一、融資融券業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的現(xiàn)行規(guī)定及優(yōu)化思路
（一）現(xiàn)行規(guī)定
融資融券是指先由客戶(hù)向證券公司支付一定比例的現(xiàn)金或證券等相應(yīng)擔(dān)保物，由證券公司向客戶(hù)借出資金供其買(mǎi)入證券或者借出證券供其賣(mài)出，在約定期限之后歸還證券公司相應(yīng)資金或證券的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。融資融券業(yè)務(wù)分為融資業(yè)務(wù)和融券業(yè)務(wù)兩種形式?！?a target="_blank" href="http://dilbar.cn/zhishi/jjjiufeng/kuaijifa_qyhj/">企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》對(duì)融資和融券業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理給出如下原則性規(guī)定：關(guān)于融資業(yè)務(wù)，證券公司融出的資金，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)應(yīng)收債權(quán)，并確認(rèn)相應(yīng)利息收入；客戶(hù)融入的資金，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)應(yīng)付債務(wù)，并確認(rèn)相應(yīng)利息費(fèi)用。關(guān)于融券業(yè)務(wù)，證券公司融出的證券，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》有關(guān)規(guī)定，不應(yīng)終止確認(rèn)該證券，但應(yīng)確認(rèn)相應(yīng)利息收入；客戶(hù)融入的證券，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，并確認(rèn)相應(yīng)利息費(fèi)用。
（二）融券業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的優(yōu)化思路
對(duì)于融資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理，證券公司將資金借給客戶(hù)，形成一項(xiàng)應(yīng)收債權(quán)，與銀行貸款業(yè)務(wù)并無(wú)本質(zhì)區(qū)別，因此證券公司和客戶(hù)根據(jù)銀行貸款的業(yè)務(wù)做相似的會(huì)計(jì)處理即可。而對(duì)于融券業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理，證券公司由于僅是暫時(shí)性借出證券，在約定的期限之后，客戶(hù)將歸還證券公司相同數(shù)量和種類(lèi)的證券，證券公司并沒(méi)有真正轉(zhuǎn)移借出證券的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，因此不應(yīng)該終止確認(rèn)該證券，但是為了反映該證券已被借出的事實(shí)，可以將證券的“自營(yíng)賬戶(hù)”金額轉(zhuǎn)移到“融券賬戶(hù)”，“融券賬戶(hù)”則按照以前相同的會(huì)計(jì)計(jì)量方法核算。對(duì)客戶(hù)而言，因借入證券應(yīng)確認(rèn)“交易性金融資產(chǎn)”，同時(shí)因?yàn)槌袚?dān)金融負(fù)債的目的，主要是為了近期內(nèi)回購(gòu)，因此在出售該證券期間可以相對(duì)應(yīng)地確認(rèn)“交易性金融負(fù)債”，用以反映企業(yè)因證券價(jià)格浮動(dòng)而帶來(lái)負(fù)債金額的變動(dòng)。
二、融券業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的優(yōu)化實(shí)例
假設(shè)2010年10月1日滬市大盤(pán)位于3000點(diǎn)，甲企業(yè)預(yù)期大盤(pán)有可能進(jìn)一步走低，因此向乙證券公司融券，做空交易。甲企業(yè)融券A股票10萬(wàn)股，此時(shí)A股票市價(jià)10元／股，約定3個(gè)月后于2010年12月31日按年利率12％歸還給A股票，同時(shí)按照股票市值的60％繳納保證金60萬(wàn)元。2010年12月31日A股票市價(jià)8元，不考慮相關(guān)交易的手續(xù)費(fèi)。
（一）客戶(hù)融券業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理
1．10月1日甲企業(yè)融券繳納保證金、實(shí)際融券以及出售股票時(shí)的會(huì)計(jì)分錄為：
借：其他應(yīng)收款——融券保證金600000
貸：銀行存款——自有資金600000
借：交易性金融資產(chǎn)——A股票融券成本1000000
貸：交易性金融負(fù)債——A股票融券本金1000000
借：其他貨幣資金——融券存款1000000
貸：交易性金融資產(chǎn)——A股票融券成本1000000
2．12月31日A股票市價(jià)跌至8元，公允價(jià)值變動(dòng)＝（10－8）×10萬(wàn)股＝20（萬(wàn)元），甲企業(yè)會(huì)計(jì)分錄為：
借：交易性金融負(fù)債——A股票公允價(jià)值變動(dòng)200000
貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益——A股票200000
3．12月31日甲企業(yè)購(gòu)入10萬(wàn)股A企業(yè)股票歸還乙證券公司，此時(shí)應(yīng)沖銷(xiāo)交易性金融負(fù)債科目余額，會(huì)計(jì)分錄如下：
借：交易性金融資產(chǎn)——A股票融券成本800000
貸：其他貨幣資金——融券存款800000
借：交易性金融負(fù)債——A股票融券本金1000000
貸：交易性金融負(fù)債——A股票公允價(jià)值變動(dòng)200000
貸：交易性金融資產(chǎn)——A股票融券成本800000
通過(guò)“交易性金融負(fù)債”及其對(duì)應(yīng)的“公允價(jià)值變動(dòng)”會(huì)計(jì)科目，確認(rèn)和計(jì)量融券業(yè)務(wù)因證券價(jià)格浮動(dòng)而帶來(lái)負(fù)債金額的變動(dòng)及其收益，最終甲企業(yè)通過(guò)融券做空交易獲得20萬(wàn)元利得，扣除融券利息費(fèi)用3萬(wàn)元，凈利潤(rùn)17萬(wàn)元。
需要注意的是，乙證券公司是逐日盯市，假如12月20日A股票的價(jià)格與甲企業(yè)預(yù)期相反，上升到15．7元，那么3萬(wàn)元融券利息和57萬(wàn)元的負(fù)債浮虧將抵消60萬(wàn)元保證金，如果甲企業(yè)沒(méi)有追加保證金，則其證券賬戶(hù)中資金將會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)，購(gòu)買(mǎi)A股票以歸還乙證券公司的股票，相關(guān)會(huì)計(jì)處理如下：
借：公允價(jià)值變動(dòng)損益——A股票（融券）570000
貸：交易性金融負(fù)債——A股票融券公允價(jià)值變動(dòng)570000
借：交易性金融負(fù)債——A股票融券本金1000000
交易性金融負(fù)債——A股票融券公允價(jià)值變動(dòng)570000
應(yīng)付利息——A股票（融券）30000
貸：其他應(yīng)收款——融券保證金600000
其他貨幣資金——融券存款1000000
（二）證券公司融券業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理
假設(shè)2009年1月1日乙證券公司購(gòu)入A股票10萬(wàn)股，已劃分為交易性金融資產(chǎn)，2010年10月1日賬面價(jià)值如下：“交易性金融資產(chǎn)——成本——自營(yíng)賬戶(hù)”借方余額40萬(wàn)元，“交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)——自營(yíng)賬戶(hù)”借方余額60萬(wàn)元，“交易性金融資產(chǎn)——自營(yíng)賬戶(hù)”借方余額100萬(wàn)元。
1．10月1日乙證券公司收到甲企業(yè)融券保證金60萬(wàn)元：
借：銀行存款——融券保證金600000
貸：存入保證金——融券保證金600000
乙證券公司從自營(yíng)賬戶(hù)借出A股票30萬(wàn)股，但因乙證券公司沒(méi)有放棄對(duì)該股票的控制，3個(gè)月之后將繼續(xù)承擔(dān)A股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)乙證券公司應(yīng)該將“交易性金融資產(chǎn)——自營(yíng)賬戶(hù)”轉(zhuǎn)入“交易性金融資產(chǎn)——融券賬戶(hù)”，因此自營(yíng)賬戶(hù)A股票數(shù)為0，融券賬戶(hù)中A股票10萬(wàn)股，乙證券公司會(huì)計(jì)分錄如下：
借：交易性金融資產(chǎn)——A股票（成本）
——融券賬戶(hù)400000
交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價(jià)值變動(dòng)）
——融券賬戶(hù)600000
貸：交易性金融資產(chǎn)——A股票（成本）
——自營(yíng)賬戶(hù)400000
交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價(jià)值變動(dòng)）
——自營(yíng)賬戶(hù)600000
2．12月31日A股票市價(jià)跌到8元，融券賬戶(hù)公允價(jià)值變動(dòng)＝（8－10）×10萬(wàn)股＝－20（萬(wàn)元），會(huì)計(jì)分錄如下：
借：公允價(jià)值變動(dòng)損益——A股票（融券）200000
貸：交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價(jià)值變動(dòng)）
——融券賬戶(hù)200000
3．甲企業(yè)應(yīng)在12月31日之前購(gòu)入10萬(wàn)股A企業(yè)股票，在到期日歸還乙證券公司，假設(shè)甲企業(yè)于12月31日購(gòu)入10萬(wàn)股A股票，則乙證券公司應(yīng)該將交易性金融資產(chǎn)“融券賬戶(hù)”余額再轉(zhuǎn)入“自營(yíng)賬戶(hù)”，同時(shí)歸還甲企業(yè)的融券保證金，會(huì)計(jì)分錄如下：
借：交易性金融資產(chǎn)——A股票（成本）
——自營(yíng)賬戶(hù)400000
交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價(jià)值變動(dòng)損益）
——自營(yíng)賬戶(hù)400000
貸：交易性金融資產(chǎn)——A股票（成本）
——融券賬戶(hù)400000
交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價(jià)值變動(dòng)損益）
——融券賬戶(hù)400000
借：存入保證金——融券保證金600000
貸：銀行存款——融券保證金600000
同樣假如12月20日A股票的價(jià)格上升到15．7元，如果甲企業(yè)沒(méi)有追加保證金，則其賬戶(hù)中的資金將會(huì)被乙證券公司強(qiáng)制平倉(cāng)，即按照15．7元購(gòu)入10萬(wàn)股A企業(yè)股票，以歸還乙證券公司的股票，相關(guān)會(huì)計(jì)處理如下：
借：交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價(jià)值變動(dòng)）
——融券賬戶(hù)570000
貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益——A股票（融券）570000
借：存入保證金——融券保證金600000
貸：應(yīng)收利息——融券30000
銀行存款——融券保證金570000
借：交易性金融資產(chǎn)——A股票（成本）
——自營(yíng)賬戶(hù)400000
交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價(jià)值變動(dòng)損益）
——自營(yíng)賬戶(hù)1170000
貸：交易性金融資產(chǎn)——A股票（成本）
——融券賬戶(hù)400000
交易性金融資產(chǎn)——A股票（公允價(jià)值變動(dòng)損益）
——融券賬戶(hù)1170000
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1、什么是融資融券業(yè)務(wù)?融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)入證券或出具證券供其賣(mài)出證券的業(yè)務(wù)。由融資融券業(yè)務(wù)產(chǎn)生的證券交易稱(chēng)為融資融券交易。融資融券交易分為融資交易和融券交易兩類(lèi)，客戶(hù)向證券公司借資金買(mǎi)證券叫融資交易，客戶(hù)向證券公司賣(mài)出為融券交易。2、融資融券優(yōu)點(diǎn)(1)有利于為投資者提供多樣化的投資機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)回避手段。(2)有利于提高投資者的資金利用率。(3)有利于增加反映證券價(jià)格的信息。3、哪些投資者可以參與融資融券業(yè)務(wù)?投資者參與融資融券交易，需滿(mǎn)足下列條件：(1)符合證券公司按照適當(dāng)性制度要求制定的選擇客戶(hù)的具體標(biāo)準(zhǔn);(2)通過(guò)證券公司的征信，符合證券公司關(guān)于客戶(hù)的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好、誠(chéng)信合規(guī)記錄等方面的要求;(3)不屬于未按照要求提供有關(guān)情況、從事證券交易時(shí)間不足半年、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、最近20個(gè)交易日日均證券類(lèi)資產(chǎn)低于50萬(wàn)元或者有重大違約記錄2023-04-24437人看過(guò) -
一、如何看融資融券數(shù)據(jù)1、融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)——用于記錄證券公司持有的擬向客戶(hù)融出的證券和客戶(hù)歸還的證券，不得用于證券買(mǎi)賣(mài)；2、客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)——用于記錄客戶(hù)委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶(hù)融資融券所生債權(quán)的證券；3、信用交易證券交收賬戶(hù)——用于客戶(hù)融資融券交易的證券結(jié)算；4、信用交易資金交收賬戶(hù)——用于客戶(hù)融資融券交易的資金結(jié)算；5、客戶(hù)信用證券賬戶(hù)——證券公司客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)的二級(jí)賬戶(hù)，用于記載客戶(hù)委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)；6、融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)——用于存放證券公司擬向客戶(hù)融出的資金及客戶(hù)歸還的資金7、客戶(hù)信用交易擔(dān)保資金賬戶(hù)——用于存放客戶(hù)交存的，擔(dān)保證券公司因向客戶(hù)融資融券所生債權(quán)的資金；8、客戶(hù)信用資金賬戶(hù)——是證券公司客戶(hù)信用交易擔(dān)保資金賬戶(hù)的二級(jí)賬戶(hù)，用于記載客戶(hù)交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)二、融資融券的開(kāi)戶(hù)流程第一步：投資者需確定擬開(kāi)戶(hù)的證券公司2023-04-12244人看過(guò) -
融資融資交易，投資者以資金或證券作為質(zhì)押，向證券公司借入資金用于證券買(mǎi)入，并在約定的期限內(nèi)償還借款本金和利息；融券交易，投資者以資金或證券作為質(zhì)押，向證券公司借入證券賣(mài)出，在約定的期限內(nèi)，買(mǎi)入相同數(shù)量和品種的證券歸還券商并支付相應(yīng)的融券費(fèi)用。1、攜帶本人有效身份證件及銀行卡到證券公司網(wǎng)點(diǎn)申請(qǐng)開(kāi)通融資融券賬戶(hù)；2、登錄正規(guī)交易軟件或官網(wǎng)，選擇融資融券進(jìn)入；3、提交擔(dān)保品至信用賬戶(hù)，如現(xiàn)金或證券；4、融資交易，選擇融資買(mǎi)入，融券交易，選擇融券賣(mài)出；5、償還融資負(fù)債，選擇直接還款或賣(mài)券還款；6、償還融券負(fù)債，選擇直接還券或買(mǎi)券還券。一、融資融券與普通證券交易的區(qū)別1、保證金要求不同投資者從事普通證券交易須提交100%的保證金，即買(mǎi)入證券須事先存入足額的資金，賣(mài)出證券須事先持有足額的證券。而從事融資融券交易則不同，投資者只需交納一定的保證金，即可進(jìn)行保證金一定倍數(shù)的買(mǎi)賣(mài)(買(mǎi)多賣(mài)空)，在預(yù)測(cè)證券價(jià)格將要2023-06-20438人看過(guò) -
融資融券是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買(mǎi)入證券（融資交易）或借入證券并賣(mài)出（融券交易）的行為。包括券商對(duì)投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券。融資融券的本質(zhì)就是給投資者增加操盤(pán)資金，放大投資者的收益，實(shí)際上和第三方融資是一樣的。融資和融券其實(shí)是兩種形式，融資是指用自己的股票作為抵押物，向證券公司借錢(qián)買(mǎi)入股票；如果借錢(qián)買(mǎi)的股票漲了，盈利的部分還清向券商所借的資金以及利息，剩下的就是自己的利潤(rùn)；融券是指拿本金作為擔(dān)保物，向證券公司借股票，然后賣(mài)出股票，賣(mài)出的股票跌了在以低價(jià)買(mǎi)回相同的種類(lèi)的等量股票。融資融券是一種信用杠桿交易，與普通的股票交易有區(qū)別，風(fēng)險(xiǎn)也更大，投資者開(kāi)通融資融券賬戶(hù)后，便可通過(guò)股票交易軟件進(jìn)行操作了。具體操作步驟為：登錄股票交易軟件－融資融券－提交擔(dān)保品－融資買(mǎi)入／融券賣(mài)出－償還融資融券負(fù)債。不同的股票交易軟件在操作細(xì)則上會(huì)有不同，但2023-04-01223人看過(guò)
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融資1、先開(kāi)立信用證券和資金賬戶(hù)根據(jù)對(duì)融資融券細(xì)則的解讀，參與融資融券交易的投資者，必須先通過(guò)有關(guān)試點(diǎn)券商的征信調(diào)查。投資者如不能滿(mǎn)足試點(diǎn)券商的征信要求，在該券商網(wǎng)點(diǎn)從事證券交易不足半年，交易結(jié)算資金未納入第三方存管，證券投資經(jīng)驗(yàn)不足，缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，有重大違約記錄等，都不得參與融資融券業(yè)務(wù)。投資者向券商融資融券前，要按規(guī)定與券商簽訂融資融券合同以及融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，并委托券商開(kāi)立信用證券賬戶(hù)和信用資金賬戶(hù)。投資者只能選定一家券商簽訂融資融券合同，在一個(gè)證券市場(chǎng)只能委托券商開(kāi)立一個(gè)信用證券賬戶(hù)。2、融券賣(mài)出價(jià)不得低于成交價(jià)投資者融券賣(mài)出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的成交價(jià);如該證券當(dāng)天還沒(méi)有產(chǎn)生成交的，融券賣(mài)出申報(bào)價(jià)格不得低于前收盤(pán)價(jià)。投資者在融券期間賣(mài)出通過(guò)其所有或控制的證券賬戶(hù)所持有與其融入證券相同證券的，其賣(mài)出該證券的價(jià)格也應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足不低于成交價(jià)的要求，但超出融券數(shù)量的部分除外。3、賣(mài)2023-04-16169人看過(guò) -
1、證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格要滿(mǎn)足什么條件？證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）具有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格；（2）公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識(shí)別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)；（3）公司最近2年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形；（4）財(cái)務(wù)狀況良好，最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊(cè)資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定；（5）客戶(hù)資產(chǎn)安全、完整，客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管有效實(shí)施，客戶(hù)資料完整真實(shí)；（6）已建立完善的客戶(hù)投訴處理機(jī)制，能夠及時(shí)、妥善處理與客戶(hù)之間的糾紛；（7）已建立符合監(jiān)管規(guī)定和自律要求的客戶(hù)適當(dāng)性制度，實(shí)現(xiàn)客戶(hù)與產(chǎn)品的適當(dāng)性匹配管理；（8）信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近1年未發(fā)生因公司管理問(wèn)題導(dǎo)致的重大事件，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過(guò)證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)組織的測(cè)試；（9）有擬負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高2023-04-24358人看過(guò) -
融資融券（secritiesmargintrading）又稱(chēng)證券信用交易或保證金交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買(mǎi)入證券（融資交易）或借入證券并賣(mài)出（融券交易）的行為。包括券商對(duì)投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券。從世界范圍來(lái)看，融資融券制度是一項(xiàng)基本的信用交易制度。融資是借錢(qián)買(mǎi)證券，證券公司借款給客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)證券，客戶(hù)到期償還本息，客戶(hù)向證券公司融資買(mǎi)進(jìn)證券稱(chēng)為買(mǎi)多；融券是借證券來(lái)賣(mài)，然后以證券歸還，證券公司出借證券給客戶(hù)出售，客戶(hù)到期返還相同種類(lèi)和數(shù)量的證券并支付利息，客戶(hù)向證券公司融券賣(mài)出稱(chēng)為賣(mài)空。目前國(guó)際上存在的融資融券模式基本有四種：證券融資公司模式、投資者直接授信模式、證券公司授信的模式以及登記結(jié)算公司授信的模式。中國(guó)融資融券模式包括券商對(duì)投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券。修訂前的證券法禁止融資融券的證券信用交易。融資余2023-02-17181人看過(guò) -
融資融資融券交易對(duì)投資者的影響有利于為投資者提供多元化的投資機(jī)會(huì)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段。如果投資者想要獲得差價(jià)收益，就必須先買(mǎi)入股票，然后再高價(jià)賣(mài)出。一旦市場(chǎng)出現(xiàn)危機(jī)，往往會(huì)出現(xiàn)連續(xù)的“跳水”，股價(jià)就會(huì)失控下跌。因此，在缺乏證券信用交易制度的情況下，投資者在熊市除了暫時(shí)退市外，沒(méi)有任何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段。融資融券交易的引入可以使投資者做多做空。它不僅為投資者提供了獲利的機(jī)會(huì)，而且使投資者能夠在熊市中賣(mài)出融資融券來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，有利于提高投資者的資金利用率融資融券交易具有財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，使投資者在自有資金之外獲得一定數(shù)量的資金或股票進(jìn)行交易，人為地?cái)U(kuò)大投資者的交易能力，從而提高投資者的資金利用率。例如，從**公司購(gòu)買(mǎi)證券的投資者被稱(chēng)為“多買(mǎi)”。投資者在預(yù)測(cè)證券價(jià)格上漲時(shí)，可以向**公司借款，提供一定比例的擔(dān)保購(gòu)買(mǎi)證券，到期還本付息和一定的手續(xù)費(fèi)。當(dāng)證券價(jià)格按照預(yù)期上漲，超過(guò)規(guī)定的利息和手續(xù)費(fèi)時(shí)，投資者可以獲得比2023-05-07212人看過(guò)
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法律綜合知識(shí)一、什么是融資融券交易融資融券交易，又稱(chēng)“證券信用交易”或保證金交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買(mǎi)入證券（融資交易）或借入證券并賣(mài)出（融券交易）的行為。包括券商對(duì)投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券。從世界范圍來(lái)看，融資融券制度是一項(xiàng)基本的信用交易制度。二、開(kāi)通融資融券業(yè)務(wù)需要什么條件？開(kāi)通融資融券業(yè)務(wù)需滿(mǎn)足以下條件：1．在任何一家券商首筆交易滿(mǎn)6個(gè)月；2．前20個(gè)交易日日均證券類(lèi)資產(chǎn)不低于50萬(wàn)元（含現(xiàn)金、股票、債券、基金、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃等資產(chǎn)）；3．已開(kāi)立實(shí)名普通證券交易賬戶(hù)。滿(mǎn)足相應(yīng)開(kāi)通條件您本人攜帶二代身份證件交易時(shí)間前往開(kāi)戶(hù)營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)臨柜辦理，建議先行致電營(yíng)業(yè)部咨詢(xún)可能需要攜帶的其他開(kāi)戶(hù)資料。三、融資融券交易與普通證券交易有什么區(qū)別融資融券交易與普通證券交易有以下區(qū)別：1．保證金要求不同。2．法律關(guān)系不同。投資者從事普通證券交易2022-06-08356人看過(guò) -
(一)市場(chǎng)背景融資融券交易(即信用交易)作為一項(xiàng)完善市場(chǎng)交易機(jī)制的交易方式，已在英國(guó)長(zhǎng)期存在，并在推動(dòng)英國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展中起著非常重要的作用。英國(guó)監(jiān)管層認(rèn)為，融資融券交易在多數(shù)情況下會(huì)提高市場(chǎng)的有效性，對(duì)股票價(jià)格發(fā)現(xiàn)、活躍市場(chǎng)交易量以及增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性起到了積極的作用。18世紀(jì)初，英國(guó)產(chǎn)生了證券市場(chǎng)，融資融券交易也隨之在市場(chǎng)上出現(xiàn)，而賣(mài)空交易更是投資者常用的投資手段。賣(mài)空交易(包括融券交易)在很多情況下起到抑制市場(chǎng)過(guò)熱、引導(dǎo)股票價(jià)格回歸真實(shí)價(jià)值的作用。然而，由于當(dāng)時(shí)缺乏有效監(jiān)管，導(dǎo)致賣(mài)空交易濫用給市場(chǎng)造成一定的影響，南海事件是一典型，這迫使英國(guó)對(duì)賣(mài)空采取了限制，致使融券交易也被牽連。盡管如此，英國(guó)監(jiān)管層對(duì)融資融券交易的市場(chǎng)作用的認(rèn)可并沒(méi)有改變，反而在事件中認(rèn)識(shí)到適當(dāng)、合理的監(jiān)管是防范融資融券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的需要，也是引導(dǎo)和發(fā)揮融資融券積極作用的必要措施。隨后，英國(guó)于1860年重新恢復(fù)了賣(mài)空交易(包2023-04-24177人看過(guò) -
會(huì)計(jì)處理1、本項(xiàng)核算企業(yè)（金融）根據(jù)轉(zhuǎn)售協(xié)議，先購(gòu)買(mǎi)票據(jù)、有價(jià)證券、貸款等金融資產(chǎn)，再以固定價(jià)格轉(zhuǎn)售給賣(mài)方所籌集的資金。二是按照買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)類(lèi)別和融資方進(jìn)行詳細(xì)核算。（1）企業(yè)按照轉(zhuǎn)售協(xié)議購(gòu)買(mǎi)金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的價(jià)款與交易成本之和借記，在資產(chǎn)負(fù)債表日貸記“中央銀行存款”、“結(jié)算備付金”、“銀行存款”等科目，購(gòu)買(mǎi)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)售的利息收入，按照合同約定的名義利率計(jì)算確定，借記本賬戶(hù)，貸記“利息收入”、“投資收益”等賬戶(hù)。買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)的利息和現(xiàn)金股利的收付，借記“中央銀行存款”、“結(jié)算備付金”、“銀行存款”等科目，貸記本科目“應(yīng)收股利”等科目。合同約定的名義利率與實(shí)際利率有較大差異的，按照實(shí)際利率計(jì)算確定利息收入。（3）轉(zhuǎn)售日，根據(jù)收到的轉(zhuǎn)售價(jià)格，借記“中央銀行存款”、“結(jié)算備付金”和“銀行存款”等賬戶(hù)，并按其賬面余額貸記，“利息收入”、“投資收益”等科目按其差額入賬。在另一方違約的情況2023-05-02492人看過(guò) -
融資如何操作融資融券業(yè)務(wù)1.根據(jù)證券公司開(kāi)立信用賬戶(hù)的資金和時(shí)間門(mén)檻要求，投資者通過(guò)轉(zhuǎn)讓抵押物、申請(qǐng)授信額度等方式完成信用賬戶(hù)的開(kāi)立，融資融券及其他相關(guān)業(yè)務(wù)2.信用交易和普通交易的資金賬戶(hù)屬于同一客戶(hù)號(hào)。如果用戶(hù)想同時(shí)使用信用交易和普通交易，必須使用客戶(hù)號(hào)登錄3.信用賬戶(hù)有很多菜單功能。剛接觸過(guò)融資融券交易賬戶(hù)的投資者可能并不熟悉每一項(xiàng)功能。首先，他們必須熟悉功能。在進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)之前，必須將抵押品或資金作為抵押品進(jìn)行轉(zhuǎn)讓抵押品轉(zhuǎn)讓?zhuān)褐缚蛻?hù)的普通證券賬戶(hù)與信貸證券賬戶(hù)之間以非融資融券交易轉(zhuǎn)讓的形式相互轉(zhuǎn)讓證券。以股票為抵押物是融資融券交易的基礎(chǔ)5.保證金劃轉(zhuǎn)：信用資金賬戶(hù)已開(kāi)立三方存款，銀行證券劃轉(zhuǎn)功能可用于銀行賬戶(hù)與信用資金賬戶(hù)之間的保證金劃轉(zhuǎn)。一般來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金是作為抵押品轉(zhuǎn)移的。有了抵押品，我們可以正常交易6.購(gòu)買(mǎi)抵押品：購(gòu)買(mǎi)抵押品與購(gòu)買(mǎi)普通股賬戶(hù)具有相同的功能。擔(dān)保品的購(gòu)買(mǎi)功能只能購(gòu)買(mǎi)擔(dān)保品2023-05-07258人看過(guò)
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如何規(guī)定融資融券的融資利率；融資利率和融券利率由證券公司和客戶(hù)自行確定，融資融券又稱(chēng)證券信用交易或融資融券，是指投資者向具有融資融券資格的證券公司提供擔(dān)保品的行為，借入資金買(mǎi)入證券（融資融券）或借入證券賣(mài)出證券（融資融券）。包括證券公司對(duì)投資者的融資融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)證券公司的融資融券。在世界范圍內(nèi)，融資融券制度是《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第十四條規(guī)定的一項(xiàng)基本信用交易制度融資融券合同應(yīng)當(dāng)約定，證券公司客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)中的證券和證券公司客戶(hù)信用交易擔(dān)保基金賬戶(hù)中的資金，為客戶(hù)因融資融券產(chǎn)生的債權(quán)的信托財(cái)產(chǎn)證券公司交易證券公司與客戶(hù)約定的融資融券期限不得超過(guò)證券交易所規(guī)定的期限；融資利率和融券利率由證券公司和客戶(hù)自行確定，合同期滿(mǎn)前，證券公司可以根據(jù)客戶(hù)的申請(qǐng)為客戶(hù)辦理展期，每次展期不得超過(guò)證券交易所規(guī)定的期限，證券公司在為客戶(hù)展期前，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶(hù)的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，負(fù)債與維持擔(dān)保2023-05-07171人看過(guò) -
融資1、內(nèi)源融資由于在公司內(nèi)部進(jìn)行融資，不需要實(shí)際對(duì)外支付利息或股息，不會(huì)減少公司的現(xiàn)金流量；同時(shí)由于資金來(lái)源于公司內(nèi)部，不發(fā)生融資費(fèi)用，使內(nèi)部融資的成本遠(yuǎn)低于外部融資。2、外源融資公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)以及擴(kuò)充生產(chǎn)能力，都需要大量資金給予支持，這些資金的來(lái)源除內(nèi)源資本外，相當(dāng)多的部分要依靠外源融資來(lái)解決。一、債權(quán)融資有哪些主要形式按大類(lèi)來(lái)分，企業(yè)的融資方式有兩類(lèi)，債權(quán)融資和股權(quán)融資。債權(quán)融資是指企業(yè)通過(guò)舉債的方式進(jìn)行融資，債權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)需要支付利息，并在借款到期后向債權(quán)人償還本金。股權(quán)融資則指企業(yè)通過(guò)出讓部分企業(yè)所有權(quán)，通過(guò)企業(yè)增資的方式引進(jìn)新的股東的融資方式。股權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)無(wú)須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業(yè)的贏利與增長(zhǎng)。1、債權(quán)融資獲得的只是資金的使用權(quán)而不是所有權(quán)，負(fù)債資金的使用是有成本的，企業(yè)必須支付利息，并且債務(wù)到期時(shí)須歸還本金。2、債權(quán)融資能夠2023-02-27191人看過(guò)
法律綜合知識(shí)是指涵蓋法律領(lǐng)域各個(gè)方面的基礎(chǔ)知識(shí)和應(yīng)用技能。它包括法律理論、法律制度、法律實(shí)務(wù)等方面的內(nèi)容，涉及憲法、刑法、民法、商法、經(jīng)濟(jì)法、行政法等多個(gè)法律領(lǐng)域。... 更多>
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什么是融資融券業(yè)務(wù)湖北在線咨詢(xún) 2023-04-12**融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)入證券或出具證券供其賣(mài)出證券的業(yè)務(wù)。由**融券業(yè)務(wù)產(chǎn)生的證券交易稱(chēng)為**融券交易。**融券交易分為融資交易和融券交易兩類(lèi)，客戶(hù)向證券公司借資金買(mǎi)證券叫融資交易，客戶(hù)向證券公司賣(mài)出為融券交易。**融券業(yè)務(wù)有利于市場(chǎng)交投的活躍，利用場(chǎng)內(nèi)存量資金放大效應(yīng)也是刺激A股市場(chǎng)活躍的一種方式。 **融券業(yè)務(wù)的作用 發(fā)揮價(jià)格穩(wěn)定器的作用 在完善的市場(chǎng)體系下，信用交易制度 -
證券融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)定江西在線咨詢(xún) 2024-12-18根據(jù)《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》第四條，若集資行為具有以下情形之一，應(yīng)以集資詐騙罪定罪處罰：1. 集資后未用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與籌集資金規(guī)模不成比例，導(dǎo)致集資款無(wú)法返還；2. 肆意揮霍集資款，致使集資款無(wú)法返還；3. 攜帶集資款逃匿；4. 將集資款用于違法犯罪活動(dòng)；5. 抽逃、轉(zhuǎn)移資金、隱匿財(cái)產(chǎn)，逃避返還資金；6. 隱匿、銷(xiāo)毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避 -
融資融券業(yè)務(wù)合同終止甘肅在線咨詢(xún) 2022-08-12甲方融券賣(mài)出的證券預(yù)定終止上市交易的，甲方應(yīng)當(dāng)在該證券終止上市公告發(fā)布日后的三個(gè)交易日（設(shè)第三個(gè)交易日為T(mén)日）內(nèi)清償該筆融券債務(wù)，T日仍未清償該筆債務(wù)的，乙方有權(quán)于T日的下一交易日起對(duì)甲方信用賬戶(hù)進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng)，以?xún)斶€甲方對(duì)乙方所負(fù)融資融券債務(wù)。 甲方信用賬戶(hù)中因單筆融券合約所融入的證券在該筆合約到期日暫停交易的，該筆融券合約到期日順延至該證券恢復(fù)上市之日起第五個(gè)交易日，但該證券自恢復(fù)上市之日起算的 -
如何辦理融資融券手續(xù)西藏在線咨詢(xún) 2022-10-12第一步：投資者需確定擬開(kāi)戶(hù)的證券公司及營(yíng)業(yè)部是否具有融資融券業(yè)務(wù)資質(zhì)。 第二步：投資者需確定自身是否符合證券公司融資融券客戶(hù)條件。 第三步：投資者需通過(guò)證券公司總部的征信證券公司在向客戶(hù)融資、融券前，將對(duì)申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)的投資者進(jìn)行征信，了解客戶(hù)的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好。 -
哪里有融資融券續(xù)約業(yè)務(wù)上海在線咨詢(xún) 2022-06-23當(dāng)融資融券合同到期后續(xù)約的，可以到證券公司進(jìn)行辦理，提交申請(qǐng)。 單筆融資融券合約不超過(guò)6個(gè)月。合同期限不超過(guò)2年，單筆合約期限不得超過(guò)合同期限。
