是公募基金，其基金托管是由商業(yè)銀行代管。那么私募基金中存在法律上的基金問題都有哪些呢。

私募基金問題

根據(jù)《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，私募基金的法律責(zé)任有以下五方面：

(一)私募基金管理人等相關(guān)機構(gòu)及其從業(yè)人員有下列7種違規(guī)情形的，責(zé)令改正，給予警告并處三萬元以下罰款;對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告并處三萬元以下罰款：

1、不履行登記備案義務(wù);

2、向非合格投資者募資或者變相公募;

3、承諾本金不受損失或者承諾最低收益;

4、未對投資者采取評估、確認(rèn)等措施，未對基金進(jìn)行評級，或者向風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力不匹配的投資者推介私募基金;

5、未按照合同約定如實向投資者披露信息或者未按規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送信息;

6、未按要求保存相關(guān)資料;

7、有損害基金財產(chǎn)行為的。

(二)私募基金管理人等相關(guān)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反規(guī)定從事內(nèi)幕交易、操縱交易價格等行為的，按照相關(guān)規(guī)定處罰。

(三)私募基金管理人等相關(guān)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律法規(guī)和《辦法》規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，對有關(guān)責(zé)任人員采取市場禁入措施。

(四)私募基金管理人及其從業(yè)人員違反《證券投資基金法》有關(guān)規(guī)定的，按照《證券投資基金法》規(guī)定處罰。

(五)私募基金管理人等相關(guān)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律法規(guī)和《辦法》規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重，構(gòu)成犯罪的，依法移交司法機關(guān)追究刑事責(zé)任。主要是指變相公募，可能構(gòu)成非法經(jīng)營罪或非法集資罪。

一、設(shè)立及運營方面

1、合伙制基金設(shè)立和運行適用的主要法律是《中華人民共和國合伙企業(yè)法》(主席令第五十五號，“《合伙企業(yè)法》”)?！逗匣锲髽I(yè)法》于2007年6月1日開始實施，確立了有限合伙制度，并單列一章規(guī)定了有限合伙企業(yè)的關(guān)鍵要素。

2、公司制私募股權(quán)基金是指以公司形式存在的投資基金，其設(shè)立和運營要遵守《公司法》關(guān)于有限責(zé)任公司或股份公司的設(shè)立和運營規(guī)則。目前施行的《公司法》于2006年1月1日生效。2013年12月28日，第十二屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第六次會議通過了《關(guān)于修改〈中華人民共和國海洋環(huán)境保護(hù)法〉等七部法律的決定》，新公司法將自2014年3月1日起施行。根據(jù)目前施行的《公司法》，公司指依照《公司法》在中國境內(nèi)注冊成立的企業(yè)法人，有獨立的法人財產(chǎn)，享有法人財產(chǎn)權(quán)。公司的責(zé)任以其全部資產(chǎn)總額為限，股東的責(zé)任以其認(rèn)繳的出資額或認(rèn)購的股份為限。

二、備案管理方面

在證監(jiān)會成為私募股權(quán)投資行業(yè)的主管部門后，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會于2014年1月17日根據(jù)中國證券會的授權(quán)，發(fā)布了《關(guān)于發(fā)布的通知》(中基協(xié)發(fā)〔2014〕1號)，該通知目前是中國證監(jiān)會主管期間發(fā)布的具體監(jiān)管政策文件。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(“基金業(yè)協(xié)會”)按照規(guī)定辦理私募基金管理人登記及私募基金備案，對私募基金業(yè)務(wù)活動進(jìn)行自律管理。基金業(yè)協(xié)會每季度對私募基金管理人、從業(yè)人員及私募基金情況進(jìn)行統(tǒng)計分析，向中國證監(jiān)會報告。基金業(yè)協(xié)會根據(jù)私募基金管理人所管理的基金類型設(shè)立相關(guān)專業(yè)委員會，實施差別化的自律管理。

三、募集管理方面

根據(jù)《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范試點地區(qū)股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作的通知》(發(fā)改辦財金[2011]253號)及《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》(發(fā)改辦財金[2011]2864號)規(guī)定，股權(quán)投資企業(yè)的資本只能以私募方式向具有風(fēng)險識別和承受能力的特定對象募集，不得通過在媒體(包括企業(yè)網(wǎng)站)發(fā)布公告、在社區(qū)張貼布告、向社會散發(fā)傳單、向不特定公眾發(fā)送手機短信或通過舉辦研討會、講座及其他公開或變相公開方式(包括在商業(yè)銀行、證券公司、信托投資公司等機構(gòu)的柜臺投放招募說明書等)直接或間接向不特定對象進(jìn)行推介。

四、投資管理方面

1、根據(jù)《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范試點地區(qū)股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作的通知》(發(fā)改辦財金[2011]253)號規(guī)定，股權(quán)投資企業(yè)的投資領(lǐng)域限于非公開交易的企業(yè)股權(quán)，投資過程中的閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產(chǎn)品;投資方向應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資政策和宏觀調(diào)控政策。股權(quán)投資企業(yè)所投資項目必須履行固定資產(chǎn)投資項目審批、核準(zhǔn)和備案的有關(guān)規(guī)定。外資股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行投資，應(yīng)當(dāng)依照國家有關(guān)規(guī)定辦理投資項目核準(zhǔn)手續(xù)。

2、根據(jù)《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》(發(fā)改辦財金[2011]2864號)規(guī)定，股權(quán)投資企業(yè)的投資領(lǐng)域限于非公開交易的股權(quán)，閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產(chǎn)品;投資方向應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資政策和宏觀調(diào)控政策。

五、稅收方面

1、合伙制基金的稅收主要適用《關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》(財稅[2008]159號)，合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅;合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則。

有關(guān)法律方面的討論和仔細(xì)分析，可以知道私募基金在我國的行駛范圍較小，無論是法律條文，還是相關(guān)經(jīng)濟方面的監(jiān)管措施，都有可能使得私募基金變成一種非法的團(tuán)體，并且會受到一些證券行業(yè)的懲罰。

聲明：該文章是網(wǎng)站編輯根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)公開的相關(guān)知識進(jìn)行歸納整理。如若侵權(quán)或錯誤，請通過反饋渠道提交信息，我們將及時處理。【點擊反饋】

擴展閱讀

律師服務(wù)

熱門律師推薦

律師普法

換一批

更多承諾相關(guān)文章

律師事務(wù)所
中國證券市場監(jiān)管問題

一、中國證券市場監(jiān)管體制的產(chǎn)生及其發(fā)展中國證券市場監(jiān)管的歷史是伴隨中國證券市場的成長與變化，在摸索中逐步發(fā)展的一個從無到有的制度創(chuàng)新過程，隨著市場的發(fā)展變化，我國證券市場監(jiān)管體制經(jīng)歷了一個從地方監(jiān)管到中央監(jiān)管，由分散監(jiān)管到集中監(jiān)管的過程，大致可以分為三個階段。第一階段，80年代中期到90年代初期。這是我國證券市場的起步階段，股票發(fā)行僅限于少數(shù)地區(qū)的試點企業(yè)。1990年，國務(wù)院決定分別設(shè)立上海、深圳證券交易所，兩地的一些股份公司開始進(jìn)行股票公開發(fā)行和上市交易的試點。1992年，又選擇少數(shù)上海、深圳以外的股份公司到上海、深圳兩家交易所上市。這一時期證券市場的監(jiān)管如圖1所示主要是由上海、深圳地方政府負(fù)責(zé)。分別頒布了一些有關(guān)股份公司證券交易的地方性法規(guī)，建立了地方的證券市場監(jiān)管機構(gòu)。中央政府只是進(jìn)行宏觀指導(dǎo)和協(xié)調(diào)，這時的證券監(jiān)管處于初始萌芽階段。第二階段，1992年至1998年8月。國務(wù)院在總結(jié)區(qū)

2023-02-21

490人看過
證券投資
私募證券投資基金法對私募基金管理有何規(guī)定？

私募證券投資基金是一種非公開募集的證券投資基金，相對于政府監(jiān)管的、向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證的基金。這類基金是通過非公開方式向少數(shù)機構(gòu)投資者和富有的個人投資者募集資金而設(shè)立的，其銷售和贖回是由基金管理人私下與投資者協(xié)商進(jìn)行的。私募證券投資基金是指相對于政府監(jiān)管的、向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金。這類基金是通過非公開方式向少數(shù)機構(gòu)投資者和富有的個人投資者募集資金而設(shè)立的，其銷售和贖回是由基金管理人私下與投資者協(xié)商進(jìn)行的。【私募基金募集資金的方式】私募基金是一種非公開募集的基金，募集資金的方式與公開募集的基金有所不同。私募基金募集資金的方式包括向特定對象募集資金、向特定行業(yè)募集資金、向特定地區(qū)募集資金等。同時，私募基金募集資金的規(guī)模也較為靈活，可以根據(jù)不同的投資者需求進(jìn)行募集。然而，私募基金募集資金的方式也存在一些風(fēng)險。首先，由于私募基金募集資金的面向?qū)ο筝^為特定，因此，如

2023-08-27

199人看過
基金管理公司
私募基金的合法合規(guī)問題

我國對私募基金目前采取備案制管理方式。私募基金必須對基金管理公司和發(fā)行產(chǎn)品進(jìn)行備案?？梢缘交饦I(yè)協(xié)會網(wǎng)站上查詢私募基金的備案情況?？礄C構(gòu)發(fā)行產(chǎn)品是否有正規(guī)的托管機構(gòu)。不過，私募機構(gòu)數(shù)量龐大，登記和發(fā)行都是合法合規(guī)的也并不能保證私募基金操作水平。對于業(yè)績和管理能力需要投資者格外考察。私募基金違法嗎？合法嗎？私募在中國是受嚴(yán)格限制的，因為私募很容易成為“非法集資”，兩者的區(qū)別就是：是否面向一般大眾集資，資金所有權(quán)是否發(fā)生轉(zhuǎn)移，如果募集人數(shù)超過50人，并轉(zhuǎn)移至個人賬戶，則定為非法集資，非法集資是極嚴(yán)重經(jīng)濟犯罪，可判死刑。

2023-08-17

331人看過
合同條款
私募股權(quán)基金的市場作用

(1)私募股權(quán)基金作為一種重要的市場約束力量，可以補充政府監(jiān)管之不足。私募股權(quán)基金作為主要投資者可以派財務(wù)總監(jiān)、派董事，甚至作為大股東可直接選派總經(jīng)理到企業(yè)去。在這種情況下，私募股權(quán)基金作為一種市場監(jiān)控力量，對公司治理結(jié)構(gòu)的完善有重要的推動作用。為以后的企業(yè)上市在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機制方面創(chuàng)造良好的條件。(2)私募股權(quán)基金可以促進(jìn)多層次資本市場的發(fā)展。可以為股票市場培育好的企業(yè)，私募股權(quán)基金壯大以后，可以推動我們國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板和中小企業(yè)板市場的發(fā)展。一、企業(yè)股權(quán)籌資方式有哪些股權(quán)融資是指企業(yè)的股東愿意讓出部分企業(yè)所有權(quán)，通過企業(yè)增資的方式引進(jìn)新的股東的融資方式。股權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)無須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業(yè)的贏利與增長。股權(quán)融資是中小企業(yè)理想的一種融資途徑。那股權(quán)融資方式主要有：1、吸收風(fēng)險投資風(fēng)險投資（英文縮寫VC）是指風(fēng)險基金公司用他們籌集到的資金投入到他們認(rèn)為可以

2023-06-21

142人看過

證券公司
我國私募基金發(fā)展的前景

私募基金的公開化和合法化將是大勢所趨，但大規(guī)模發(fā)展尚需時日。私募基金要真正浮出水面還有很多障礙，包括法律建設(shè)和制度安排，其具體實施細(xì)則的頒布以及大規(guī)模的實踐還會有一個時滯，操作中將可能采取先試點，然后逐步放開的漸進(jìn)方式。私募基金具有廣闊的市場需求。目前國有企業(yè)、國有資產(chǎn)控股企業(yè)和上市公司已被準(zhǔn)入證券二級市場，加上具有大量閑散資金的各類社會基金如教育基金、扶貧基金、互助基金、養(yǎng)老基金和保險基金，由于保值增值、追逐利潤的動機和目的，都有根據(jù)其持有和運用資金的狀況，提供具有針對性投資理財方案的需求;隨著我國國民經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，個人金融資產(chǎn)數(shù)量也大幅增加，大量民間資金迫切需要投資渠道;銀行存款利率連續(xù)下調(diào)，實業(yè)投資競爭激烈，部分閑置資金找不到合適的產(chǎn)業(yè)項目投資，自然會追逐高回報而進(jìn)入證券市場;隨著新股發(fā)行市場化步伐的加快，一級市場新股申購的收益率將下降，部分申購資金將需要其他的投資方向。私募基金的

2023-06-06

454人看過
融資
我國海外并購基金問題有哪些

(一)我國有關(guān)海外并購基金法律政策不夠完善我國尚未建立起完善的對外投資法律體系，國內(nèi)市場也缺乏相應(yīng)的咨詢、擔(dān)保等中介機構(gòu)和融資手段。企業(yè)進(jìn)行跨國并購的決策審批程序繁瑣，效率低下，在一定程度上阻礙了企業(yè)跨國并購的順利進(jìn)行，使得中國企業(yè)對外投資的交易成本大大增加，結(jié)果使中國企業(yè)失去了很多難得的對外投資機會。(二)海外并購基金面臨國際法律法規(guī)的適應(yīng)問題包括東道國關(guān)于外國投資的法律規(guī)范以及國際商務(wù)行為需要遵守的法律規(guī)范。中國企業(yè)從事海外并購行為上必須關(guān)注法律環(huán)境的快速變化趨勢，采取適當(dāng)?shù)牟①徯袨?。由于對?dāng)?shù)胤傻氖韬龊湍吧?，許多中國企業(yè)在從事海外投資時遭致了法律麻煩。聯(lián)想集團(tuán)總裁兼首席執(zhí)行官楊元慶就承認(rèn)，聯(lián)想集團(tuán)收購IBM的Pc業(yè)務(wù)百密一疏，沒有料到會受到美國外國投資委員會(cFIUS)對該收購的審查。盡管最終安全通過審查，但其過程驚心動魄。因此，中國企業(yè)的海外并購過程中必須重視了解和遵守東道國的

2023-06-25

73人看過
股東權(quán)益
我國私募基金存在的風(fēng)險

我國私募基金在運行中存在許多不規(guī)范，不符合投資者利益甚至是違法的行為。我國的私募基金發(fā)展形勢多種多樣，規(guī)模參差不齊，內(nèi)部結(jié)構(gòu)千差萬別。許多私募基金缺乏合理的風(fēng)險防范機制，缺乏有效的激勵約束機制，缺乏應(yīng)有的信息披露機制，這就存在較大的道德風(fēng)險，極易引發(fā)各種欺詐，違規(guī)行為，損害投資者的利益。而且我國理性的機構(gòu)投資者發(fā)展不夠，散戶容易受大盤及莊家鼓動，在我國這樣一個市場進(jìn)行私募基金投資其風(fēng)險相對于其他成熟理性的市場風(fēng)險將大得多。私募基金所面臨的根本問題是其合法地位。目前，我國在立法上對私募基金尚是空白。中國的證券法規(guī)中沒有私募的概念，也缺乏特定私募基金的管理辦法和實施細(xì)則，使得私募基金的運行難以受到很好的約束。一、風(fēng)險存在的原因在我國現(xiàn)有的資本市場制度下，私募基金存在諸多風(fēng)險在所難免。我國私募基金依存于一個不規(guī)范的證券市場中，私募基金利用這些制度上的缺陷，在一級，二級市場上進(jìn)行大規(guī)模的套利，損害

2023-04-01

282人看過
信托合同
我國的私募基金怎么贖回？

一、私募基金怎么贖回？絕大多數(shù)私募都有1個至少6個月的封閉期，這期間一般不允許贖回，或贖回需要收取較高費率(3%)，封閉期結(jié)束后才免贖回費。也有些私募基金依據(jù)時間來確定，贖回費在自信托計劃成立后2年內(nèi)為1.5%，2年后為零。在業(yè)內(nèi)，僅少數(shù)私募產(chǎn)品不收取贖回費。值得一提的是，產(chǎn)品過了封閉期也并不是每天都接受贖回，需要在指定的贖回日才可辦理，一般是每周、雙周或每月一次。陽光私募基金封閉期結(jié)束后，每個月的開放日前5-10個工作日，客戶將贖回申請?zhí)詈貌⒖爝f給相應(yīng)的信托公司，開放日的凈值將是您贖回該私募的凈值，通常開放日后3-7個工作日內(nèi)資金將匯到您的銀行賬戶。具體情況應(yīng)根據(jù)私募信托合同規(guī)定執(zhí)行，不同私募產(chǎn)品規(guī)定有差異。二、私募基金贖回之前應(yīng)該做哪些工作？1、給私募基金做“體檢”體檢私募基金主要考核公司目前所處的發(fā)展階段和投研團(tuán)隊狀況。眾所周知，私募公司和其他公司一樣，要經(jīng)歷不同的發(fā)展階段，導(dǎo)入期、

2023-06-02

211人看過

法律綜合知識
什么叫私募基金，私募基金有哪些形式

一、什么叫私募基金私募基金（PrivateFnd）是私下或直接向特定群體募集的資金。與之對應(yīng)的公募基金（PblicFnd）是向社會大眾公開募集的資金。人們平常所說的基金主要是共同基金，即證券投資基金。二、私募基金有哪些形式1、公司型按照《公司法》的規(guī)定，有限責(zé)任公司股東人數(shù)需在50人以下，股份有限公司發(fā)起人數(shù)量需在200人以下。對有限責(zé)任公司，全體股東可以約定不按照出資比例分取紅利，對股份有限公司，章程中可以約定不按照持股比例分配。這樣，對私募基金來說，就可以靈活約定，投資人獲得多少比例，而基金公司或基金經(jīng)理獲得多少比例。但是，因為投資人可能會不斷進(jìn)入，這樣從公司形式上就需要增資，而增資又需要股東的多數(shù)決，開股東會和辦理公司變更手續(xù)，增加了繁復(fù)程度。此外，由于公司需要繳納企業(yè)所得稅等各種稅費，將導(dǎo)致投資人的收益有較大折損。2、有限合伙型首先，除法律另有規(guī)定，有限合伙企業(yè)應(yīng)由二個以上五十個以

2024-01-21

198人看過
貨幣
我國貨幣市場基金的發(fā)展及其政策問題

貨幣市場基金依賴于貨幣市場的一定發(fā)展，有著同其它共同基金與金融產(chǎn)品不同的特點，尤其是在稅收制度、流動性安排方面。但貨幣市場基金并非沒有風(fēng)險，其投資組合也有既定的原則。我國目前的貨幣市場較為落后，貨幣市場基金在我國的引進(jìn)面臨著一些急需在政策上予以協(xié)調(diào)和明確的方面。目前，有關(guān)各方正在緊鑼密鼓地準(zhǔn)備推出貨幣市場基金，這無疑是中國金融領(lǐng)域中的又一創(chuàng)新與進(jìn)步。為了使該項新型金融產(chǎn)品能夠起到各方所預(yù)期的作用，應(yīng)對貨幣市場基金的有關(guān)內(nèi)容尤其是目前我國推出貨幣市場基金與發(fā)達(dá)市場所存在的條件差異予以正確認(rèn)識。一、貨幣市場基金的發(fā)展動因就美國而言，1971年出現(xiàn)貨幣市場基金，1977年以前規(guī)模擴展不大，但之后發(fā)展較為迅速。進(jìn)入二十世紀(jì)九十年代，增長再加速，1996年底貨幣市場基金達(dá)到900只，總資產(chǎn)為7500億美元，大約占所有金融中介資產(chǎn)的4%，占所有共同基金資產(chǎn)的25%以上;1997年達(dá)到1萬億美元。但20

2023-06-12

207人看過
借款
房地產(chǎn)私募基金存在的問題

目前市場上運作的房地產(chǎn)私募基金本身存在很多不規(guī)范的情況，導(dǎo)致諸多投資人對于此類基金仍處于觀望狀態(tài)，主要的問題有：一是基金管理人良莠不齊。各地關(guān)于私募基金管理人的門檻各不相同，有的要求設(shè)立股權(quán)管理公司，有的僅僅投資管理公司或者咨詢公司就可以充當(dāng)管理人的角色，而且關(guān)于管理公司的人員要求也幾乎沒有法律規(guī)范。加之私募基金的載體有限合伙企業(yè)本身就是最為靈活的組織形式，其出資、驗資、減資、清算等等法定手續(xù)存在許多不規(guī)范的情況。二是關(guān)聯(lián)交易充斥其中。相比與傳統(tǒng)的Pre-IPO類的私募股權(quán)基金，房地產(chǎn)私募基金關(guān)聯(lián)交易的情況更為普遍，基金管理人本身來自于房地產(chǎn)公司，或者與房地產(chǎn)公司有著千絲萬縷的關(guān)系。此類私募基金最終是否能夠確保投資人的利益尚存疑問。房地產(chǎn)私募基金至今始終以行業(yè)自律為主，其中的關(guān)聯(lián)交易和利益沖突更是一直缺乏監(jiān)管。房企在組建基金后投資他們自己的項目時是否能認(rèn)真、公允地進(jìn)行盡職調(diào)查、風(fēng)險評估和項

2023-03-30

247人看過
履行職責(zé)
我國私募基金如何托管

一、必須了解的相關(guān)知識1、私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)、從業(yè)人員從事私募基金業(yè)務(wù)有哪些禁止性規(guī)定？上述機構(gòu)或人員不得有以下行為：一是將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動；二是不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；三是利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送；四是侵占、挪用基金財產(chǎn)：五是泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動；六是從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動；七是玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；八是從事內(nèi)幕交易、操縱交易價格及其他不正當(dāng)交易活動；九是法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。2、私募基金的托管銀行需要有什么資質(zhì)或要求嗎？《證券投資基金法》規(guī)定的證券基金托管銀行，也就是托管人，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)凈資產(chǎn)和風(fēng)險控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定(2)設(shè)有專

2023-04-07

456人看過

法律綜合知識
我國私募基金立法進(jìn)程

我國私募基金立法進(jìn)程．對于我國私募基金立法進(jìn)程早在1995年以前，國家就已對產(chǎn)業(yè)投資基金高度關(guān)注，著手產(chǎn)業(yè)投資基金立法工作，《設(shè)立境外中國產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》是至今中資機構(gòu)在境外設(shè)立中國產(chǎn)業(yè)投資基金的主要依據(jù)。當(dāng)時，由于社會、經(jīng)濟和法治各方面條件還不成熟，規(guī)范境內(nèi)產(chǎn)業(yè)投資基金的《產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》遲遲未能登上歷史舞臺。13年后，由于我國經(jīng)濟快速發(fā)展，溶入世界經(jīng)濟圈速度加快，國際私募基金加緊在華布局并窺視我國市場，加之正臨席卷全球金融市場的次貸危機，產(chǎn)業(yè)投資基金立法工作再次全速啟動。2008年7月28日，產(chǎn)業(yè)投資基金試點工作指導(dǎo)小組召開第五次工作會議研究起草《產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》事宜。此次會議總結(jié)了我國產(chǎn)業(yè)投資基金十余年發(fā)展的經(jīng)驗，針對規(guī)范產(chǎn)業(yè)投資基金的難點和法律真空，明確了制訂《產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》和配套政策的主要工作任務(wù)，強調(diào)了進(jìn)一步厘清產(chǎn)業(yè)基金的投資運作模式、產(chǎn)業(yè)基金和股權(quán)基

2023-06-09

350人看過
證券投資
信托型私募證券投資基金具有哪些優(yōu)勢？

首先，私募基金倉位限制較小，可以自由控制倉位進(jìn)出。開放式股票型基金對倉位有明確的規(guī)定，投資比例必須根據(jù)基金合同的約定執(zhí)行，股票持倉比率一般情況不能低于60%，因此即使市場轉(zhuǎn)入熊市，股票型基金也依舊要保持一定的倉位。而私募基金則沒有倉位限制，可以隨時進(jìn)出，能夠更為及時地控制風(fēng)險。其次，私募基金倉位較輕。與公募基金動輒幾十億、上百億元的規(guī)模相比，目前陽光私募中大部分產(chǎn)品的規(guī)模都在10億元甚至5億元以下，在操作上更為靈活。當(dāng)反彈行情來臨時，私募基金往往能夠更為及時地把握機會。此外，私募基金的投資標(biāo)的廣闊，能夠有效分散風(fēng)險。依據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定，公募基金只能投資股票、債券、貨幣市場工具三類投資產(chǎn)品，因此難以規(guī)避單一市場波動所帶來的風(fēng)險。而私募基金則在公募基金的基礎(chǔ)上增加了期貨、基金等投資標(biāo)的，豐富的產(chǎn)品標(biāo)的增強了產(chǎn)品收益的穩(wěn)定性。在二級市場行情黯淡的時候，一些私募基金會將資金轉(zhuǎn)投一級市場、海外市場

2023-04-24

330人看過