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銀行營業(yè)稅杠桿怎么使用

來源：法律編輯整理時間： 2023-12-09 20:28:24 490 人看過

銀行的本質(zhì)決定政府應(yīng)給其提供一個寬松的環(huán)境，這也是世界上發(fā)達(dá)國家通行的做法政府一般對資本流動免征流轉(zhuǎn)稅，否則，就會導(dǎo)致資本流動的成本加大，從而限制其流動性。

因此，發(fā)達(dá)國家一般以盡量減少稅收產(chǎn)生的超額負(fù)擔(dān)及保持稅收中性為出發(fā)點，對銀行存貸款業(yè)務(wù)采取免征流轉(zhuǎn)稅的政策。

發(fā)達(dá)國家銀行稅制理論與實踐，對中國有重要的“鏡像”意義。取消現(xiàn)行銀行營業(yè)稅勢在必行。

避免重復(fù)征稅

根據(jù)現(xiàn)行稅法，中國銀行業(yè)營業(yè)稅稅基主要包括貸款利息收入、手續(xù)費收入、外匯及有價證券等金融品的轉(zhuǎn)讓凈收入等。但目前對銀行征收的營業(yè)稅，主要來源于對貸款利息收入的課征。

銀行信貸貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動始終，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的最終成果既可能征收增值稅，也可能征收營業(yè)稅。

因此，銀行貸款利息收入是貸款企業(yè)繳納過增值稅或營業(yè)稅后的收入，銀行營業(yè)稅的課征無疑是重復(fù)征稅。

于是，降低稅率、縮小稅基（即把按銀行貸款利息收入征稅改為按照銀行利息凈收入，即貸款利息收入與存款利息支出的差額）征稅呼聲四起，但這些設(shè)想有效嗎？先舉例分析降低營業(yè)稅率對銀行營業(yè)稅的影響。

現(xiàn)行銀行營業(yè)稅用公式表示如下：營業(yè)稅＝貸款利息收入×營業(yè)稅率＝貸款規(guī)?！临J款利率×營業(yè)稅率。

假設(shè)銀行貸款規(guī)模為2萬億元，利率為4％，營業(yè)稅率為5％，則目前應(yīng)繳營業(yè)稅是40億元；如果銀行貸款規(guī)模和利率保持不變，而是將營業(yè)稅稅率由5％降至3％，則銀行應(yīng)繳營業(yè)稅是24億元，減輕稅負(fù)16億元；如果僅是銀行貸款規(guī)模保持不變，在將營業(yè)稅稅率由5％降至3％的同時，將貸款利率由4％調(diào)至7％，則應(yīng)繳營業(yè)稅是42億元，增加稅負(fù)2億元；同樣，如果僅是貸款利率保持不變，在將營業(yè)稅稅率由5％降至3％的同時，將貸款規(guī)模由2萬億元增至4萬億元，則應(yīng)繳營業(yè)稅是48億元，增加稅負(fù)8億元；如果上述營業(yè)稅率下降、貸款利率提升和貸款規(guī)模擴大等三種情況同時發(fā)生，情況又會怎樣？此時，銀行應(yīng)繳營業(yè)稅是84億元，增加稅負(fù)44億元。

顯然，僅降低營業(yè)稅稅率，并不能確保降低銀行營業(yè)稅負(fù)擔(dān)。

如果縮小銀行營業(yè)稅稅基，結(jié)果又如何呢？上述銀行營業(yè)稅公式變?yōu)椋恒y行營業(yè)稅＝利息凈收入×營業(yè)稅率＝（貸款利息收入－存款利息支出）×營業(yè)稅率＝（貸款規(guī)模×貸款利率－存款規(guī)?！链婵罾剩翣I業(yè)稅率。

同理，銀行所繳營業(yè)稅要受營業(yè)稅率、存、貸款規(guī)模和存、貸款利率等多重因素的影響。貸款規(guī)模的擴大，貸款利率的提高，以及存款規(guī)模和存款利率的縮小、降低，依然有可能使銀行的實際存貸款利差大于現(xiàn)有貸款利息收入。所以，簡單地縮小銀行營業(yè)稅稅基，也不能確保降低銀行的營業(yè)稅負(fù)擔(dān)。

由于銀行貸款規(guī)模和利率是動態(tài)的，具有較大波動性，導(dǎo)致營業(yè)稅與稅率和稅基的關(guān)系有很大不確定性，不能簡單地表現(xiàn)為比例關(guān)系或線性關(guān)系。

那么，將銀行納入增值稅征收范圍，將營業(yè)稅轉(zhuǎn)變?yōu)樵鲋刀?，行得通嗎?/p>

其實不然。一方面，核定銀行每一筆業(yè)務(wù)的增值額相當(dāng)困難。銀行在經(jīng)營活動中產(chǎn)生的增值額通常是從存貸款差額中計算出來的，這一差額要扣除相關(guān)費用和成本，這些成本費用變化較大且難以確定；同時，銀行在一定時期發(fā)放了多少筆貸款以及多大的成本也難以核定和計算；另一方面，銀行向企業(yè)提供金融服務(wù)時，由于企業(yè)可獲得稅收抵扣，故銀行所繳納的增值稅實際上并沒有增加政府的稅收收入。因此，將增值稅征稅范圍擴大到銀行，既不能擴大增值稅稅基，也無法減少銀行應(yīng)納稅額。

不論是降低營業(yè)稅稅率、縮小營業(yè)稅稅基還是納入增值稅征收范圍，都不能從根本上擺脫對貸款利息收入的課征，也就不能徹底避免重復(fù)征稅?？梢姡胗行П苊庵貜?fù)征稅，只有取消銀行營業(yè)稅“華山一條道”。

減少銀行經(jīng)營風(fēng)險

由于銀行資產(chǎn)尤其是信貸資產(chǎn)從貸出到回收時間較長，在此期間，由于社會諸方面的原因和債務(wù)人經(jīng)營情況的變化，銀行作為債權(quán)人常常難以控制這種未來的經(jīng)營風(fēng)險。另外，在貸款企業(yè)獲得銀行資金后，銀行與貸款企業(yè)間形成一種典型的委托代理關(guān)系，由于信息不對稱，使得銀行在資金的控制上往往缺乏較為有效的手段。因此，銀行經(jīng)營具有較高的風(fēng)險性。

按照稅法規(guī)定，中國銀行營業(yè)稅按照權(quán)責(zé)發(fā)生制征收，它是以銀行實際發(fā)生的收入和費用為確認(rèn)基礎(chǔ)，不受款項超前或滯后收付的影響。權(quán)責(zé)發(fā)生制原則要求銀行在確認(rèn)收入和支出時，應(yīng)嚴(yán)格以應(yīng)收應(yīng)付為界限。銀行發(fā)放的貸款，應(yīng)按期計算利息并計入當(dāng)期應(yīng)稅收入額。發(fā)放的貸款逾期（含展期，下同）90天尚未收回的，此前（含90天）發(fā)生的應(yīng)收未收利息應(yīng)按規(guī)定計入當(dāng)期應(yīng)稅收入額，此后發(fā)生的應(yīng)收未收利息不計入當(dāng)期應(yīng)稅收入額，待實際收回時再計入當(dāng)期應(yīng)稅收入額。貸款利息自結(jié)息日起，逾期180天（含180天）以內(nèi)的應(yīng)收未收利息，應(yīng)繼續(xù)計入當(dāng)期損益；貸款利息逾期180天以上，無論貸款本金是否逾期，發(fā)生的應(yīng)收未收利息不再計入當(dāng)期損益，在表外核算，實際收回時再計入損益。對已納入損益的應(yīng)收未收利息，在其貸款本金或應(yīng)收利息逾期超過180天以后，金融企業(yè)要相應(yīng)作沖減利息收入處理。

通常情況下，銀行正常和逾期三個月內(nèi)的貸款一旦逾期，其收息率是較低的。盡管近年來不良貸款逐漸減少，但其數(shù)額仍高達(dá)數(shù)千億元，這意味著銀行每年仍墊付上百億元稅款。由此可見，在基于權(quán)責(zé)發(fā)生制進(jìn)行納稅會計核算的情況下，由于忽略了應(yīng)收應(yīng)付在客觀實際中實現(xiàn)的可能性，銀行按照既定合同在預(yù)定的時間內(nèi)計算應(yīng)納稅收入，而無論該貸款利息收入是否收到都要繳稅。那么，銀行在沒有利息收入實際現(xiàn)金流入的情況下，發(fā)生了因繳納稅費造成的現(xiàn)金流出，導(dǎo)致銀行實際上墊付了稅金。

營運資金墊付稅款不僅制約了銀行的快速發(fā)展，也帶來潛在經(jīng)營風(fēng)險，造成實際稅負(fù)的增加。在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，銀行應(yīng)收的不一定能收到，貸款到期，銀行未必能獲得預(yù)期收益；應(yīng)付的卻不能欠，到期存款利息必須足額無條件支付。正是這種責(zé)權(quán)上的不對等，造成銀行資產(chǎn)負(fù)債表反映的信息不對稱，資產(chǎn)業(yè)務(wù)中面臨的風(fēng)險不能及時、全面得以反映，達(dá)不到采用權(quán)責(zé)發(fā)生制所要求的正確反映銀行當(dāng)期財務(wù)狀況的目的。

在權(quán)責(zé)發(fā)生制核算方式下作為營業(yè)稅稅基主要組成部分的應(yīng)收利息，一方面因過高的營業(yè)稅率使得銀行繳納的稅金較多，另一方面因為滯收利息和低收息率，導(dǎo)致銀行應(yīng)稅收入夸大，虛收實付，實際稅負(fù)高于名義稅負(fù)。而銀行實際墊付稅金又會產(chǎn)生成本及費用開支，成本又會循環(huán)增大，這必然影響銀行的現(xiàn)金流，導(dǎo)致銀行經(jīng)營風(fēng)險增大。所以，取消銀行營業(yè)稅是有效減少、規(guī)避銀行經(jīng)營風(fēng)險的“良藥妙計”。

降低企業(yè)融資成本

營業(yè)稅屬流轉(zhuǎn)稅范疇，由于流轉(zhuǎn)稅是以流轉(zhuǎn)額為計稅依據(jù)，在稅率既定的情況下，稅額大小直接依存于商品和勞務(wù)價格的高低及流轉(zhuǎn)額的大小，而與成本及費用水平無關(guān)。因此，流轉(zhuǎn)稅也具有分配不公，并干擾市場運行的缺點。

流轉(zhuǎn)稅還具有轉(zhuǎn)嫁稅負(fù)的特性銀行并不是其所繳納的營業(yè)稅的完全負(fù)稅者，而僅是納稅人。銀行可以通過提高貸款利率的方式，將其所繳納的營業(yè)稅的部分乃至全部轉(zhuǎn)嫁給貸款企業(yè)。

于是，貸款企業(yè)融資成本會相應(yīng)增加；反之，當(dāng)營業(yè)稅稅率降低時，融資成本會相應(yīng)減少。

中國利率市場化并未完全實現(xiàn)，銀行只能在很小的范圍內(nèi)進(jìn)行浮動。這是否意味著銀行營業(yè)稅的課征及變動，對企業(yè)融資沒有影響呢？

事實是，營業(yè)稅政策的變動與銀行貸款發(fā)放之間存在一定的負(fù)相關(guān)關(guān)系。在營業(yè)稅稅率提高的情況下，會收縮貸款發(fā)放的規(guī)模；反之，則會相應(yīng)增加貸款發(fā)放。

1995年和1996年，銀行營業(yè)稅率為5％，貸款增速分別為23．84％和21．00％；1997年營業(yè)稅率升至8％，貸款增速降至22．5％，此后三年里，營業(yè)稅率雖無變動，但貸款增速卻保持慣性下跌，1998年和1999年分別為15．5％和8．33％，到2000年已跌至6．01％．

從2001年開始，政府對銀行營業(yè)稅率進(jìn)行了為期三年的下調(diào)，每年下調(diào)一個百分點，即到2003年，將銀行營業(yè)稅率回調(diào)至5％．與此相對應(yīng)的是，同期銀行貸款增速相應(yīng)回升，由2001年的13．03％，回調(diào)到2002年的16．9％，最后上升至2003年的21．01％．

取消營業(yè)稅必然會提高銀行貸款增速，意味著企業(yè)可以在相對寬松的環(huán)境中，以較少的融資成本來籌集資金。

研究結(jié)果表明，現(xiàn)行銀行營業(yè)稅對于資產(chǎn)業(yè)務(wù)利息收入和貸款成本核算影響較大，對銀行業(yè)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營有直接影響，對其績效和決策會產(chǎn)生扭曲效應(yīng)，進(jìn)而扭曲銀行的經(jīng)營行為，使資本流動的成本增加，促使商業(yè)銀行減持信貸資產(chǎn)，增加央行超額準(zhǔn)備金、政府債券等弱風(fēng)險性投資資產(chǎn)的持有量，“激勵”銀行成為保守的“惜貸者”。

后果是，迫使企業(yè)要花費較多的時間和精力，向銀行提供數(shù)量更多、價值更高的抵押物，以較高的融資成本來籌集資金。

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商業(yè)銀行
銀監(jiān)會就修訂《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》征求意見

為進(jìn)一步完善我國銀行業(yè)杠桿率監(jiān)管政策框架，中國銀監(jiān)會近日對《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》(以下簡稱《辦法》)進(jìn)行了修訂，并向社會公開征求意見。所謂杠桿率，是指商業(yè)銀行持有的符合有關(guān)規(guī)定的一級資本凈額與商業(yè)銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。此次銀監(jiān)會主要調(diào)整了杠桿率分母即表內(nèi)外資產(chǎn)的計量辦法。具體看，一是改變了貿(mào)易融資、承兌匯票、保函等表外項目的計量方法。原《辦法》規(guī)定，除可隨時無條件撤銷的貸款承諾按10%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計算外，其他表外項目均按照100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計算?！掇k法》修訂后，表外項目的計量方法將采用信用風(fēng)險權(quán)重法下的表外項目信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，但不得低于10%，根據(jù)具體項目，分別采用10%、20%、50%和100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。二是修訂后的《辦法》還進(jìn)一步明確了衍生產(chǎn)品和證券融資交易等敞口的計量方法：在計算衍生產(chǎn)品資產(chǎn)時，除《辦法》規(guī)定的合格保證金外，不允許扣減抵質(zhì)押品；在計算證券融資

2023-04-24

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銀行貸款
杠桿收購與MBO

所謂杠桿收購(LeverageBy-Ot)，即通過信貸所融資本獲得目標(biāo)公司的產(chǎn)權(quán)，并以目標(biāo)公司未來的利潤和現(xiàn)金流償還負(fù)債的收購方式。正是基于杠桿收購的特性，在過去的20年間，英美的投資銀行家們將MBO與金融創(chuàng)新工具結(jié)合在一起，以垃圾債券、可轉(zhuǎn)換債券等創(chuàng)新的金融手段應(yīng)用于購并業(yè)務(wù)，成功地解決了管理層的收購資金問題。而在國內(nèi)，融資則成為MBO實施的難點。由于國內(nèi)的金融衍生工具有限，MBO的收購資金集中于股東出資、銀行貸款、信托資金等幾種類型。杠桿收購的貢獻(xiàn)，不僅在于解決了MBO的資金問題，更為重要的是，它將金融技術(shù)與激勵體制結(jié)合在一起，在發(fā)現(xiàn)和評估公司價值以及提升公司管理和控制方面被賦予了更為廣泛的含義。對于目標(biāo)公司而言，杠桿收購大大改變了經(jīng)理們的權(quán)利和行動，也改變了一般企業(yè)看待債務(wù)、治理和價值創(chuàng)造的方式。為了成功清償債務(wù)、減小借貸資金的壓力，杠桿收購?fù)ǔＲ竽繕?biāo)企業(yè)進(jìn)行大幅度的經(jīng)營改革，重新

2023-04-26

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管理會計
什么是經(jīng)營杠桿及其計算公式

經(jīng)營杠桿系數(shù)計算公式為了對經(jīng)營杠桿進(jìn)行量化，企業(yè)財務(wù)管理和管理會計中把利潤變動率相當(dāng)于產(chǎn)銷量(或銷售收入)變動率的倍數(shù)稱之為“經(jīng)營杠桿系數(shù)”、“經(jīng)營杠桿率”，并用下列公式加以表示：經(jīng)營杠桿系數(shù)，是指息稅前利潤變動率相當(dāng)于產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動率的倍數(shù)。計算公式為：經(jīng)營杠桿系數(shù)=息稅前利潤變動率/產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動率經(jīng)營杠桿系數(shù)的簡化公式為：報告期經(jīng)營杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻(xiàn)/基期息稅前利潤計劃期的經(jīng)營利潤計算公式在求得經(jīng)營杠桿系數(shù)以后，假定固定成本不變，即可用下列公式預(yù)測計劃期的經(jīng)營利潤：計劃期經(jīng)營利潤=基期經(jīng)營利潤×(1+產(chǎn)銷量變動率×經(jīng)營杠桿系數(shù))在某一固定成本比重的作用下，銷售量變動對利潤產(chǎn)生的作用，被稱為經(jīng)營杠桿。由于經(jīng)營杠桿對經(jīng)營風(fēng)險的影響最為綜合，因此常常被用來衡量經(jīng)營風(fēng)險的大小。經(jīng)營杠桿的大小一般用經(jīng)營杠桿系數(shù)表示，即EBIT變動率與銷售量變動率之間的比率。

2023-06-12

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土地使用稅
湖北恩施利用稅收杠桿促進(jìn)企業(yè)節(jié)能減排

湖北省恩施市大力扶持資源節(jié)約型、環(huán)保友好型企業(yè)發(fā)展，為部分企業(yè)落實廢物回收利用、西部開發(fā)等稅收優(yōu)惠政策，利用稅收杠桿有利促進(jìn)了企業(yè)節(jié)能減排。恩施市位于湖北省西南山區(qū)，山清水秀，生態(tài)良好，素有湖北后花園之稱。隨著西部開發(fā)的推進(jìn)，一大批企業(yè)落戶該市。為建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，緩解資源約束和環(huán)境壓力，實現(xiàn)節(jié)約發(fā)展、清潔發(fā)展、安全發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展的重大戰(zhàn)略任務(wù)，恩施市委、市政府要求全市地稅部門既要用好、用足、用活有關(guān)支持節(jié)能減排的稅收優(yōu)惠政策，又要嚴(yán)把減免稅關(guān)口，加強對高能耗、高污染企業(yè)的稅收監(jiān)管。恩施市地稅局認(rèn)真落實資源綜合利用企業(yè)稅收優(yōu)惠等一系列政策，進(jìn)一步加強了減免稅管理，對高能耗、高污染行業(yè)的企業(yè)，一律不得批準(zhǔn)減免城市房地產(chǎn)稅和土地使用稅。同時，加強與資源利用主管部門的合作，按照新出臺的《資源綜合利用認(rèn)定管理辦法》，定期對資源綜合利用、節(jié)能節(jié)水企業(yè)的資格和條件

2023-06-07

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銀行貸款
什么是杠桿收購

杠桿收購是以少量的自有資金，以被收購企業(yè)的資產(chǎn)和將來的收益能力作抵押，籌集部分資金用于收購的一種并購活動。當(dāng)企業(yè)全部資產(chǎn)收益率大于借入資本的平均成本時，企業(yè)凈收益和普通股收益都會增加。這其實是一種混合融資形式，其特征有：可利用的融資方式有銀行信用額度、抵押貸款、長期貸款、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證等多種形式;參與融資的機構(gòu)有商業(yè)銀行、保險公司、投資銀行等多家部門;投入少量資金就可獲得大量銀行貸款，財務(wù)風(fēng)險高。在具體應(yīng)用杠桿收購一般是按以下步驟進(jìn)行：第一階段：杠桿收購的設(shè)計準(zhǔn)備階段，主要是由發(fā)起人制定收購方案，與被收購方進(jìn)行談判，進(jìn)行并購的融資安排，必要時以自有資金參股目標(biāo)企業(yè)，發(fā)起人通常就是企業(yè)的收購者。第二階段：集資階段，并購方先通過企業(yè)管理層組成的集團籌集收購價10%的資金，然后以準(zhǔn)備收購的公司的資產(chǎn)為抵押，向銀行借入過渡性貸款，相當(dāng)于整個收購價格的50-70%的資金，向投資者推銷

2023-05-01

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債務(wù)利息
發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用

發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用如下：1、投資利潤率大于負(fù)債利息率。此時企業(yè)盈利，企業(yè)所使用的債務(wù)資金所創(chuàng)造的收益（即息稅前利潤）除債務(wù)利息之外還有一部分剩余，這部分剩余收益歸企業(yè)所有者所有；2、投資利潤率小于負(fù)債利息率。企業(yè)所使用的債務(wù)資金所創(chuàng)造的利益不足支付債務(wù)利息，對不足以支付的部分企業(yè)便需動用權(quán)益性資金所創(chuàng)造的利潤的一部分來加以彌補。這樣便會降低企業(yè)使用權(quán)益性資金的收益率。財務(wù)杠桿作用的后果如下：1、投資利潤率大于負(fù)債利潤率時。財務(wù)杠桿將發(fā)生積極的作用，其作用后果是企業(yè)所有者獲得更大的額外收益。這種由財務(wù)杠桿作用帶來的額外利潤就是財務(wù)杠桿利益；2、投資利潤率小于負(fù)債利潤率時。財務(wù)杠桿將發(fā)生負(fù)面的作用，其作用后果是企業(yè)所有者承擔(dān)更大的額外損失。這些額外損失便構(gòu)成了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。這種不確定性就是企業(yè)運用負(fù)債所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險。法律依據(jù)：《中華人民共和國民法典》第七百三十五條融資租賃合同

2023-08-09

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融資
企業(yè)杠桿收購融資簡介

一、定義：杠桿收購融資，是指某一企業(yè)擬收購其他企業(yè)，進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整及資產(chǎn)重組時，以被收購企業(yè)的資產(chǎn)和將來的收益能力作為抵押，籌集部分資金用于收購行為的一種財務(wù)管理活動。二、特點：1、采用杠桿收購融資方式，籌資企業(yè)只需要投入少量的資金便可以獲得較大金額的銀行貸款用以收購目標(biāo)企業(yè)，即杠桿收購融資的財務(wù)比率非常高，十分適合資金不足而又急與擴大生產(chǎn)規(guī)模的企業(yè)進(jìn)行融資。2、以杠桿收購融資方式進(jìn)行企業(yè)兼并、改組有助于促進(jìn)企業(yè)的優(yōu)勝劣汰。3、對于銀行來說，由于其貸款由擬收購企業(yè)的資產(chǎn)和將來的收益能力作為抵押，因而其貸款的安全性有較大的保障，銀行比較容易接受貸款申請。4、由于被收購企業(yè)在收購交易中一般出售價格低于其實際價格，籌資企業(yè)由于杠桿收購融資有時可以得到意外的收益。5、有利于調(diào)動參股者的積極性，提高投資者的收益能力。三、實施杠桿收購融資企業(yè)應(yīng)具備的條件：1、企業(yè)經(jīng)營比較穩(wěn)定，收益水平一直比較高。2、企

2023-06-09

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