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股票發(fā)行承銷(xiāo)商是什么
來(lái)源:法律編輯整理 時(shí)間: 2023-07-20 04:02:39 114 人看過(guò)

一、股票發(fā)行承銷(xiāo)商是什么

股票承銷(xiāo)商是指經(jīng)營(yíng)股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu),承擔(dān)股票承銷(xiāo)與資金交流的任務(wù)。

證券法》第二十六條規(guī)定,發(fā)行人向不特定對(duì)象發(fā)行的證券,法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷(xiāo)的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷(xiāo)協(xié)議

證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)采取代銷(xiāo)或者包銷(xiāo)方式。

二、股票交易的過(guò)程是什么

1.開(kāi)戶(hù)。個(gè)人投資者在進(jìn)行證券交易之前,要到證券經(jīng)紀(jì)公司開(kāi)戶(hù)。

2.委托。個(gè)人投資者想要進(jìn)行證券交易,就必須通過(guò)證券公司進(jìn)行證券交易。

3.競(jìng)價(jià)與成交。證券公司在接受個(gè)人投資者的委托之后,就會(huì)按照投資者的指令進(jìn)行申報(bào)競(jìng)價(jià)。然后拍板成交。

4.清算與交割。在達(dá)成一筆證券交易之后,就需要進(jìn)行價(jià)款的結(jié)算和證券的交收。

5.過(guò)戶(hù)。現(xiàn)在我國(guó)的證券交易所已經(jīng)實(shí)現(xiàn)無(wú)紙化交易,所有的過(guò)戶(hù)手續(xù)都由證券交易所的自動(dòng)過(guò)戶(hù)系統(tǒng)一次完成。對(duì)于一次證券交易來(lái)說(shuō),完成了結(jié)算就意味著完成了過(guò)戶(hù),投資者不需要再額外辦理過(guò)戶(hù)手續(xù)。

三、股票交易手續(xù)費(fèi)該如何算

股票交易手續(xù)費(fèi)主要有:

1.印花稅:成交金額的1‰;

2.證管費(fèi):成交金額的0.002%雙向收??;

3.證券交易經(jīng)手費(fèi):A股,按成交金額的0.00487%雙向收??;B股,按成交額0.00487%雙向收??;

4.過(guò)戶(hù)費(fèi):這是指股票成交后,更換戶(hù)名所需支付的費(fèi)用,費(fèi)用按成交金額的0.02‰收?。?/p>

5.券商交易傭金:最高不超過(guò)成交金額的3‰,最低5元起,單筆交易傭金不滿(mǎn)5元按5元收取。

《中華人民共和國(guó)證券法》(2019修訂):第二章 證券發(fā)行  第二十六條 發(fā)行人向不特定對(duì)象發(fā)行的證券,法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷(xiāo)的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷(xiāo)協(xié)議。證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)采取代銷(xiāo)或者包銷(xiāo)方式。\n證券代銷(xiāo)是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券,在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí),將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷(xiāo)方式。\n證券包銷(xiāo)是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式。

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2025年10月25日 05:19
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  • 股票發(fā)行承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議知識(shí)有哪些
    股票發(fā)行承*團(tuán)協(xié)議(一)文書(shū)制作基本知識(shí)1.文書(shū)的含義及作用我國(guó)《證券法》第25條規(guī)定,向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的,應(yīng)當(dāng)由承*團(tuán)承銷(xiāo)。承*團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷(xiāo)和參與承銷(xiāo)的證券公司組成。組成承*團(tuán)發(fā)行股票有利于分散風(fēng)險(xiǎn)和提高工作效率。承*團(tuán)中應(yīng)有一名主承銷(xiāo)商,如果承*團(tuán)中有三家或三家以上的承銷(xiāo)商的,可以設(shè)一家副承銷(xiāo)商,來(lái)協(xié)助主承銷(xiāo)商組織承銷(xiāo)活動(dòng);承*團(tuán)中除主承銷(xiāo)商、副主承銷(xiāo)商以外的證券公司為分銷(xiāo)商。在實(shí)踐中,一般是公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行人先選擇主承銷(xiāo)商,再由主承銷(xiāo)商選擇其他券商籌組承*團(tuán)。在此存在兩個(gè)合同,前者是股票發(fā)行承銷(xiāo)協(xié)議,后者是承*團(tuán)協(xié)議。前者前面已講述過(guò),不再贅述,而后者是主承銷(xiāo)商與承*團(tuán)的其他成員之間簽訂的。2.文書(shū)制作要點(diǎn)承*團(tuán)協(xié)議應(yīng)載明下列事項(xiàng):(1)當(dāng)事人的姓名、住所及法定代表人的姓名。在此要寫(xiě)明各當(dāng)事人的分類(lèi),即主承銷(xiāo)商、副主承銷(xiāo)商(如有)及各分銷(xiāo)商。(2
    2023-05-08
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  • 限制銀行承銷(xiāo)債券和股票是什么意思
    債券承銷(xiāo)方式:1、代銷(xiāo)代銷(xiāo)是指發(fā)行人委托承銷(xiāo)商向社會(huì)銷(xiāo)售債券,承銷(xiāo)商按照規(guī)定的發(fā)行條件在約定的期限內(nèi)盡力推銷(xiāo),到了銷(xiāo)售截止日期,債券如果沒(méi)有按照原定發(fā)行數(shù)額全部銷(xiāo)售出去,則其未銷(xiāo)售部分退還給發(fā)行人,承銷(xiāo)商從發(fā)行人那里收取委托手續(xù)費(fèi),但不承擔(dān)任何發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。采用代銷(xiāo)方式,發(fā)行者仍有發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn);而中介機(jī)構(gòu)雖然承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)小,但其收人也相對(duì)較小。因此,這種方式在各國(guó)都較少采用。2、余額包銷(xiāo)余額包銷(xiāo)也稱(chēng)為助銷(xiāo),是指由發(fā)行人委托承銷(xiāo)商按照已定的發(fā)行額和發(fā)行條件,在約定期限內(nèi)向社會(huì)推銷(xiāo)債券,到了銷(xiāo)售截止日期,未售出的余額由承銷(xiāo)商認(rèn)購(gòu)。其特點(diǎn)是既保證債券發(fā)行總額的完成,又能減輕發(fā)行者的費(fèi)用和中介機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)壓力,因此十分流行。債券承銷(xiāo)方式及流程3、全額包銷(xiāo)全額包銷(xiāo)也叫承購(gòu)包銷(xiāo)。它是指承銷(xiāo)商先將債券全部或部分認(rèn)購(gòu)下來(lái),并立即向債券發(fā)行人支付全部債券價(jià)款,然后再按照市場(chǎng)條件轉(zhuǎn)售給投資者,轉(zhuǎn)售剩余部分由中介機(jī)構(gòu)
    2023-02-19
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  • 股票承銷(xiāo)商的職責(zé)概述
    股票承銷(xiāo)商的職責(zé):1、材料驗(yàn)證義務(wù);2、禁止預(yù)留義務(wù);3、備案義務(wù);4、保安義務(wù);5、不得進(jìn)行不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng);6、禁止承銷(xiāo)業(yè)務(wù);7、不得以不正當(dāng)手段誘使他人購(gòu)買(mǎi)股票;8、發(fā)行企業(yè)不得以不合理的高溢發(fā)行義務(wù)迎合或鼓勵(lì);9、不得有虛假承銷(xiāo)義務(wù);10、其他義務(wù)。股票承銷(xiāo)商什么意思股票承銷(xiāo)商,通常指的是經(jīng)營(yíng)股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu),即承擔(dān)股票承銷(xiāo)與資金交流的任務(wù)的人。根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定,發(fā)行人向不特定對(duì)象發(fā)行的證券,依法應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷(xiāo)的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷(xiāo)協(xié)議。證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)采取代銷(xiāo)或者包銷(xiāo)方式?!吨腥A人民共和國(guó)證券法》第二十六條發(fā)行人向不特定對(duì)象發(fā)行的證券,法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷(xiāo)的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷(xiāo)協(xié)議。證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)采取代銷(xiāo)或者包銷(xiāo)方式。證券代銷(xiāo)是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券,在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí),將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷(xiāo)方式。證券包銷(xiāo)是指證券公司將發(fā)行人的證券
    2023-07-03
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  • 如何選擇股票主承銷(xiāo)商?
    當(dāng)一家企業(yè)決定發(fā)行股票后,往往會(huì)有幾家,十幾家甚至幾十家證券經(jīng)營(yíng)饑構(gòu)夫爭(zhēng)取擔(dān)任上承銷(xiāo)商,競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。企業(yè)面對(duì)眾多的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、必須綜合考慮各方面的因素,從中選擇一家信譽(yù)好、實(shí)力強(qiáng)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為自己的主承銷(xiāo)商,保證股票發(fā)行和籌資工作的順利進(jìn)行。一般來(lái)說(shuō),企業(yè)在選擇主承銷(xiāo)商時(shí)主要應(yīng)考慮如下一些因素:(1)資信狀況及融資能力,主要指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的股本大小、資信狀況、資金實(shí)力等。如是否有其他有信譽(yù)的機(jī)構(gòu)的支持,是含有較強(qiáng)的融資能力、以往承銷(xiāo)股票的業(yè)績(jī)等等。(2)專(zhuān)業(yè)資格和工作小組的能力,證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)必須具有股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格、其股票發(fā)行工作小組的成員應(yīng)具備優(yōu)良的素質(zhì)和豐富的經(jīng)驗(yàn)。(3)承銷(xiāo)能力。一流的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)都擁有廣泛的客戶(hù)和投資者基礎(chǔ)及分布在各地的分支網(wǎng)絡(luò),與客戶(hù)和投資者保持著經(jīng)常的聯(lián)系。這有利于增強(qiáng)其承銷(xiāo)能力。(4)研究力量。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)研究力量的強(qiáng)弱往往決定其服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣。有廣泛
    2023-04-24
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  • 股票承銷(xiāo)商的意義何在
    股票承銷(xiāo)商的意義是什么?--與發(fā)行人協(xié)商發(fā)行方式、日期、價(jià)格、費(fèi)用等事宜,并達(dá)成一致意見(jiàn)?--準(zhǔn)備提供給主管部門(mén)的相關(guān)文件--組織承銷(xiāo)團(tuán)--策劃和組織承銷(xiāo)會(huì)議--承擔(dān)承銷(xiāo)團(tuán)發(fā)行股票的管理--協(xié)助發(fā)行人申請(qǐng)相關(guān)法律服務(wù)程序--向認(rèn)購(gòu)人交付股票并結(jié)算價(jià)格--承銷(xiāo)未售出的股票--做好發(fā)行人的宣傳工作,促進(jìn)其股票在二級(jí)市場(chǎng)的流動(dòng)性--根據(jù)不同的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)展其他后續(xù)工作由證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)承辦,分為委托承銷(xiāo)和承銷(xiāo):*代理人是指證券發(fā)行人委托承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)向投資者銷(xiāo)售證券的行為。未在約定期限內(nèi)全部售出的,應(yīng)當(dāng)將未售出部分退還發(fā)行人。承銷(xiāo)商和發(fā)行人是代理,不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。承銷(xiāo)費(fèi)用為實(shí)際賣(mài)出股份總額的0.5%至1.5%。*承銷(xiāo)商是指按照合同約定買(mǎi)入或賣(mài)出全部或剩余部分證券并承擔(dān)全部賣(mài)出風(fēng)險(xiǎn)的承銷(xiāo)商。發(fā)行人與承銷(xiāo)商之間存在買(mǎi)賣(mài)關(guān)系。承銷(xiāo)費(fèi)用為承銷(xiāo)股份總額的1.5%至3%。如果發(fā)行股份數(shù)額較大,證券承銷(xiāo)商是指經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)業(yè)
    2023-05-07
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    • 券商應(yīng)該怎么樣承銷(xiāo)股票發(fā)行
      山西在線(xiàn)咨詢(xún) 2023-05-24
      1、股票承銷(xiāo)是指證券公司依照協(xié)議包銷(xiāo)或者代銷(xiāo)發(fā)行人向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票的行為。股票承銷(xiāo)分為代銷(xiāo)和包銷(xiāo)兩種方式。股票承銷(xiāo)期不能少于十日,不能超過(guò)九十日。 2、股票承銷(xiāo)的兩種方式股票代銷(xiāo):指發(fā)行公司和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)達(dá)成協(xié)議,由后者代理發(fā)行公司發(fā)行股票的方式.股票包銷(xiāo):指發(fā)行公司和證券機(jī)構(gòu)達(dá)成協(xié)議,如果證券機(jī)構(gòu)不能完成股票發(fā)售的,由證券機(jī)構(gòu)承購(gòu)的股票發(fā)行方式,股票包銷(xiāo)又分全額包銷(xiāo)和余額包銷(xiāo)二種代銷(xiāo)和包銷(xiāo)都是
    • 股票承銷(xiāo)與債券承銷(xiāo)的區(qū)別是什么
      西藏在線(xiàn)咨詢(xún) 2022-06-29
      1、承銷(xiāo)商面對(duì)的投資群體不同:固定收益產(chǎn)品的投資人和權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品投資人,其投資風(fēng)格有很大差異。 2、承銷(xiāo)商采用的定價(jià)機(jī)制不同:公司債可采用參考定價(jià)法和招標(biāo)法,也有采用市場(chǎng)詢(xún)價(jià)法發(fā)行公司股票目前一般采用市場(chǎng)詢(xún)價(jià)法。 3、承銷(xiāo)商承擔(dān)的盡職調(diào)查內(nèi)容和監(jiān)督發(fā)行人信息披露的責(zé)任不同:債券承銷(xiāo)主要關(guān)注發(fā)行人的信用情況、擔(dān)保情況和償債能力股票承銷(xiāo)關(guān)注的公司信息要全面、復(fù)雜得多,涵蓋了與公司價(jià)值判斷有關(guān)的方方面面。
    • 股票上市中主承銷(xiāo)商有什么作用
      青海在線(xiàn)咨詢(xún) 2023-09-07
      在股票發(fā)行上市過(guò)程中主承銷(xiāo)商的作用如下: 1、與發(fā)行人就有關(guān)發(fā)行方式、日期、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行費(fèi)用等進(jìn)行磋商,達(dá)成一致。 2、編制向主管機(jī)構(gòu)提供的有關(guān)文件;組織承銷(xiāo)團(tuán);籌劃組織召開(kāi)承銷(xiāo)會(huì)議。 3、協(xié)助發(fā)行人申辦有關(guān)法律方面的手續(xù)。 4、向認(rèn)購(gòu)人交付股票并清算價(jià)款。
    • 在股票發(fā)行上市過(guò)程中主承銷(xiāo)商的作用是如如何的
      澳門(mén)在線(xiàn)咨詢(xún) 2022-06-13
      概括地說(shuō),主承銷(xiāo)商在發(fā)行人發(fā)行股票和上市過(guò)程中主要有以下作用: 1、與發(fā)行人就有關(guān)發(fā)行方式、日期、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行費(fèi)用等進(jìn)行磋商,達(dá)成一致。 2、編制向主管機(jī)構(gòu)提供的有關(guān)文件組織承銷(xiāo)團(tuán)籌劃組織召開(kāi)承銷(xiāo)會(huì)議。 3、協(xié)助發(fā)行人申辦有關(guān)法律方面的手續(xù)。 4、向認(rèn)購(gòu)人交付股票并清算價(jià)款。 5、包銷(xiāo)未能售出的股票。 6、做好發(fā)行人的宣傳工作和促進(jìn)其股票在二級(jí)市場(chǎng)的流動(dòng)性。 7、協(xié)助發(fā)行人籌謀新的融資方式等其他
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      貴州在線(xiàn)咨詢(xún) 2021-06-18
      擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪,是指未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn),擅自發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券,數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的行為。其特征為:犯罪客體是國(guó)家對(duì)有價(jià)證券的管理制度;犯罪主體是一般主體,既包括自然人,也包括單位;主觀(guān)方面是故意。